长期储蓄选择投连险

中国人一直以高储蓄率出名，但是储蓄技巧却未能与之成正相关，对于多数家庭而言，拥有具体目标的储蓄计划才最有效果。为度假、孩子教育或者提早退休而每月存上一定数目的钱，要比缺少明确计划的单纯储蓄容易坚持下去，而且不容易因为几双漂亮的鞋或一辆新车而打断。

活期储蓄不是一个好的选择，特别是，如果钱能够随时被动用，就会很容易被花掉，而且回报率也不好。因此，要尽量选择一些有储蓄功能的储蓄或投资账户，零存整取、基金定投和投资连结保险都是不错的选择。尤其是自动扣款的基金定投和保险计划，由于钱不经过你的手，就更容易被存下来。另外，以月为单位的储蓄，往往比以年为单位的储蓄更容易执行；如果选择零存整取，记得要开通预约周期转账，让钱不经过你的手，直接流进储蓄账户。

零存整取、基金定投和投连保险在不同的投资周期下有着各自的特点和优势，选对储蓄方式是取得好的储蓄效果最重要的因素。零存整取不存在市场风险、手续费，非常适合短期储蓄计划，也适合风险承受度差、投资经验少的投资者5年内的储蓄计划。

不同类型的基金几乎可以满足各种投资者的风险偏好，3年内的储蓄计划以债券基金为好，5年上下的储蓄计划可以考虑混合型基金或股票基金。

但是由于存在市场风险，基金的业绩也有发生变化的可能，因此会存在调换基金的可能，于是周期更长的储蓄计划，我会建议投资者考虑投资连结保险。

内地大约15年前推出的投资连结保险，由于销售人员及客户对风险缺少了解，加上市场低迷，以及前期高额的扣费，让投资连结保险有着糟糕的名声。

如果以一家专门销售投连保险的保险公司的最早投资账户来看，忽略避险等没有投资价值的账户，其余3个成立时价格均为15元的投资账户至今表现如下（2004年2月24日～2013年7月4日）：稳定型账户27.08878元，平衡型账户42.5479元，成长型44.533483元。由于这些账户都投向了基金，于是风险和收益也都与基金近似。虽然未必能够如嘉实成长（070001）一样获得10年年化17.13%的回报，但好公司的投连账户仍能够获得长期稳定的收益。

可以灵活转换的账户更是投资连结保险适合长期储蓄的主要原因，而且目前不少投资连结保险的账户转换是免费的，为投资者节省了成本。要注意的是，通常由于前期的扣费，投资连结保险需要7年甚至更久的周期，账户价值才能超越投资额。

由于目前内地投资连结保险的账户仅能投向国内市场，投资者的选择不够丰富，同时需要承受A股暴涨暴跌带来的痛苦，而这些价格的变动也让不少人的心态变成了投机，甚至中断了储蓄计划。

101计划是在香港销售的一类投资连结保险，由于投资直接指向全球多个不同的市场，使得投资者有机会获得更为稳定的收益，由于产品设计的差异，101计划自投资开始日起，投资账户价值就轻松超过投资额，帮助投资者更容易把储蓄计划坚持下去。但投资者必须清楚，海外市场同样存在风险，切勿轻易赴港购买这类产品，除非已经明确地制订了储蓄计划并知道该如何选择市场。

（感谢信诚人寿刘鎏提供相关数据）