我国中小型企业融资的困境与出路

摘 要：融资是指资金筹集的行为与过程，中小企业融资是指企业根据自身的生产经营状况、资金拥有状况和未来经营发展的需要，通过一定的渠道向企业的投资者或债权人筹集资金，其目的是以确保企业正常生产和经营管理活动需要的理财行为，是货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。融资是现代中小型企业金融来源的重要途径。但是由于社会环境与中小企业自身条件限制等原因，中小企业融资难的问题严重困扰了我国目前中小企业的生存与发展。本文主要探讨中小企业融资难的原因及出路。

关键词：中小企业；融资；困境

改革开放以来，我国的经济得到了突飞猛进的发展，这与我国民间中小型企业的发展是密不可分的，在经济发展的浪潮中，中小型民间企业的贡献功不可没，可以说，目前我国良好的经济形势离不开中小企业的发展。但是，由于各种各样的原因，中小企业在发展过程中面临一个严重的问题，就是融资难，虽然各界通过种种努力想要改善这种情况，可以就目前来看，总的来说效果依然不够明显，中小企业融资难仍旧是阻碍其发展的主要原因之一。

中小企业融资难是由多方面原因造成的，具体体现在融资渠道狭窄！结构不合理，融资规模有限！资金成本高，短期资金融通难度降低但长期权益性资本严重缺乏等方面。在造成融资难的原因上，现有大量研究表明，中小企业融资难的因素很复杂，既有中小企业内部因素、也有金融体系、信用体系和政府支持的因素。中小企业规模小，企业信用差、弱，对外信息不透明，影响金融机构投资的积极性。银行常常因中小企业信息不对称、贷款的交易和监控成本高、薪取信贷信息交易费用且风险大而"惜贷"。[1]

一、我国中小企业融资难的原因

1、从银行贷款困难

我国的银行系统对中小企业支持明显不足。这首先是和中小企业由于信用水平低、经营风险大、融资规模小、频率高、造成银行信贷交易成本、信息成本居高不下有关的。我国目前的情况是银行等正规金融机构，尤其是大银行，对中小企业有规模歧视和所有制歧视，对中小型企业放贷加以种种限制。同时，在国有商业银行改革过程中，改革后的贷款审批权的上收、银行内部层级多等情况导致信贷程序复杂、抵押品严格。中小型企业由于自身因素贷款的时效性和可得性降低，贷款的可能性不断降低，贷款也越发困难。同时，因为我国利率市场化程度不高，商业银行贷款给中小企业要承担额外的风险，也导致了银行不愿意贷款给中小型企业。

2、中小型企业自身缺陷较多

首先，中小企业财务制度不完善，造成信息不对称，报表披露内容不真实， 银行为了逃避风险就会避免像中小企业放贷，因为在财务管理方面，目前绝大多数的中小企业普遍缺乏专业的管理人才，在资金运作和债务管理方面没有受过系统化的知识指导，不具有足够的风险意识。导致企业普遍承担债务过多，都会超出自身的承受能力。另外更有一些中小企业主，在对履行债务义务方面存在一些错误的认知，有可能会认为对欠款能拖即拖或者是甚至想方设法破产逃债"，所以，这些都直接导致中小企业的即还债信誉指数严重下滑，无形中使银行贷款风险程度大幅度升高，进而使银行又大幅度的提高中小企业的贷款门槛。

其次、中小型企业停产、破产倒闭的比率居高不下。由于中小型企业的不稳定性以及较高的停产率和倒闭率，以及难以适应政策改革的发展，使金融机构放贷风险不断加大"据有关机构统计，有近30%的中小型企业，在进入市场的两年内就退出市场，而在4-5年间，更是有60%的中小型企业无力支撑，退出市场。在如此高的倒闭率面前，银行谨慎的态度也无可厚非，但是更因为这样，才会形成恶性循环，很多中小型企业在危机并不严重时断裂的资金链，整个危机便会扩大，从而停产或倒闭。

再次、中小型企业更多的是偏重于家族/家庭企业，企业管理者多见过家族成员之间，这是由我国多年来的风俗习惯造成的，出于对家庭成员间的信任以及对外来成员的不信任，这种情况在创业初期有可能会带来很好的效果，基于家庭成员间的关系。但是到后期，单靠家庭成员间的努力是不能维持一个企业持续向上的，因为越是发展，越是要求专业化。这种情况下，企业便容易产生危机，并且使得危机修复的几率大大降低，在这点上，几乎都是中小企业普遍不能回避的问题，风险加大，银行不愿贷款的可能性也会大大增加。

3、民间融资活动借贷不规范，风险大

目前我国民间融资活动大体呈现自发性和不规范发展状态，虽然一直以来民间融资呈现着大规模的发展状态，但是这种仅仅依靠血缘和地域关系，而非依靠社会信用关系进行操作的金融活动难以适应发展真正市场化的融资活动，并且，在一定程上民间融资扰乱了金融秩序。此外，目前由于民间融资风险很大又得不到保障，当发生纠纷时，有些地下钱庄会借助一些黑社会势力来帮助收贷，正因为民间融资如此混乱的现状，才因此更易引发社会问题。

二、中小企业贷款的解决路径

1、完善以银行为主体的间接融资体系

积极发展民营银行与互助银行，解决中小企业融资的困难，民营金融机构应将经营更多的服从于利润导向！，新的民营银行将把主要精力集中在尚未开发的市场领域，特别是那些小型公司和刚成立的企业身上。[2]积极鼓励和引导地方性中小金融机构支持中小企业发展，并且鼓励金融机构提高对其他融资方式的认识，拓宽融资渠道，同，鼓励和发展典当业和租赁业，不断为中小企业提供更为灵活和便捷的融资服务。

2、加强中小企业自身建设，全面提升中小企业素质

当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全、财务报告真实性与准确性较低等缺陷，银行利益难以保障的现象。这些往往都是企业治理结构不健全所致，而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化，实现治理结构合理化，对中小企业要引导资本社会化方向！改变家族式管理方式，吸收现代企业制度和管理制度的要素，应规范财务制度，增加企业财务透明度，同时要树立诚信为本的意识，恪守信用，提高自身资信状况，重塑企业信用形象和信用品牌，提升中小企业的整体信用等级，只有这样，才能改变中小企业的整体形象，金融机构才能对中小企业改变看法，提高融资效果。

3、建立健全中小企业的信贷担保体系

中小企业没有合适的贷款担保，是其难以取得贷款的原因之一。因此，建立中小企业贷款担保体系是解决民营企业贷款难的重要一环，具体可以从以下几方面考虑：首先，对于小额的贷款，可以以企业自身的资产和项目作抵押担保，并逐步尝试使中小企业自身形成相对完备的贷款制度。其次，对一些中小企业的贷款，可以尝试探索数户联保的方式，促成企业联合，一是可以企业之间互相作为担保者，二是可以设立企业联合担保基金，使企业融资有强大的后盾，使融资变得较为容易。再次，为进一步保证中小企业的融资顺利进行，可尝试由政府牵头，企业为核心，金融机构为后盾联合成立担保机构。并设立担保基金，对中小企业融资进行担保。最后，可以尝试按地区，分行业成立商会等自律性组织。[3]各商会要建立为中小企业服务的信用担保机构体系，帮助中小企业融资，辅导有关知识，协助金融机构进行有关的授信调查，同时还可以根据具体情况设立商会基金使企业间形成相互监督，相互帮助的互保联保关系。

综上所述，我国中小企业融资难问题，是迫切需要解决的课题，对待中小企业融资困难这现实情况，我们不仅要从国家政策的角度加大倾斜力度，而且要从企业自身的角度去寻找对策。根据具体的情况，找出可行的措施加以实施，从根源上解决中小企业融资难的现状，促进中小企业发展达到新高度，使其在社会主义现代化建设中发挥越来越重要的作用。

参考文献：

[1]尹杞月.中小企业融资难研究--基于融资双方稳定合作关系的角度[D].西南财经大学，2012.

[2]苏民，周运兰.论我国中小型企业融资机制的创新[J].中国信息化管理，2009，（10）.

[3]刘双红.中小型企业融资困难研究[J].中国商贸，2011，（11）.

作者简介：魏雪（1986.12-），女，河南安阳人，西北大学法学院2011级硕士研究生，研究方向，民商法。