绿色金融的SWOT分析研究

一、绿色金融的概念、本质及功能

绿色金融（green finance）又称环境金融（environmental finance）、可持续金融（sustainable finance）。2000年，《美国传统词典》第四版将其定义为：环境金融是环境经济的一部分，研究如何使用多样化的金融工具来保护环境，保护生物多样性。笔者从商业银行角度将绿色金融定义为在投融资决策以及金融经营活动中，将环境因素带来的收益、成本、风险以及由此带来的外部性综合考量，以实现绿色经济，可持续发展的一种金融生态。

绿色金融的本质在于将资本、资源合理配置给绿色产业，以达到改变经济结构，保护资源环境的目的。这与我国目前的国情十分吻合。当前我国正处于经济改革深水区，稳增长、调结构、去产能、调杠杆已经成为大趋势。2016年8月31日，中国人民银行、财政部、发展改革委、环境保护部、银监会、证监会、保监会了关于构建绿色金融体系的指导意见。构建绿色信贷、绿色债券、绿色股票、绿色基金、绿色保险、碳金融等绿色金融体系主要目的是动员和激励更多社会资本投入到绿色产业，同时更有效地抑制污染性投资。构建绿色金融体系，不仅有助于加快我国经济向绿色化转型，支持生态文明建设，也有利于促进环保、新能源、节能等领域的技术进步，加快培育新的经济增长点，提升经济增长潜力。

由此我们可以得出绿色金融的两大功能：促进绿色产业发展和保护资源环境。产业为本，金融为器。只有实现产融结合，才能实现绿色经济。而实现绿色经济是实现资源节约型社会、环境友好型社会的必由之路。

二、商业银行发展绿色金融的SWOT分析

（一）优势（Strengths）分析

1.业务基础良好。长期以来，国有银行服务于包括钢铁、煤炭、纺机、电力、农林等行业的大型国有企业。中农工建四大国有银行在这些领域的信贷余额大大超过其他银行。无论是在银企关系还是基础业务合作方面都比较成熟。而现在这些企业都是发展绿色金融的重点目标企业客户。比如钢铁行业的工艺流程改造项目、电力企业的新能源发电项目等，这些都为国有银行发展绿色金融奠定了坚实基础，客户资源相对于其他银行更为有利。从表1四大国有银行绿色信贷余额表中我们也可以看出中农工建四大行的绿色信贷余额呈现不断上升的趋势。

2.产品创新能力较强。近年来，国有银行在科技人才引进、金融产品创新方面取得了较大突破。从总行层面建立产品创新中心，引进高端人才，优化业务流程，创新金融产品。发展绿色金融是一项新兴业务，如何评估绿色金融项目，如何平衡成本收益分析，这些都需要成立专业部门，引进专业人才，投入大量的人力、物力进行研究。国有银行在这些方面都具备一定实力。

（二）劣势（Weaknesses）分析

1.绿色金融意识尚未统一。虽然各大国有银行在总行层面都做了大力部署，一些国有行还专门成立了相关部门或工作小组负责绿色金融业务的推广普及。但是国有银行分支机构众多，存在信息传导滞后现象。由于地域经济发展水平、政策倾斜程度不同的原因，各大银行的绿色金融业务都在一定程度上存在区域发展不平衡的现象。例如发达的东部地区，绿色信贷业务推广较快，甚至作为试点进行重点培育。而一些重工业省份，经济转型重点区域由于重视程度不够、经济发展方式单一、转型意识不强等原因导致绿色金融推进速度缓慢。

2.缺乏有效统一的风险收益分析模型。作为新型经济模式，绝大部分绿色金融服务企业未来收益都比传统行业更具不确定性。企业经营的不确定性给银行业务发展带来一定制约。一些地区为了不愿承担风险，不愿意扶持绿色行业。由于目前整个行业没有统一的风险收益分析方法，绿色产业缺乏行业细分研究，银行主管部门对这类企业的金融服务项目非常谨慎，这些都制约了绿色金融的快速发展。

（三）机会（Opportunities）

1.国家政策支持。“创新、协调、绿色、开放、共享”已经成为“十三五”乃至更长时期我国经济发展的一个基本理念。2012年2月24日，中国银监会关于印发绿色信贷指引的通知，要求银行业金融机构应当从战略高度推进绿色信贷，加大对绿色经济、低碳经济、循环经济的支持，防范环境和社会风险，提升自身的环境和社会表现，并以此优化信贷结构，提高服务水平，促进发展方式转变。建立环境和社会风险管理体系，完善相关信贷政策制度和流程管理。并在组织管理、政策制度及能力建设、流程管理、内控管理与信息披露监督检查等方面做了详细规定。今年8月31日，《关于构建绿色金融体系的指导意见》里要求将绿色信贷纳入宏观审慎评估框架，并将绿色信贷实施情况关键指标评价结果、银行绿色评价结果作为重要参考，纳入相关指标体系，形成支持绿色信贷等绿色业务的激励机制和抑制高污染、高能耗和产能过剩行业贷款的约束机制。这一系列国家政策的相继出台，不但说明了国家对商业银行开展绿色金融的支持鼓励，同时也是相关部门探索绿色金融发展道路的政策制度完善。

2.绿色金融行业需求旺盛。我国绿色产业每年至少投入2万亿元以上，近5年内大气污染投资1.7万亿元左右。但是国家财政支出仅能占到10%～15%。其余绝大部分都需要金融机构提供融资支持。作为国有银行具备雄厚的资金实力，必须尽快获得这一市场份额。尤其是在新能源领域、资源节约、环境保护等方面要积极布局，助力当地企业实现转型发展。

3.实现银行自身转型发展。开展绿色金融业务可以实现银行实现差异化经营。截至目前为止，还没有一家银行在该领域居于领导地位。通过及早开展绿色金融业务，不但能够拓展银行新的利润点，更重要的是可以促进银行自身在信贷业务转型、组织结构优化、风险管理、客户管理等方面的创新优化。在助力当地企业转型升级，推进当地绿色经济发展的同时，增强自身的竞争能力，实现银行自身的转型发展。

（四）威{（Threats）分析

1.相关法律政策不完善。虽然目前大部分银行都开始逐步涉及绿色金融行业但是我国还没有建立完整的绿色金融法律体系，在具体的绿色金融准入门槛、操作流程、监督管理、政策配套等方面还很不成熟。尤其是与美国、欧盟等一些起步较早的国家相比，还有较大差距。一些商业银行往往由于相关政策的缺失或不确定性，不愿意承受政策风险，选择观望态度。这都制约了绿色金融行业的发展速度。

2.商业银行与绿色企业的信息不对称。以绿色信贷为例，根据传统信贷流程，相关部门需要做好贷前调查工作。但是就目前的调查方法来看，银行很难获取到绿色企业真实的“环保信息”。中国人民银行提供的企业征信报告中，对于很多企业不能提供相关的“绿色信息”，这些都给银行信贷业务带来巨大风险。例如一些企业存在短期收益低、成本高等问题，如何获取这些信息并且科学的评判输入，对于商业银行来说是一种挑战。

3.项目评估缺乏统一流程和标准。在对于绿色产业进行项目评估时，整个金融行业并没有一套完整的标准化流程。这一方面是由于国家对这些“绿色企业”没有详细的指标约束和分类，另一方面则是由于这些新兴行业的特殊性。由于这些企业大部分存在着较高成本投入、较大风险、较大收益不确定性等特点，商业银行很难真实的对项目进行评估。加之，目前商业银行在绿色金融领域的专项人才缺乏，更加使得评估技术难以达到有效识别、科学评估的程度。

三、相关可行性建议

（一）制定统一的评估标准

建议国家相关主管部门与金融机构展开合作，制定出一套统一有效的评估标准。建立全流程业务管理模式，最大限度降低业务风险。制定环境和社会风险方面的合规文件清单。

（二）建立可行的目标责任制

针对各地区不同的经济发展水平，制定不同的绿色金融指标。杜绝出现为了短期利益，将资金、资源流入“三高”企业。建立有效的奖惩制度，提高各地方发展绿色金融的积极性。

（三）确认全国性绿色企业名录

通过专门机构管理绿色企业基础信息申报、审核、管理、监督。及时更新企业名单和重大事件变更事宜。建立相关系统可供金融行业查询、检索。在一定程度上解决企业与金融机构存在的信息不对称性。制定绿色信贷行业、企业的准入门槛，及时更新信息。

（四）建立绿色金融服务队伍，加强相关产品创新

从总行层面，建立专门的绿色金融推进部门，建立有效的奖惩机制。从总行到分支行，层层落实，保证绿色金融政策落实到人。其次，从上到下，积极引进相关专业人才，同时积极培养在该领域的专项人才、复合型人才。建立绿色金融产品研发部门，不断丰富相关产品种类，更好的服务于绿色企业升级转型，助力我国绿色经济的发展。