投资理财方案范文

投资理财方案篇1

一、清理的主要内容

根据国务院办公厅的通知要求和国家发展改革委电视电话会议的精神，这次清理，是对所有在建、拟建的固定资产投资项目进行的一次全面清理、审核。在建项目是指已开工正在施工建设的项目；拟建项目是指各项目单位已提出申请，政府部门正在受理且尚未开工的项目。

1、清理的重点。在进行全面清理的同时，重点清理以下两类项目：一是钢铁、电解铝、水泥以及党政机关办公楼和培训中心、城市快速轨道交通、高尔夫球场、会展中心、物流园区、大型购物中心等项目。二是*年以来所有新开工项目。

农林水利（含农村“六小”工程）、生态建设、教育（不含大学城）、卫生、科学（不含科技园区）项目，不在此次清理范围内。

2、清理的标准。清理工作要严格审核以下九个方面的内容：

（1）是否符合国家产业政策和行业规划；

（2）是否符合土地利用总体规划并纳入土地利用年度计划；

（3）是否符合国家环境保护的有关规定并通过环境影响评价；

（4）是否符合城市总体规划；

（5）是否符合项目审批等各项建设程序；

（6）是否符合信贷政策和固定资产贷款的有关规定；

（7）是否符合《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于制止钢铁电解铝水泥行业盲目投资若干意见的通知》（〔*〕103号）、《中共中央办公厅、国务院办公厅关于继续从严控制党政机关办公楼和培训中心项目建设的通知》（中办发〔*〕3号）、《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》（〔*〕81号）、《国务院办公厅关于暂停新建高尔夫球场的通知》(〔*〕1号)的要求;

（8）是否属于《国务院办公厅关于严格禁止违规建设13.5万千瓦及以下火电机组的通知》（明电〔*〕6号）、原国家经贸委《淘汰落后生产能力、工艺和产品的目录（第一、二、三批）》（国家经贸委令第6号、16号、32号）规定范围内的项目；

（9）是否符合与项目建设有关的其他法律、行政法规和国家政策。

3、清理的处理意见。在对所有在建、拟建项目逐个审核后，要区别不同情况，分以下四类提出处理意见：

一是对国家明令禁止建设和违反土地管理法等有关法律、行政法规和国家政策的在建项目，要停止建设。

二是对不符合环保规定、城市规划、项目审批等建设程序以及信贷政策等要求的在建项目，要暂停建设，限期整改。

三是对不符合法律、行政法规和国家政策要求的拟建项目，一律取消立项，严禁擅自开工建设。

四是对符合法律、行政法规和国家政策要求的在建项目，要在落实好项目建设条件的基础上，合理安排建设进度。

二、清理的工作方式

根据国务院《关于清理固定资产投资项目的通知》（〔*〕38号）要求和省长专题会议的部署，县政府成立由副县长江少伟任组长的全县固定资产投资项目清理工作领导小组。具体清理工作由县发展计划局牵头，县经贸局、监察局、国土资源局、建设局、人行*县支行、审计局、环保局、统计局共同组织全县的清理工作。

职责分工。县发展计划局负责具体组织和督查落实清理工作，主要从国家法律法规、产业政策、项目审批程序等方面对固定资产投资项目进行清理，并对全县清理情况进行督导和检查。县经贸局、国土资源局、建设局、环保局分别从行业管理、土地管理、城市规划、环境保护等方面对固定资产投资项目进行清理、督导和检查。县监察局、人民银行、审计局按照本部门的职能对清理工作进行督导。县统计局在固定资产投资项目统计信息方面给予支持。

三、清理步骤

自查整改阶段（5月18日—27日）：建立工作领导小组，制订实施方案，各项目单位逐个填报项目，清理工作领导小组办公室提出初步处理意见。

上报审核阶段（5月28日—6月15日）：将项目清理情况汇总上报省清理工作领导小组办公室，接受省市抽查督导。

审定阶段（6月15日—30日）：省清理工作领导小组办公室审定项目，并上报国家。

四、清理的工作要求

这次清理工作时间紧、任务重、要求高，各部门和各有关单位要加强领导、明确责任，从服从和服务于国家宏观调控的大局出发，扎扎实实做好清理工作，不折不扣完成清理任务。

1、加强领导，明确责任。各部门和各有关单位要坚决维护国家宏观调控政策的权威性，提高做好固定资产投资项目清理工作重要性的认识。

2、领会精神，把握原则。一是把握好全面清理与重点清理的关系；二是把握好清理项目与完善项目管理的关系；三是把握好项目处理与发展稳定的关系，要遵循“依法依规、有保有压”的“两依两有”原则，注意保持政策的连续性，慎重处理项目清理中出现的问题，尽可能减少不必要的损失，尽可能不引发新的重大问题和。

投资理财方案篇2

刘先生现年45岁，是一家房地产上市公司的部门经理；刘太太32岁，银行职员，他们有一个4岁的儿子。刘先生年收入20万元，刘太太年收入5万元。家庭月消费支出3200元，另赡养刘先生父母每月赡养费之支出800元，儿子幼儿园费用每月900元，其它支出每月约500元。家庭现有住房90平米，市值60万元，无贷款。另有存款20万元，股票型基金10万元，股票市值5万元。刘先生夫妇到目前为止，除社会保险外，没有任何商业保险。夫妻合计住房公积金账户余额5万元，养老金账户余额12万元。

理财目标：

1　住房：刘先生要参与其任职公司提供的以八折的优惠价购房活动，新房价值150万元，2年后交房，可转让。

2　子女教育：准备儿子15年后出国留学的费用现值共30万元。

3　退休养老：刘先生10年后退休，希望家庭维持现在的生活水平，且仍然支付父母的赡养费。

4　旅游：退休后希望和妻子在国内旅游，预计旅游总开销10万元现值。

财务分析：

通过对刘先生家庭生命周期情况进行了解得知，其家庭处于财务生命周期的成长期，属于财富的积累阶段，同时也是各项家庭支出较高的时期。还可以知道，刘先生是家庭支柱：家庭理财组合中大部分为储蓄类资产，而且没有负债，其风险类型属于稳健保守型。

1　刘先生家庭现收入、支出状况稳定，自由储蓄率较高，且没有任何负债。

2　刘先生家庭的主要收入过于依赖工资性收入，投资性资产比重过低，导致储蓄率过高，财务自由度偏低，影响其家庭理财目标的实现。

3　刘先生是家庭支柱，而目前只拥有社会保障，且保障过低，一旦刘先生本人出现人身意外，或者工作出现重大变故，其家庭则无法维持现在的生活水平。

理财方案。

通过计算，以目前刘先生的财务状况要想实现所有理财目标，有近70万元的缺口，所以建议刘先生应优先去实现如下几项理财目标：

住房　教育

1　刘先生要参与其任职公司提供的以八折的优惠价购房活动，新房价值50万元，2年后交房，可转让。

2　准备儿子15年后出国留学的费用现值共30万元。

保险规划

通过对刘先生的家庭财务状况分析，刘先生及其夫人的保障过低，所以在做理财规划之前，先为刘先生及其夫人做一份保险规划，以保障其家庭能够保持现有的生活水平。结合目前市场上的商业保险产品，建议刘先生及其夫人主要投保重疾类险种以及附加定期寿险，具体方案如下：

房产规划

刘先生的理财支出中，占其现金流最多的，也是需要投资收益予以补充的要数房产的规划，所以在设计理财方案时，重点放在了房产规划中。在房产规划中，从不同的侧重点，为刘先生考虑了四个不同的方案：提高生活质量的住新房卖旧房；增加家庭现金流的住旧房卖新房：既满足提高生活质量又有足够现金流的住新房出租旧房；住旧房出租新房。通过综合计算各种方案所需要的投资回报率得出，方案三及方案四需要高达14.5％和1 2.9％的投资回报率，如果选择，需要投资风险相对较高的理财产品，对于刘先生这种稳健型投资者来说可行性较低。如果选择方案二，也就是住旧房，把新房在两年后卖出，虽然可以得到一笔投资收入，但是没有起到改善刘先生家庭生活质量的效果。所以我们最终建议刘先生选择方案一――住新房卖出旧房。采用这一理财方案，要想全都实现，这需要至少8.2％的投资回报率，通过不同的投资理财组合是完全可以实现的。

投资规划

考虑到刘先生家庭属于稳健型投资者，在投资理财上偏保守，适合低风险投资产品的投资，所以在做刘先生家庭的金融产品的投资规划中，涉及的投资目标是追求资产的长期稳定回报。资产回报以利息收入为主，辅以一定的资本利得。具体投资品种请见下表：

通过这样的产品配置，可以达到上述理财目标。在理财方案的执行过程中，理财师会定期跟踪理财计划的运行，并根据宏观经济形势、市场的变化和刘先生需求的变化随时调整理财方案，希望通过有规划的理财使刘先生过上更有品质的生活，真正尽快达到财务上的自由、自主、自在。

投资理财方案篇3

关键词：个人理财；理财规划；教学方法。

家庭理财行业发展日趋成熟，大学生需要提高对个人理财行业的认识，加强自身的理财能力，以便适应不断发展变化的社会环境。这一背景下，开设《个人理财》课程的高校也逐渐增多。目前，对该课程的教学尚在探索之中，一个主要问题是，如何适应大学生的理财需求，如何改善课程教学以便提高大学生的理财观念和能力。对这一问题探讨的深入，有利于完善个人理财教学，不断提高大学生财商水平。

一、加强个人理财课程教学的重要性。

（一）个人理财社会需求增长较快。

近年来，随着人们收入的不断提高和金融投资工具种类的不断增加，社会理财需求增长较快，理财产品市场不断扩大。一项调查显示，我国中高端消费者人群中，约78％的受访者需要理财服务；50％以上的人愿意为理财服务支付费用。1995 年至2005 年，中国个人理财市场每年的业务增长率达到 18％，而据该项调查预计，在未来 10 年里，中国个人理财市场将以年均30％的速度高速增长[1]。金融投资工具的增多加大了人们对专业理财服务的需求，理财规划师行业前景广阔，因此，培养大学生具有理财规划方面的专业眼光和视角正在成为高校理财教育的基本目标。

（二）大学生理财能力亟待提高。

人们收入水平的提高的同时，大学生可支配收入也在不断增加。大学生已不满足于基本生活消费等方面的需求，希望通过一定的投资渠道为富余资金找到保值增值的门路，但实际上，他们的理财行为和理财观念之间还有较大差距。有调查表明，虽然大学生将证券投资列为投资首选渠道，但真正具有实际股市投资经验的比例只有10%，因此，有四分之三的大学生表示，需要理财知识并希望通过高校的理财教育课程、报纸杂志、专家讲座等方式获取理财知识[2]。

二、个人理财课程的特点。

（一）综合性和系统性。

高校个人理财类课程综合性突出，涵盖了金融、会计、经济、管理等诸多领域，需要大学生拥有货币银行学、证券投资学、保险学、房地产金融学、国际金融学等诸多课程学习的基础，而且对不同课程知识之间的整合度较高。个人理财类课程以居民家庭理财规划为主要服务目标，包含着投资规划和生活规划两大类内容。投资规划不仅包括证券投资规划，如股票、债券、基金和期权等金融工具的规划，而且还包括外汇、黄金等方面的投资规划。生活规划包括了现金规划、储蓄规划、消费信贷规划、房地产规划、保险规划、税收规划、子女教育规划、退休规划和遗产规划等诸多方面。

（二）实务性和专业性。

市场经济条件下，每个家庭都是经济活动单位，都需要解决如何扩大收入和如何合理消费的问题，个人理财是以实现居民家庭的财务自由目标而展开的一系列财力分配活动，包括了投资管理、融资管理和流动资金管理三个方面。一般情况下，家庭理财集中在投资上，很多人将理财等同于投资。但居民家庭生活的各个方面，都需要涉及到资金的分配问题，需要平衡好自身财力和消费水平的关系，因此，个人理财包含着比投资内涵更广、更为实际的内容。个人理财是在居民家庭难以应对复杂的财务管理体系状况下诞生的，目前已经发展成为较完善、规范的理财规划师行业。理财规划师包括了注册金融策划师、特许金融分析师、国际认证财务顾问师、特许财富管理师等诸多行业资格认证的专业理财人士。除理财规划师外，广义上为居民家庭提供理财服务的专业人员和提供相关服务的类似人员，还包括了保险专业人员、证券和投资咨询专业人员、会计师、律师、遗产规划师等等。

三、个人理财课程教学存在问题。

（一）适应学生理财需求的教材少不同专业的学生对理财课程有着不同的需求，一般来说，财经类专业的学生希望获得增加对理财规划师职业能力的了解，加深对已有金融、经济、管理类课程的认识，而理工类和医学类等其他非财经类专业学生则想通过对理财课程的学习，了解投资的基本知识，做好自己的生活规划。但是，从目前已有的《个人理财》或者《理财规划》教材来看，案例分析较少，而对各类理财知识的介绍成为重点，如股票投资、证券投资、房地产投资、外汇投资、保险等基本知识的介绍占据了大半的篇幅，对财经类专业学生来说，这些知识都已经了解过，或者非常很熟悉。使用这些教材授课，学生就会认为再学已经学过的知识意义不大，从而对《个人理财》课程由新鲜、好奇逐渐转向厌倦情绪。目前各个高校开设《个人理财》课程的专业多是财经类，因此，教材内容体系的不完善，影响了教学质量和学生理财能力的实际提升。

（二）课程定位并不恰当。

《个人理财》课程定位一般是专业选修课或者一般的选修课，很少作为专业课出现。财经类专业的课程设置中，综合性强的个人理财课程由于涉及到众多金融投资工具和会计、税收、管理等方面的专业知识，将其作为学生的专业选修课有一定的合理之处。但是，从该课程的特点来看，知识综合性强需要一定的教学课时让学生融会贯通，实务性强需要学生多实际操作，结合自己的生活理财多体会、多实践，所以各高校分配给专业选修课的 30 多个课时就显得不足。另外，选修课的课程定位也使部分学生存在轻视该课程的倾向，因此，随着对个人理财课程定位认识的加深，将其调整为专业主干课程有一定的必要性。

（三）过多重视理论教学。

目前，各高校对个人理财课程的课时分配只是在32 课时上下。有限的教学课时使得实践教学课时捉襟见肘，而强调实践教学又会使学生的知识整合度欠缺，加上实践教学相对于理论教学还存在一定的难度，所以重视理论教学成为有限课时内的理性选择。

除了该课程的教材过多重视各类理财知识的介绍性内容外，就笔者的教学经验来看，这类综合性较强的课程，老教师们一般不愿涉足，这给年轻教师留下了较大的发挥空间。年轻教师理论知识较强，但教学经验不足，对不同知识之间的衔接转换上掌握还不够熟练，因此，在讲课中往往对实际操作重视不够，倾向于理论讲解。对学生而言，如果年轻教师理论教学与学生实际需求结合不紧密，学生对该课程的兴趣会快速下降。

（四）教学案例较为简单个人理财课程教学中，案例教学是必不可少的重要环节。

作为生活情景的简化模拟，案例教学能将枯燥的理论变得简单明了。目前，一般教材上的已有案例选择往往只为某一章节、某一种理财知识准备，情景设置过于简单，使学生对案例本身的认同度不高。

除了个别教材在最后一章设置综合性很强的案例外，缺乏不同种类理财知识的案例之间的互联互通，也就是说，能将简单的两三种理财知识结合在一起的案例不多。这也导致对案例本身的问题设置等一系列引导性的思考还欠深入。

四、个人理财课程教学的对策。

（一）加强调查研究，注重学生理财能力培养。

经济社会的快速变化影响着大学生的理财观念和认识，大学生群体的财商也在不断发生变化，个人理财课程教学需要加强大学生理财观念和能力的调查研究。来自不同经济条件的家庭的大学生，理财观念和经验存在很大的差别。所学专业不同的大学生，其投资理财能力差异也较大。在个人理财课程开课前，可以设置简单的理财课程需求调查问卷，对大学生学习该课程的目的和动机进行统计分析，以便摸清大学生的实际理财状况，能展开有针对性的教学。在实际教学过程中，应注重学生参与案例讨论和课外阅读或实践活动的信息反馈，注重学生解决生活模拟理财问题的能力的提高和创造性的培养，帮助其养成较好的理财习惯，使大学生的理财能力能够不断提高。

（二）对个人理财课程重新定位。

解决个人理财教学中存在的问题，最主要的途径就是逐步改变个人理财课程的选修课地位，将其纳入专业主干课程。通过延长教师的授课时数，可以有充分的教学时间使理论教学与实践教学两者兼顾，会吸引经验丰富的教师加入到理财课程教学中来，他们的经验和能力能够缩短学生对该课程的理解过程，更能适应学生的理财需求。课程的重新定位也有助于强化学生对该课程的理解和认识，增加学生的学习兴趣，特别是对一些财经类专业的学生，会加大对理财规划师等职业资格考试的需求，使其主动学习的动力增强，切实提高其适应职业岗位需求的能力和水平。

（三）加大个人理财课程实践教学力度。

加强实践教学是改善个人理财课程的重要手段，主要途径有以下 4 条：一是结合大学生自身的消费和理财活动，可以引导学生参与到各种理财知识的案例讨论中，针对自身情况制定相应类型的理财规划，通过相互讨论交流理财信息，提高实际理财能力；二是开展理财模拟大赛，以赛带练，促进学生理财学习的兴趣；三是邀请职业理财规划师、金融投资界专业人士举办理财规划讲座，使学生对实际的、前沿的理财业务知识有更深的认识；四是和银行、证券交易所、期货交易所、保险公司、会计师事务所等机构建立实践教学基地，让学生多参观，实际感受理财业务的运营流程，体验理财文化，加深对实际理财市场的切身感受。

（四）注重教学案例的综合性和严谨性。

在理财教学中，需要精选案例，建立教师自己的理财案例库。选取案例可以从教材和经典案例中直接拿来，但更多的案例需要教师从网络、身边的案例等搜集，并进行加工，以适合教学需要。可以选择从综合性较强的案例中删减不必要的内容，突出案例所要体现的某2 个或某几个方面的理财知识，注重案例的适度综合性，同时又要保证案例的生活性，如果能对学生的理财能力有直接应用的价值更好；也可以从已有的几个简单案例进行整合，将不同家庭遇到的理财问题放到同一个假定的家庭中去，整合过程中要注重理财规划的逻辑性，设置问题要循序渐进，既能回顾已学知识，又能引导到新学的理财知识上。

另外，在实际教学过程中，教师要结合学生的反馈思考所用案例的适用性、综合性和严谨性，不断整理财案例库，增强案例教学的生命力，使之能对提高学生的理财能力提供切实的帮助。

参考文献：

[1]耿彩琴.未来10年个人理财市场将年增30%[J].北京日报，转载于搜狐网，2008- 01- 09.http:/ / news.sohu.com/ 20080109/ n254539439.shtml.

[2]孙凌霞，宫永建。天津高校学生理财观念与理财行为调查报告[J].产业与科技论坛，2008,（04）： 167~169.

投资理财方案篇4

关键词：国有企业 财务 经营

1、财务管理在企业管理中的作用

财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取利的经济行为，我们在考虑投资时必须把好以下四关。

第一、财务管理要为企业把好经济行为关。必须明确投资是一项经济行为，必须从经济规律中去寻找依据，从而作出正确的投资决策。根据一些投资决策失误的事例中不难看出其中一个失误原因是没有从经济规律本身去决策，另一种投资决策失误的原因是投资决策者本人素质差，，独断专行，自己又不懂经济规律而拍脑袋作出的决策。

第二、财务管理要为企业把好调查研究关，严格按国际惯例办事，按法治办事。在作出投资决策之前，必须深入进行调查研究，进行可行性分析，否则不能轻易投资。特别是对外投资一定要按国际惯例办事，对投资方的资信、财力等诸多方面要有可靠的证明。合同要

严格把关，符合有关法律手续，切不可留有隐患。

第三、财务管理要为企业把好投资管理程序关，做到投资决策科学化与民主化。不同种类的投资都有自身的特点，从而有不同的管理程序，需经不同的部门审批，严格按授权审批制度办事。

第四，财务管理要为企业把好成本控制、风险与收益关。投资的目的是要有效益，因此必须实行投资成本控制，增强风险意识，尽力规避风险，以确保投资在安全的前提下有高收益高回报。

2、财务管理方法

想要建立财务管理为核心的企业管理体系，要服务、服从经营需求，改善并提高企业的工作效率和经济利益，完善会计与统计信息完全结合的企业电算化管理。首先，必须建立一支符合企业现代化发展要求的会计队伍。他们必须具有现代化的管理挂念、现代化的管理知识以及现代化的管理才能。并在此基础上确立财务管理的新思路，对财务人员积极参与经营管理的全过程的行为予以激励，实行全过程经营监督，并开展全过程经济服务，将财务管理融合到企业经营中的整个过程。

以预算为企业管理主体，实现全面预算管理。当前的市场经济形势下，资源配置逐渐复杂化、管理功能也呈多样化发展，因此，只有进行全面的预算管理，方可实施有效的控制，主要应进行一下工作：编制经营预算使预算管理有条不紊的进行，并跟踪、评价、分析和考核预算的执行情况；做好月、季结算及年度决算。利用预算控制，保证资源的合理利用，在节约节支的情况下实现增产增收，保证实现企业经济效益。

3、财务决策

财务决策即保证财务人员在财务总目标的前提下，从若干个财务活动方案中择取最优的方案，决策的步骤如下：依据财务预测信息发现并提出问题对解决问题的可选方案进行确定对比、分析和评价各种方案择优标准的拟定选择最佳方案。决策的方法很多，现说明常见的方法。

3.1、优选对比法

财务决策的基本方法是优选对比法，它是把各种不同的方案排列在一起，依据经济效益好坏进行对比和优选，进而做出决策。对表的标准也有所不同，比如有总量对比、差量对比和指标对比等。不同方案的总收入、总成本和总利润进行对比，从而确定一种最佳的方案就是总量对比法。而差量的对比法就是将不同方案的收入差额和预期成本差额之间进行对比，求出差量的利润，从而做出最佳方案的决策。指标对比就是对比不同方案的经济效益指标，例如可把不同的投资方案的净现值、内含报酬率等各项指标进行对比，从而选择最优的方案。

3.2、数学微分法

财务决策的一种重要方法就是数学微分法，通常用于最优资本结构决策、存货的经济批量决策和现金最佳持有量决策等。在实际的操作过程中，如果是以成本为判断的标准的，一般求极小值，但如果是以利润为判定标准的就需要求极大值，这种根据边际分析的原理，对曲线联系的极值问题进行求解，就是数学上的微积分方法，也是确定最优方案的一种决策方法。

3.3、线性规划法

根据运筹学的基本原理，线性规划法是用来对具有线性联系的极值问题进行的求解，最终确定最优方案的一种方法。在有一些约束条件下，这种方法能帮助企业管理人员优化配置人力、物力和财力，因而也是一种重要的决策方法。

3.4、概率决策法

概率决策法主要针对的是风险决策，既然有风险就是对未来情况的不明了或者不能把握，但是根据概率还是可以进行预知的一种决策方法。这种决策常用概率法来计算各种方案的期望值，并以决策树图表示出来，整个决策过程形象生动，一目了然。

4、财务控制

财务控制是在财务管理的过程中，采取特定的信息和特定手段，对财务活动施加影响和调节，从而确保财务目标的实现，总之，这些措施都是为保证财务计划目标的实现而采取的措施。常用的控制方法是有以下几种：

4.1、防护性控制

防护性控制也称为排除干扰法，这是最彻底的控制方法，前提是需要事先也就是在财务活动开始之前进行标准、制度的制定，为了充分的保证现金的安全和完整，把可能产生的差异予以排除，使得现金在使用范围内，内部的牵制制度也需要制定好，这样就对被控制对象有绝对的控制能力，对于各种开支标准也要事先规定，可以达到节约各种费用开支的目的。

4.2、前馈性控制

前馈性控制又称为补偿干扰控制，也就是对实际运行系统进行监视，采用科学的预测方法对可能出现的偏差采取一定的措施，消除差异，从而使得财务得以控制。尤其是企业短期的偿还能力要是可控制，密切的关注公司的流动资产和流动的负债，并对这一比例的发展趋势进行预测，如果发现变率不合理就需要采取一定的措施进行调整，使得它们的关系始终保持在合理水平上，总之，补偿干扰是一种很好的控制方法，但前提是需要掌握大量的信息并进行准确的预测，只有这样，才可以达到补偿干扰的目的。

4.3、反馈控制

投资理财方案篇5

关键词：财务管理 筹资活动 资金营运 投资活动 资金分配

一、公司财务管理与筹资活动理论教学与实际应用

公司进行生产经营的前提首先要开办注册，新公司的设立，必须准备充足的开业资金，以便缴纳公司注册资本、办理注册手续、招募人员发放工资等。作为公司设立的前提，筹资活动是公司财务管理财务活动的起点。

公司的资金来源主要有两种，即权益性筹资或称自有资金、负债性筹资或称借入资金筹资。在筹资过程中，一方面，需要根据公司经营战略发展和未来投资计划的需要来确定公司总体的筹资规模，以保证公司资金的需求；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或筹资工具的选择，合理确定公司资本结构，降低公司资金成本和风险，提高公司价值。如，权益性筹资--发行股票筹资好处是筹集的资金只有在公司清算时才需偿还，而且公司无需负担固定股息，此种筹资实际上不存在不能偿付的风险。但不利因素，发行股票难度较大，并且资金成本较高。我国公司股票股利要从净利润中支付，不得所得税前扣除，而债务资金的利息可在税前扣除。一般股票筹资的成本要大于债务资金成本。另外，发行股票引进了新的股东，容易分散控股权；改变公司资本结构导致财务杠杆变动，影响财务杠杆带来的利益。又如，负债性筹资--借款筹资，利用银行借款一般所需时间较短，可以迅速地获取资金。所支付的利息利率固定且最低，另外借款费用很少。但银行借款要求抵押、担保、财务状况审查等，银行对公司审查严格，借款难度较大，财务风险较高。所以，公司财务管理与筹资活动理论教学内容要与公司实际相结合，针对公司不同情况选择不同案例进行理论教学。

二、公司财务管理与资金运营活动理论教学与实际应用

公司在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。以生产加工企业为例，如，面包厂，首先，企业需要采购材料（面粉、鸡蛋、食用油等），之后，从事生产活动（制作面包），生产活动需要支付电费、水费、人员工资、机器维修费等；其次，销售商品（面包），便可取得收入、收回资金；公司为满足企业日常生产经营活动的需要而垫支的资金，在一定时期内，营运资金周转速度越快，资金的利用效率就越高，垫支的资金就越少，资金成本越低。企业持有一定数量现金的原因，主要是满易性需要、预防性需要和投机性需要（即交易动机、预防动机、投机动机三方面动机）。同时企业持有现金也要承担相应的成本，通常企业持有现金的成本由以下三个部分组成：持有成本；转换成本；短缺成本。

因此，公司要加强资金的日常管理，其目的在于保证公司资金的需求，避免公司缺乏必要的现金，将不能应付日常业务开支，使企业蒙受损失，包括直接损失与间接损失。公司财务管理要求加速资金的周转，提高资金的使用效率，最大程度地发挥其效能。所以，公司财务管理与资金运营活动理论教学内容要与公司实际相结合，针对公司不同情况选择不同案例进行理论教学。

三、公司财务管理与投资活动理论教学与实际应用

从特定公司角度看，公司投资也是公司为获取收益而向一定对象投放资金的经济行为。

公司财务投资按方向可分为：对内投资（如：购置生产设备、厂房等固定资产；研发专利权、非专利技术，购置特许权、土地使用权等无形资产；购买生产材料等流动资产）；对外投资（如：购买其他上市公司股票、上市公司债券，或与其他企业联营、合营，设立子公司等）。

公司财务管理投资活动理论教学主要是公司投资方案的选择，投资程序主要包括：1.根据公司的长远发展战略、中长期投资计划、资金和投资环境，提出投资领域和投资对象。2.分析和评价特定投资方案经济、技术可行性，在此基础上，评价投资方案的财务可行性。3.在财务可行性评价的基础上，对可供选择的多个投资方案进行比较和选择。4.投资方案的实施、执行。包括评价和调整。

所以，公司财务管理与投资活动理论教学内容要与公司实际相结合，针对公司不同情况选择不同案例进行理论教学。

四、公司财务管理与资金分配活动理论教学与实际应用

公司通过资金生产经营活动和投资活动，使公司取得相应的收入，获取利润并实现资本的增值。公司获取利润、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。公司的资金分配理论：通常，公司资金分配方针及对策有下列几种：公司股利固定支付率政策；公司股利剩余政策；公司股利固定或稳定增长的政策；低股利加额外分红政策。

公司资金分配方针及对策就会影响股份公司资金的充足与否，当公司具有良好的投资机会时，公司需要大量的资金，公司即会加大留存比例缩小股东股利支付比例，公司留存与股利分配之间产生矛盾，只有合理解决公司与股东的分歧，才不会影响股份公司在市场上的公司价值和公司形象，使公司更好的稳定发展获得长久利益，所以，合理的制定资金分配方针及对策对公司及公司股东来讲都是非常重要的。

所以，公司财务管理与资金分配活动理论教学内容要与公司实际相结合，针对公司不同情况选择不同案例进行理论教学，股份公司实践中应用那种资金分配方针及对策。

投资理财方案篇6

关键词：全面财务风险管理；模型；构建；企业

构建全面财务风险管理模型既是企业财务风险管理实践的内在要求，也是财务风险管理理论发展的需要。构建全面财务风险管理模型的基本思路：以全过程的财务风险管理为基础，主要由预警系统、防范与控制系统和反馈系统组成。模型中还包含了全面财务风险管理的全方位、全程序、全企业的各种内在要求和财务风险管理的多种基本方法。

1企业全面财务风险管理预警系统的构建

企业财务风险预警系统，是指为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。财务风险预警系统使企业可以利用该模型或管理活动提高自身防范风险的能力，及早发现财务恶化征兆，采取有效措施避开或化解可能出现的财务危机，同时也可以使企业获得更多的有预测性、能反映企业真实价值的信息，为企业的经营管理服务。

（1）财务风险预警指标体系的构建。企业财务风险预警指标体系的设计与选择，是企业财务风险预警系统建设的首要环节，具体选择哪几类指标和选择哪些指标，要根据企业的具体实际情况来定，并根据实际成果作相应的调整。如下表1可以作为企业制定自身指标体系的参考：

具体指标变现能力指标流动比率、速动比率资产管理能力指标营业周期、存货周转天数、应收帐款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率负债指标产权比率、已获利息倍数、资产负债率、有形净值负债率赢利能力指标销售净利率、销售毛利率、净资产受益率、资产净利率表1企业使用的指标体系

（2）财务风险预警模型的建立。

①单变量模型。所谓单变量模型就是运用单一的财务比率来预测财务风险，单变量模型是1967年由美国芝加哥大学的威廉?比弗教授提出的。可用作预测财务危机的重要的比率有：

债务保障率=现金流量/债务总额

资产收益率=净收益/资产总额

资产负债率=负债总额/资产总额

资金安全率=资产变现率/资产负债率

良好的现金流量、净收益和债务状况可以表现出一个公司的稳定发展态势，所以应对上述比率的变化趋势予以特别注意。当这些指标出现恶化，以至于达到警戒值，就必须要注意公司是否会出现财务危机。

②多元判别模型。多元判别模型的思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务危机风险。多元判别模型认为，公司是一个综合体，各个财务指标之间存在某种相互联系，对公司整体的风险影响作用也是不一样的。多元判别模型最早由奥特曼提出，奥特曼模型如下：

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中：

X1=（期末流动资产-期末流动负债）/期末总资产

X2=期末留存收益/期末总资产

X3=息税前利润/总资产

X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债

X5=本期销售收入/平均总资产

该模型是以5个财务比率，将反映企业偿债能力的指标（X1，X4）、获利能力指标（X2，X3）和营运能力指标（X5）有机联系起来，一般认为Z值大于2.675时，表明公司财务状况良好，无财务风险可言，相当安全；当Z小于1.81时，表明公司财务状况堪优，面临破产的危机；在2.675和1.81之间，说明公司财务状况不稳定，需要企业及时找出对策防范风险。奥特曼模型的预测能力也是很高的，预测准确性达到90%左右。

2企业全面财务风险管理防范与控制系统的构建

（1）筹资风险及其防范与控制。

①筹资风险的识别。

筹资风险，指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。

企业筹集资金的方式主要有两种：自有资金和借入资金。自有资金是所有者投入的资金，不存在还本付息的问题，其风险只存在于其使用效益的不确定上。借入资金是引发筹资风险的主要原因。借入资金严格规定了借款人的还款方式、还款期限和利息率，其特点之一是定期支付固定利息，当企业资金收益率高于负债利率时，企业通过负债筹资经营获得收益，除了支付固定利息外剩余的收益，全部归投资者所有，使投资者实际收益率高于企业资金收益率。负债筹资的这个作用称为财务杠杆作用。

②筹资风险的衡量。

评价企业筹资风险程度的指标有多种，其中自有资金收益率和资金成本率指标分别从效益和成本二个不同角度反映企业筹资风险程度，具有计算简单且准确性高的特点，是较为实用的筹资风险评价指标。

A.自有资金收益率指标。

企业在筹资过程中，往往要同时安排自有资金和借入资金，而二者比例不尽相同。自有资金收益率就是判断这一风险程度的指标。其计算公式为：

自有资金收益率=投资收益率+（借入资金/自有资金）*（投资收益率-借入资金利息率）

式中：

投资收益率=（投资项目利润总额+借款利息额）/（自有资金+借入资金）

从上式可以看出投资收益率、借入资金与自有资金的比例、借入资金利息率的变化决定了自有资金收益率的高低。通过对自有资金收益率指标的分析，可以判断筹资风险程度，调整筹资决策。

B.资金成本率指标。

资金成本是企业为筹集和使用资金所支付的各种费用。资金成本率是指资金成本占筹措资金的比例。其计算公式为：

资金成本率=资金占用费/（筹集资金总额-资金筹集费）

如果企业筹集的资金为负债，上述公式中的资金占用费还应扣除因增加利息支出而少交的所得税额，上述公式可改为：

借入资金成本率=借入资金占用费以（1-所得税率）/（借入资金总额-借入资金筹集费）

企业多种渠道用多种方式同时筹集资金时，由于不同的资金成本不一样，为此就需要计算全部筹集资金的综合资金成本率，其计算公式为：

综合资金成本率=∑各项资金成本率×该项资金占全部资金比例

资金成本率指标是企业选择资金来源，拟定筹资方案的依据，通过对资金成本率变化的分析，可以判断筹资风险程度。

（2）筹资风险的防范与控制。企业通过筹资活动取得资金后，进行投资的类型有两种：一是投资生产项目；二是投资购买证券。无论项目投资还是证券投资，都不能保证一定达到预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。

①直接投资风险。

A.直接投资风险的识别。

造成直接投资风险的原因主要是由于企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险。具体有如下3种：一是投资项目不能如期投产，不能取得效益；或虽然投产，但不能盈利，反而出现亏损，导致企业整体盈利能力和偿还能力的降低。二是投资项目并没有出现亏损，但盈利水平很低，利润率低于银行存款的利息率。三是投资项目既没有出现亏损，利润率也高于银行利息率，但低于企业目前的资金利润水平。

B.直接投资风险的衡量。

通常用经营杠杆系数来衡量投资风险：

经营杠杆系数=息税前利润（EBIT）变动百分比/销售量（Q）变动百分比

该指标用来评估项目投资风险的大小。经营杠杆系数愈大，投资项目所面临的风险愈大；经营杠杆系数愈小，投资项目所面临的风险愈小。C.直接投资风险的防范与控制。

a.加强投资方案的可行性研究：企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测，将风险高而收益低的方案排除在外，只将资金投向那些切实可行的方案，对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。

b.提高投资决策的科学化水平：为防范投资风险，企业必须采用科学的决策方法，在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法，并运用科学的决策模型进行决策，对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

②证券投资风险。

A.证券投资风险的识别。

证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险，又称不可分散风险，是指由于全局性因素的变化，导致证券市场上所有证券的收益发生变动的风险，如经济形势变化、通货膨胀、利率汇率变化等等，都会给市场上所有的金融资本带来损失。对于投资主体来说，它不能通过多角化投资来加以消除或降低，它的影响是整体性的，所以又称不可分散风险。非系统性风险，又称可分散风险，是指因某些因素的变化，导致证券市场上个别证券收益变动的风险。图2是利用证券投资组合分散非系统风险示意图。实证研究表明，科学选择30～40种证券能够在保证收益率的情况下有效地分散非系统风险。

B.证券投资风险的防范和控制。

证券投资风险的防范与控制主要通过运用投资组合理论，合理进行投资组合来实现。根据投资组合理论，在其他条件不变的情况下，不同投资项目收益率的相关系数越小，投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此，为达到分散投资风险的目的，在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。

（3）资金营运风险及其防范与控制。

企业资金的营运过程是指从资金投入开始到资金收回的过程，在这一过程中企业主要面临现金、应收账款和存货的风险。

①现金风险及其防范与控制。

现金风险主要指企业现金短缺或者现金持有过量所形成的风险。企业财务部门要掌握各部门对资金的日常需求量及资金的支付时间，来确定合理的现金余额以防范与控制现金风险。图3是现金成本分析模式，即通过分析持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本，寻求持有成本最低的现金持有量。

（2）应收账款风险及其防范与控制。

企业为了增加销量，扩大市场占有率，经常采用赊销方式，但往往导致企业应收账款大量增加。大量的应收账款会妨碍企业资产的流动性，同时相当比例的应收账款由于长期无法收回而成为坏账，严重影响企业的安全性。

为了防范与控制应收账款对企业造成的不利后果，首先，应当合理控制应收账款的规模，在采用各种信用政策的时候，注重评估对方企业的财务状况和信用状况，评价其偿债能力和信誉，谨慎签订合同，综合衡量各种得失，选择效用最大的方案；其次，采取适当的催收方式和力度加快应收账款的收回。如定期分析账龄分析表，紧密跟踪应收账款的还款情况，根据不同账龄制定收款政策，必要时可依靠诉讼方式，以控制应收账款风险，减少坏账损失。

3企业全面财务风险管理反馈系统的构建

全面财务风险管理的反馈系统主要由财务风险管理的后评价系统和财务风险管理的修正系统组成。

（1）财务风险管理的后评价系统。

企业财务风险管理后评价是指企业实施财务风险管理方案后的一段时间内，由财务风险管理部门对相关部门进行回访，考察企业实施财务风险管理方案后管理水平、经济效益的变化，并对企业财务风险管理全过程进行系统的、客观的分析。通过对财务风险管理活动实践的检查总结，评价企业财务风险管理问题的准确性、检查财务风险处理对策的针对性、分析财务风险管理结果的有效性；通过分析评价找出成败的原因，总结经验教训；通过及时有效的信息反馈，为未来企业财务风险管理决策和提高财务风险管理水平提出建议。

企业财务风险管理的后评价应有一个严密、科学的工作程序，后评价工作才能井然有序地展开，评价结果才具有客观性和权威性。后评价的主要步骤为：

建立后评价机构

确定评价项目

建立科学的评价指标体系

资料、数据的搜集与整理

对数据的比较和分析

总结与反馈

企业财务风险管理后评价的主要内容如下：

①财务风险管理决策后评价：财务风险管理决策后评价是评价现时企业所面临的财务风险状况和财务风险管理决策执行的实际情况，验证财务风险管理前做出的风险预测及对企业风险抵御能力分析是否正确，并重新评价财务风险管理决策是否符合企业发展的需要。

②财务风险管理方案实施情况后评价：财务风险管理方案实施情况后评价主要是评价财务风险管理各环节工作实际成绩，总结各环节的经验教训，找出每个阶段的工作对实际风险管理效益和预计风险管理效益的偏差程度。

③财务风险管理经济效益后评价：财务风险管理经济效益后评价，是对实施风险处理方案后企业的实际财务状况进行再评价，并与财务风险处理方案实施前指标对比分析偏差原因，提出改进措施，为今后财务风险管理决策提供参考。

（2）财务风险管理的修正系统。

财务风险管理的修正系统通过对后评价的结果进行分析，对财务风险管理过程中行之有效的方法和措施予以保留，对不合理的指标、方法、决策程序和措施等提出改进方案，并反馈给相关的部门，以不断完善企业的全面财务风险管理模型。具体来说，通过明确本企业财务风险预警的主要目的，参考社会平均水平、行业水平、企业特点、产业政策、本企业或同行业历史经验，制定出适合于本企业财务特点的预警指标体系，以保持预警系统的先进性和有用性。

参考文献：

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[5]侯红兵.树立财务风险观念，健全财务风险管理[J].财经论丛，2003，（5）：60—62

[6]纪根培.企业财务风险管理探讨[J].四川会计，2004，（4）：23—25

投资理财方案篇7

摘要因科技型中小企业融资和永续经营的需要以及便于相关政府部门的监管，我国有必要建立健全科技型中小企业主要股东的财产备案制度。本文从我国中小企业融资的客观实践出发，阐述了建立健全该项制度的必要性与可行性，并初步提出了该项制度应有的相关基本原则与基本法律制度框架。 关键词中小企业 股东 财产备案制度 科技型中小企业主要股东的财产备案制度研究(1)首先需明确科技型中小企业的概念，即什么样的企业是科技型中小企业。目前我国对于科技型中小企业并没有一个明确的标准，全国各地基本上是以《国家高新技术产业开发区高新技术企业认定条件和办法(2000)》为基础，大体包括以下几个方面:高新技术的范围、研发资金的投入比例、研发人员或科研人员比例、高新技术产品销售所占比例，并结合当地的实际情况，制定本地区科技型中小企业认定条件和认定办法。本文认为对科技型中小企业的认定宜宽不宜窄，必须结合我国的实际情况。因为“高科技”是一个动态的范畴，在不同国家、不同地区、不同时间内各不相同，判断某项技术，必须联系各国的科技能力和经济基础。例如:核能技术在我国是属于高新技术，但在一些欧洲国家则是一般技术。因此本文尝试将科技型中小企业界定为在《国家重点支持的高新技术领域目录》之内，具有“两高五新”特点的中小企业。 对于科技型中小企业主要股东的界定，本文以为可以参考《证券法》、《首次公开发行股票在创业板上市管理办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《上市公司章程指引》里面的相关规定，只要在科技型中小企业持股比例在百分之五以上的股东就应认定为科技型中小企业的主要股东。 主要股东的财产就是指除了股东在科技型中小企业所认缴的出资额或认购的股份以外所拥有的全部财产以及财产性权利。 关于“备案制度”我国有两种理解:(1)将相关资料报备相关机关就可以算完成一次备案;(2)把相关事项写在特别备的表册上以备查考。“备案”的第二种理解其实等同于“登记”，在我国，并不严格区分“登记”与“备案”。但无论是“登记”或“备案”，当事人必须对其内容的真实性表示负责，若不然，“备案制度”就失去了相应的意义。 综合以上所言，本文尝试将科技型中小企业主要股东的财产备案制度定义为持有在《国家重点支持的高新技术领域目录》之内，具有“两高五新”特点的中小企业百分之五以上股份的股东，依照法律规定的程序和范围，将其财产向有关政府部门予以备案并对其真实性表示负责，而经有关政府部门审查并记载于相关规范性文件上的一种制度。 我国在科技型中小企业融资实践中并未建立健全该项制度，但该项制度建立健全之必要性确有需要加以研讨。 1.科技型中小企业主要股东的财产备案制度有利于科技型中小企业融资。我国科技型中小企业的股东大多是自然人股东，法人股也多是自然人委托持股，国有股、外资股相对较少，而自然人股东相互之间又多有熟人、家族式关系。这就造成股权关系混乱，持股情况不明显，一旦出现经营不善，投资者的利益难以得到保障。同时国家在这方面并无明确的法律法规规章加以约束，相关政府部门监管不力、相互委过，使得资本市场很多专业投资者并不愿意向科技型中小企业融资。如果能够建立科技型中小企业主要股东的财产备案制度，厘清主要股东之间错综复杂的财产关系纠葛，确认他们并无重大权属纠纷，就能够鼓励和激励专业投资者的投资信心，利于科技型中小企业的融资。此外，科技型中小企业主要股东的财产备案制度有利于企业对所属资产的产权明晰，进行股份制改造，而这是科技型中小企业在中小企业板、创业板上市的必要条件之一。 2.科技型中小企业主要股东的财产备案制度有利于提升科技型中小企业信用。企业信用等级是企业能否顺利获得融资的一项重要指标，科技型中小企业概莫能外。科技型中小企业主要股东的财产备案制度能厘清主要股东之间错综复杂的财产关系纠葛，提升企业的财产透明度，进而提升企业的经营品质、完善公司的资产结构，看高公司的发展前景等，这恰恰就是企业信用评级所关注的重点。同时科技型中小企业主要股东的财产备案制度也有利于提升主要股东的个人信用评级，盖因财产状况是个人信用的两大基石之一，“有恒产者方才有恒心”。主要股东的个人信用评级高了，也有利于其所在企业的融资。&nb sp; 3.科技型中小企业主要股东的财产备案制度能促进公司的“人合”性。我国公司形式分为有限责任公司与股份有限公司，采取有限责任公司形式的科技型中小企业本来就兼有“人合”性的特点，股东之间默契程度较高，若主要股东相互之间能对彼此的财产状况有一个规范了解，则企业的“人合”性会进一步加强。对采取股份有限公司形式的科技型中小企业来说，情况稍微有所区别，股份有限公司是典型的“资合”公司，“人合”性较差。但是采取股份有限公司形式的科技型中小企业的企业规模不大，多是为上市融资改制而来，尽管股权比较分散，但主要股东对公司的影响力、控制力仍远远强于大型上市公司，主要股东之间的“人合”性依然较高。这一点也得到了相关部门的肯认，例如:在改制上市过程中，科技型中小企业的控股股东、实际控制人要签定《一致行动人协议》，确保公司经营的稳定性。 4.科技型中小企业主要股东的财产备案制度能维护企业独立法人人格。建立健全科技型中小企业主要股东的财产备案制度能有效区分科技型中小企业与关联方资产，维护企业资产的独立性，防止大股东淘空公司，保护中小股东、中小投资者的合法权益。例如:在日本法人人格否认法理理论中，公司表面虽有多个股东，但是实际上完全由一个股东控制，公司已经变成一个空壳，这种情形称之为公司“形骸化”。判断公司“形骸化”的主要手段就是看公司的财产与控制股东的财产能否做出有效的甄别。 5.科技型中小企业主要股东的财产备案制度能保护国有资产不受流失。国有股在科技型中小企业的广泛存在是由其深刻的时代背景，一方面，在国企改革过程中，通过股份制改造、改革、改组、改制，在大量科技型中小企业中小企业中有国有股的存在。另一方面，由于国家产业政策的需要，国家采用直接出资、部分入股的方式来引导、扶持科技型中小企业的发展。建立健全科技型中小企业主要股东的财产备案制度能明确界定国有资产的范围，能为国有资产评估、拍卖、协议转让提供详细的资产清单，防止不法之徒蓄意隐匿、转移、变现国有资产，保护国有资产不受流失。 科技型中小企业主要股东的财产备案制度在我国中小企业的融资实践中有构建这一制度的规范性和社会性基础，即具有现实可行性。 1.法理上的可行性。在传统法学理论中，财产是一种权利，个人拥有完全的处分权，任何人不得加以干涉、限制。公司法人是独立财产责任，即股东以认缴的出资额或股份为限对公司承担有限责任。除极端的公司法人人格否认以外，股东不承担任何额外的法律责任，也不能够对股东的财产施加任何的限制性措施。但是随着社会实践的不断发展以及法学理论的与时俱进，现代人的法律观念也发生了显著的变化，其中一个重要的表现就是由“个人本位”向“社会本位”的变化，同时政府也由“守夜人”的角色向积极管理者进行转变。与之相伴随的就是财产在人们的观念中不仅仅是一种纯粹的权利而是权利与责任的共同体，对人们的财产及其财产性权利在一定条件下施加合理的限制也成为一种正常的手段。例如:《首次公开发行股票在创业板上市管理办法》第三十九条规定，中国证监督会制定的创业板招股说明书内容与格式准则是信息披露的最低要求。不论准则是否有明确规定，凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当予以披露。如果股东的财产状况对投资者作出投资决策有重大影响的信息自然也应当予以披露。 2.立法技术上的可行性。我国的立法技术自从改革开放以来有了长足的进步。有关审查、备案、登记制度性的规定屡见不鲜，相关政府部门也在实践中积累了丰富的经验，能够为相关的立法工作提供确实可行的立法建议。同时在立法实践中对审查、备案、登记制度的区分也越来越细致，用语亦越来越规范。 3.制度机构上的可行性。我国长期以来有房地产登记、不动产物权登记、商品房预售登记、公司的设立、变更、解散登记备案等各项制度作为参考，可以说科技型中小企业主要股东的财产备案制度可以借鉴的法律制度性资源为数不少。此外我国的工商行政管理部门、科学技术委员会、证券监督管理委员会等行政机构和事业单位都可以承担科技型中小企业主要股东财产备案的重任，并有充足的行政资源来确保备案的安全性、可靠性、真实性。 4.股东义务上的可行性。在我国修订后的《公司法》颁布实施后，《公司法》第20条实际上确立了揭开公司面纱制度的开端，是公司法人格否认理论在公司法中的一般规定。理论中股 东的义务一般包括:(1)遵守公司章程;(2)向公司缴纳股款;(3)不得抽回出资;(4)对公司所负债务承担责任;(5)填补出资。科技型中小企业主要股东亦负有上述义务，但因科技型中小企业的特点所致，其主要股东对其义务的违反率要比其他类型的企业高，在此种情形之下，建立健全科技型中小企业主要股东的财产备案制度成为加重对科技型中小企业主要股东财产的法律约束，确保其忠实履行股东义务的一剂良方。 5.投资心理上的可行性。所谓投资心理是投资活动中组织与人的心理活动及其规律。现代投资理论强调投资行为的综合性，注重从各方面提高对商业投资的心理研究。有经验的投资者在投资过程中既会关注促进投资的各项优惠措施，又不忘了解对其投资权益的保障性措施。正如前文所述，我国科技型中小企业之所以融资难，原因并非缺乏各项促进融资的政策措施，而是由于受科技型中小企业自身发展的特点所限，风险较高，而对投资者投资权益的保障性措施不健全则进一步加剧了投资者对科技型中小企业融资的心理疑虑。另一方面，很多科技型中小企业主要股东有很强的经济实力，也非常乐意通过财产备案的形式来展示自己的实力，以吸引更多投资者的目光。 在论证了建立健全科技型中小企业主要股东的财产备案制度的必要性与可行性之后，本文提出科技型中小企业主要股东的财产备案制度的基本构想。构想可分为该项制度的基本原则与基本法律制度框架。 科技型中小企业主要股东的财产备案制度基本原则:(1)合法性原则。该原则是指科技型中小企业主要股东的财产备案要按照相关的法律规范来进行，既不能违反相关的法律法规的规定，又不能对主要股东的财产备案进行过分的要求，“法律不能强人所难”。(2)效率原则。该项原则最易理解，就是指科技型中小企业主要股东的财产备案的备案机关要有效率，在不影响备案机关正常工作的前提下，尽快完成对主要股东财产的备案，也节省备案股东的时间、费用。(3)形式完备原则。是指科技型中小企业主要股东的财产备案文件一定要符合相关统一的范式，要方便利害关系人的查阅、摘抄、复制。(4)“两便原则”即便于融资与便于维权的原则。“制度的生命在于应用”，科技型中小企业主要股东的财产备案制度的目的就在于促进融资与维权，因此此项原则不可或缺。 科技型中小企业主要股东的财产备案制度基本制度框架简述如下:(1)科技型中小企业主要股东的财产备案机关应是我国政府的各级工商行政管理机关，若科技型中小企业需上市融资，则其上市所属的证券交易所也可是备案机构。(2)科技型中小企业主要股东的财产备案制度应是强制性的，即不管当事人的意愿如何，一旦进入备案机关的备案范围，就应该主动进行备案。(3)备案机关需要对备案人的备案材料进行审查，审查应根据备案材料的内容采取形式与实质相结合的方式。(4)主要股东的财产备案材料应是书面材料，为了备案人的方便，可以允许备案人以邮寄、传真、电子邮件的方式进行备案，但时机合适时，备案人必须补交一份规范、正式的书面备案材料。(5)财产的备案范围应该是主要股东的所有财产，至于备案的期间，科技型中小企业主要股东的财产总额发生10%以上变化时就应随时备案。(6)备案材料应由备案机关妥善保管，在必要情况下，可以进行披露，允许查阅、复制、摘抄。(7)备案人需对其备案材料的真实性表示负责。如果备案人的备案材料有误，则应视情形给予必要的行政处罚、刑事制裁。 参考文献: 江平主编.民法学.中国政法大学出版社.2000年版. 舒国滢.法理学.中国人民大学出版社.2006年版. 叶林.证券法.中国人民大学出版社.2010年版. 赵旭东主编.公司法学.高等教育出版社.2010年版. 涂成洲.创业板上市实战.法律出版社.2010年版. 朗咸平著.易宪容等译校.公司治理.社会科学文献出版社.2008年版

投资理财方案篇8

一、当前财务管理工作存在的问题

近年来，我国的通信企业在社会经济体制不断改革的过程中得到了长足稳定的发展，但在发展的过程中，各类通信企业的内部财务管理工作也存在着一定的问题。当前，我国的大部分通信企业的内部财务管理模式尚停留在以传统的控制手段来对企业的运营成本进行管理的方式，而其他财务工作的展开也是以此为基础来进行。这样的内部财务管理模式虽然能够对企业内部的生产及运营成本进行直接有效的控制和管理，但却无法对企业的各项财务收支情况进行准确的记录和评估。这样的管理模式使得通信企业内部的资源配置无法达到最优，并在极大程度上降低了我国通信企业在市场中的综合竞争力。与此同时，由于当前我国的社会经济体制正处于关键的转型期，而通信企业的改制、融合、上市等刚刚得以实现，这样的现状使得我国的通信企业在经营过程中的内部财务管理意识、财务管理模式、财务管理制度、财务管理监督体系及财务管理人员能力都存在着一定的空白与不足。我国通信企业在内部财务管理过程中，仍然主要采取传统的企业财务管理模式来对其内部整体的财务收支情况进行管理，继而使得各类通信企业的内部控制、资金运营、财务成果的确认及计量，以及国有资产保值增值等财务管理活动收效不够理想，并影响了通信企业在未来的发展。

二、企业加强财务管理的重要性

在通信企业发展到一定程度之后，提升内部财务管理，可以使其的生产运营成本得到有效的控制，并可以使企业整体经营效益能得到合理的评估与规划。且加强财务管理还可以使企业的各类资源得到有效的利用，避免造成资源的闲置、浪费情况，并可以使企业能够对不断改革的社会经济体制进行适应。稳定、成熟及合理的企业财务管理体制可以使企业得到长足稳定的发展，故我国的通信企业在经营的过程中，需要运用科学的手段、借鉴国内外完善的制度来改革其内部财务管理模式，并在实施的过程中不断修订和完善。推行科学的财务决策管理制度、对财务收支情况进行模式化的管理、加强对通信市场需求饱和度的调研、科学合理地制定企业短期和中长期财务规划，这一系列的措施都可以使通信企业内部的财务管理效果得到提升。与此同时，提升企业内部的财务管理对于企业内部的经营效益的提升也有着十分重要的意义。

三、企业加强财务管理提升经济效益的有效途径

（一）完善财务管理制度

企业根据自身实际制定完善的财务管理制度对其经济效益必定产生重大影响。首先，财务管理制度可以明确企业财务机构设置、人员配备、职责分工等，为财务管理工作提供组织保障；其次，财务管理制度提供了相应的会计方法、业务流程及监控手段等，针对企业经营活动进行全过程监控，可以规范管理、差错防弊，有效促进财务管理目标实现；最后，财务管理制度作为企业制度的重要组成部分，持续完善和创新将有助于增强企业综合素质，提升整体效益。因此，提升对企业的财务管理，关键性的第一步就是完善财务制度。

（二）重视对企业资源的管理

市场经济条件下，“现金为王”的理念已家喻户晓，资金在企业运营过程中发挥着至关重要的作用。以目前的实际情况来看，资金的使用通常集中在采购的环节当中，由此看来，只有加强对企业资金的管理，提升资金的分配、使用效率，才能有效降低企业的生产成本。对采购环节的资金进行合理分配，是指购买生产中需要的设备和材料时，其价格高低会直接影响到成本的高低，如果采购的成本过高，会导致生产成本增加，影响企业的最终收益情况。企业的资金分配除了应用于采购之外，对员工的管理及合作方的资源利用，同样离不开资金的支持。因此，对资金进行管理同样是财务管理工作的重要内容。

（三）提升投资收益

在企业的运行过程中，只有提高企业运行中的投资收益，才能使得企业的总体经营效益得到提升，想要提升企业的投资收益，可以从以下几个方面进行着手。首先，企业应在投资的过程中对投资的目标和方向进行规划和确定，因为明确的投资方向和目标对于企业未来的发展和投资收益有着至关重要的作用。与此同时，明确的投资目标可以为之后企业的投资决策的实施提供一定的指引作用，而投资方向的确定对于方案的制定更是十分重要。其次，企业应该制定出详细的投资方案，而对于投资方案的制定应该包括投资风险和成本规划两个方面。通常来讲，企业在制定投资方案时应该制定出两个以上，并让企业管理者通过对企业的运营状况进行分析后，选择出合理的适合企业发展的投资方案。最后，企业的管理层人员还应召集各个部门的主管来对投资方案进行评估，继而使得投资方案的可靠性能够得到确保。在此之后，投资方案在实行的过程中，还应根据具体的企业变化来改变投资方案的细节部分，使得企业能够在投资以后获得切实的经营效益。

（四）提升财务人员素质

提升财务人员素质可以从两方面入手：一是加强财务人员职业道德建设，牢固树立财务人员的法律意识、风险意识和服务意识；二是加强财务人员专业技能继续教育，不断接受新的理论知识、学习新的会计准则、财经法规、会计方法等。