完善我国的中小企业金融支持体系

时间:2022-07-02 01:58:00

完善我国的中小企业金融支持体系

众所周知,中小企业是我国国民经济的重要组成部分,是市场经济最具活力的微观主体,在经济发展中发挥着越来越重要的作用。与此同时,尽管政府反复强调金融机构要支持中小企业的发展,但大多数中小企业仍然难以得到必需的资金支持。为此,金融支持体系的充实和完善,已成为中小企业发展的关键所在。在这方面,国外发达国家为我们提供了怎样的经验借鉴?我国又该如何完善中小企业金融支持体系?

发达国家对中小企业的政策性金融支持

有资料显示如空气般散落四处的中小企业,此时已经凝聚成中国经济发展最不容忽视的力量。

然而,在市场经济体制不完善的情况下成长起来的我国中小企业,其发展也受到了众多因素的制约,其中最大的障碍就是“融资难”问题。在这方面,发达国家的融资体系和融资市场由于建立发展得比较早,现在已经非常完善,为中小企业的快速发展提供了丰厚的土壤。特别是这些国家的政府提供的政策性金融支持,成为推动中小企业迅速成长的最关键因素之一。

在这方面做得最好的是美国。为了支持中小企业的发展,美国在1953年制定了《小企业法》,并根据该法设立了专门服务于中小企业的机构――美国小企业署(以下简称“SBA”)。SBA是美国国会拨款建立的一个联邦政府贷款机构,成立多年来,SBA为企业在金融、人才培育、创造公平的竞争环境以及建立政府与企业间通畅的沟通渠道等方面做出了重要贡献,全方位地推动了中小企业的发展。与此同时,SBA作为美国中小企业的代言人,在保持政府与企业间沟通渠道畅通等方面也发挥着巨大的作用。

相比之下,日本对中小企业的贷款援助主要是以政府设立的中小企业金融机构为主。目前,这样的金融机构主要有5家,分别是中小企业金融公库、国家金融公库、商工组合中央金库、环境卫生金融公库、冲绳振兴开发金融公库,他们的主要作用是为中小企业提供较为优惠的信贷资金,使之能够得到足够的贷款。此外,日本政府还设立“信用保证协会”和“中小企业信用公库”,以便为中小企业从民间银行所借的信贷提供担保。

为了支持中小企业的发展,韩国的主要做法是设立中小工业银行。韩国的中小工业银行于1961年成立,政府持有全部资本,总行设在首尔,该行在国内外有9个地区总部和390个地方分行,实行董事会下的行长负责制。该行专门为那些由于风险较高和缺乏足够担保品而不易从商业银行或金融市场获得发展资金的中小企业提供贷款:同时,还独家掌管政府设立的小工业基金,并对中小企业向其他金融机构借款提供偿付担保,促进韩国中小企业的发展。目前,韩国中小工业银行已经成为韩国最大的银行之一,在帮助企业获取增长动力的同时大大促进了韩国经济的发展。

法国对中小企业金融信贷的支持有点类似于日本,主要通过地方投资公司给予优惠信贷的方式帮助中小企业发展,或者是中小企业用发行股票的方式向私人公司借钱,由投资公司担保……相对于这些发达国家而言,我们国家对中小企业的金融支持力度又是怎样的呢?

我国对中小企业的融资支持力度欠缺

与国外发达国家相比,我们国家对中小企业的支持力度远远不够。这既与企业本身有关,但更多的则是由现行的金融体制不完善以及政府支持力度的缺乏导致的。

首先,从企业角度来看。目前,我国绝大多数中小企业由于规模小、自有资金不足、管理制度不健全,信用等级普遍较低,致使银行贷款给中小企业存在着较大的市场风险和信用风险,因而银行难以把中小企业作为重点贷款的服务对象。

但由国外发达国家的经验来看,中小企业之所以面临“融资难”的困境,主要还是由国家的支持力度不够造成的。从现行的金融管理体制来讲,缺少对中小企业的有效支持。有资料显示,当前我国国有商业银行和股份制商业银行的主要贷款对象还是大企业,而服务于中小企业集中的县域农村信用社由于资本金少,资金实力弱和贷款集中度要求等限制,无法满足中小企业的需要。据对东莞某地200家不同规模的企业调查表明,20,7%和29.2%的中、小型企业认为金融机构贷款条件苛刻:32.O%和37.4%的中、小型企业认为贷款审批程序烦琐:135%和14,0%的中、小型企业认为贷款品种少。而且,中央银行支持中小企业信贷政策取向在传导过程中,也面临着国有商业银行自身经营策略导向的障碍。尽管信贷政策鼓励商业银行支持民营企业贷款,但实际情况是银行普遍对大企业“争贷”,对以民营经济为主要成份的中小企业“惜贷”。近年来许多国有商业银行实行“双大”战略,贷款日益投向少数经济效益好、信用程度高的大中型企业以及股份制上市公司。

当然,中小企业之所以得不到金融支持,也跟我国目前金融体系的不完善有关。当前中国的金融体系以四大国有银行和股票市场为主。由于上市成本以及上市以后信息公布的成本对资金需求量相对小的中小企业来说都太高,因此,股票市场对绝大多数劳动力密集型的中小企业来说,并不是合适的制度安排。而从银行的角度看。中国的银行以四大国有银行为核心,中小企业要取得融资有两方面困难:首先,不管是中国的银行,还是外国的银行,小型贷款每笔贷款的单位资金交易成本、审核成本比大额贷款的成本高;其次,在中国还缺乏完善的个人和企业信用体系,银行为了减少风险,贷款通常要求有抵押,但是,中小企业通常缺乏合适的抵押品。这两个困难造成中国中小企业的发展在金融上受到种种限制。

其次,从政府服务的角度来看,对中小企业的支持远远不够。这是造成中小企业“融资难”困境的最大客观原因。从法律角度来看,到目前为止,我国众多的法律还没有专门为中小企业“定做”的,大量的法律法规、行政规章也是笼而统之的称为“企业”,没有把中小企业作为特殊的服务对象来看待。对中小企业的作用虽然已经定位于“重要”,但却依然没有从根本上摆脱公有经济“补充”的地位,因此也就没有制定明确的、可操作的政策、制度给予相应的支持。尤其是在实行“抓大放小”的措施以后,这种制度、政策就更难以企求了。

另外,从目前社会担保机构的作用来看,也无法满足中小企业对贷款融资的担保需求。当前,我国各级政府在为中小企业提供社会化服务方面基础依然比较薄弱,帮助中小企业获得低息贷款、无息贷款和寻找直接融资途径方面还存在巨大的障碍,成立担保机构为企业贷款提供担保还处于起步阶段,不能满足中小企业的发展要求。

完善中小企业融资体系,政府应起主导作用

首先,国家应大力发展地区性的中小银行。地区性中小银行一方面没有财力支持大企业的大项目,只能支持中小企业的小项目,而且,地区性中小银行

对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等和大银行的分支机构比较起来有信息方面的优势,所以,地区性的中小银行在给地区性的中小企业提供贷款上有比较优势。从外国的实践经验上来看是如此,中国的情形也是这样,像浙江台州的台州市商业银行、泰隆银行等地区性中小银行,在为当地中小企业融资提供服务等方面发挥了非常重要的作用,而且呆坏账的比例也非常低。

其次,应及时拓展中小企业的融资方式与渠道,使非银行金融机构拥有一个宽松的制度环境,以催生更多适宜中小企业融资的金融产品。目前美、日等发达国家中小企业融资的重要来源之一,就是各种以资产为担保的非银行金融机构(如证券公司、保险公司、各类投资公司、基金组织以及大公司集团所属财务公司)的融资,中小企业将非生产性资产作为担保,从这些机构获得贷款,具有较大的灵活性和适应性。我国同样可以大力培育非银行金融机构,逐步完善金融市场,为中小企业提供形式多样的金融产品。而就当前而言,最关键的还是要加快建立个人和企业的信用体系,以及企业的评级征信机构,必须让分散在银行、政府机构的信息通过这些信用体系搜集起来进行处理,然后按照有偿的原则提供信用信息服务,来减低金融机构在提供金融服务时必须面对的信息不对称和道德风险的问题。

另外,也有专家建议,应积极创新中小企业的直接融资方式。在这方面的措施主要有:(1)加快对中小企业进行股份制或股份合作制改造。股份制的一项重要功能就是集资融资。股份合作制吸收了股份制与合作制的优点,更适合当前中小企业的具体情况,它通过清产核资、确认股权后再进行招股、扩股,具有很强的吸引社会闲散资金的功能。(2)大力发展产业投资基金。产业投资基金是一种以长期股权投资方式投资于某一产业,特别是处于创业阶段的新兴产业,以追求因企业成长而获得长期收益为目标的一种投资基金,其功能之一在于能将成千上万份分散的中小额风险投资资金集聚起来,形成一定规模的投资基金。建立产业投资基金有助于加快高新技术的产业化,有助于区域性科技型中小企业群的形成。具有很强的外部经济性,是一种比较适合于科技型中小企业特点的直接融资方式。

在这其中,最关键的还是政府应采取有效措施,加大对中小企业融资的支持力度。对此,有专家建议,我国政府可以像美国那样,成立一个专门支持中小企业发展的政府机构,统筹协调、支持促进中小企业的发展。而从长远考虑,则应建立一个专门针对中小企业的政策性银行,以有效解决中小企业在创业和发展过程中对中长期银行贷款的需求问题,对需要扶持的中小企业发放免息、贴息和低息贷款。而在未专门设置中小企业政策性银行之前,有专家建议可以让农业发展银行暂时代替行使政策性银行的功能,也可以委托现有商业银行办理中小企业政策性融资业务。这类金融业务不以营利为目的,而是执行扶持中小企业发展的政策,保证贷款的专项使用,其资金来源可由中央财政拨款,也可由中央和地方政府共同出资,以此来促进中小企业的发展。

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