商业模式创新的网络金融分析

摘要：网络金融作为我国金融创新中是一个重要实践，是指由电子商务企业提供的网络理财，网络支付结算、网络保险、网络融资等金融服务。跟传统的金融服务相比，网络金融的创新包括三方面：产品设计、参与主体和服务模式。最重要的一点是网络金融的出现带领电子商务企业在商业模式创新上开辟了新的发展道路。因此，本文从商业模式的视角出发来研究网络金融，剖析这一新的经济现象，并把握其发展的脉搏。

关键词：网络金融 商业模式 创新

一、网络金融的起源与发展

网络金融的应用范围包括基本的电子支付结算、到证券、银行、保险的网络化。其中，第三方支付与网络融资是电商企业中的运营主体。2012年网络金融业务中，在结算功能和承担支付两项业务中，仅2012年网络银行和第三方支付的业务合计超过900亿，所占比例达到网络金融总业务量的80%；虽然以网络借贷平台为代表的网络融资是从2010年开始兴起的，目前市场业务比例相对较小，但仅在2012年中其增长速度了1981%，呈现膨胀式的增长形势，且仅2012年已超过网络保险的业务总量，日趋成为网络金融中的重要组成部分。

二、网络金融的商业模式分析―以阿里金融为例

阿里巴巴于1999年成立，其是在中国互联网的普及率快速增长的背景下成立的，单是成立的一年时间内，互联网用户数就超过1千万，同比增长率为153%。随着互联网的普及和发展，电子商务也发展成为时代的主流。阿里巴巴以快速进入了刚开始起步的中国电子商务市场，为中国中小企业贸易提供网络的中介服务，这也是阿里B2B业务模式的起点。随着电子商务市场的不断发展和完善，阿里实现了企业产业链的多元化进程，不仅在商业模式上不断创新，企业自身也获得了持续的发展壮大，更是影响着中国互联网市场的发展方向。

（一）阿里金融的组成

阿里金融最先始于2004年的第三方支付工具――支付宝。阿里对这一重要的支付金融工具不断地创新，如推出了快捷支付（规避了网银在支付环节中的作用）和“摇一摇”支付（将两个移动终端变成了银行卡和POS机，革新了传统的刷卡支付模式），2013年又继续推出“信用支付”。信用支付只能对支付宝的签约网络商户使用，支付宝为用户提供信用额度，使用方式和收费费率与一般的信用卡相仿，对银行的信用卡业务是有力的挑战。

阿里借贷也是阿里金融事业群的重要组成部分，始于2007年，与中国建设银行合作为阿里的B2B商户提供贷款，阿里为银行提供自身平台的企业信息，银行为企业提供贷款，此业务模式与今天的第三方网贷平台敦煌借贷类似。但双方合作由于对客户定位不一致，与2011年终止合作。2011-2012年来阿里借贷累计发放贷款超过500亿。

2013年初，阿里和腾讯、平安保险共同设立了互联网保险公司，线下的产品开发和保金管理由平安负责，线上销售、保单办理和理赔由阿里巴巴提供。阿里计划提供网络理财服务，在自由平台上销售基金等理财产品，同提供数据、咨询和技术支持等服务。

（二）阿里金融的商业模式创新

阿里金融在价值创造方而，除了不断地开拓新的服务形式，如支付宝的信用支付、网络保险、网络理财等，还实现了知识服务商品化。阿里金融的业务模式并非简单地将传统的金融产品的交易过程网络化，而是用互联网的思维再造金融业务模式。

阿里金融的价值维护是商业模式创新的重点之处。为了处理阿里与其合作伙伴和竞争对手的关系，阿里金融被打造成为一个“完整的生态系统+开放的金融服务平台”。完整的生态系统是指，阿里的电商平台为阿里金融提供了庞大的需求市场，阿里金融结合电商平台所能收录的所有数据建立信用体系，并通过自有资金或与其他金融机构合作，为需求方供应金融产品，而支付宝就是这些金融产品需求者的网络账户。在这个完整的生态系统内，供需双方能够实现信息和资金的快速流动，形成有效的交易市场。

三、网络金融对传统商业模式的影响

（一）网络金融对传统金融行业的影响

由于金融服务天然带有风险外部性，因此必须受到政府的监管，以避免风险升级引发余融危机。多年来我国对金融行业的准入有严格的要求，而网络金融实际上是民营企业冲破这一行政壁垒的一种尝试。网络金融通过不断的产品创新，凭借着网络平台提供便捷性的交易，基于云计算建设民间信用体系，提供安全性的网络金融服务。随着阿里的业务范围不断扩张，它对以银行为代表的传统余融业有了巨大的冲击。

（二）网络金融对传统渠道商业模式的影响

以苏宁为代表的传统家电行业渠道商则选择了更大程度上的跟进。2008年苏宁的网络商城苏宁易购上线，其线上业务规模也渐渐地超越线下实体店。传统的大卖场模式进行了渠道整合，聚集了上游的资源和下游的客户。但是电商的出现深刻影响了消费模式，消费者更倾向于在虚拟的网络环境中实现交易，线下的实体店反倒成为了不必要的成本支出。2008年以来，苏宁易购不断地模仿以阿里为代表的电商模式，并推出了白己的支付产品，在2011年获得了第二方支付牌照，开始布局网络金融。从苏宁的电商化进程，可以看出电商的新兴商业模式逐渐取代传统的渠道商业模式。

阿里金融对传统行业的影响和改造，体现了我国商业模式的演变，而未来阿里代表的网络经济新力最如何继续应对与传统行业的竞争，是今后研究值得关注的重点。

参考文献：

[1]逸凡，于晓娟.苏宁管理模式全集[M].武汉大学出版社，2010

[2]曹静，王薇.借鉴闲外第三方支付经验促进我W第二方支付发展[J].物流科技，2009

[3]艾瑞咨询.《中国第三方支付行业发展研究报告（2013）》