浅谈企业财务风险的成因及其控制措施

摘要：随着全球竞争的日趋加剧，瞬息万变的企业生存环境无形中加大了企业面临的风险，诸多企业已把防范与化解财务风险，作为提升企业持续的价值创造，实现企业价值最大化目标的重大突破。因此，对企业财务风险的成因及其控制措施研究有着重要的现实作用，它拓宽了企业财务风险管理的新视野。

关键词：企业财务；风险成因；控制措施；研究对策

财务风险受宏观外部环境和微观环境的影响，与企业资金的筹措、运用以及管理措施有着密切相关。

1.财务风险的概念界定

就是在市场经济条件下，贯穿于各个财务环节的各种风险因素在企业财务下的集中体现。它决定着企业生死存忘，体现企业价值实现的大小。

2、企业财务风险产生的内外因素

2.1外部原因

2.2.1宏观经济的影响，

难以准确预见和无法改变的宏观经济变化，如原油价格的上涨带动运输企业营运成本增加，无法实现预期财务收益。另一方面金融利、汇率的变动，企业利率的预期下降与升高，都会加大财务风险。

2.2.2、政策法规的影响，

国家对各行产业优惠、鼓励与限制的调整，企业活动将受到重大影响，或调整税收法律规范，加大税负，增加现金流出，都会使企业的财务决策出现不确定性，从而产生财务风险。

2.2、内部原因

2.2.1、关系不顺，意识淡薄

企业部门间、子公司间、子公司与集团在资金管理、使用、利益分配等方面存在权责不明，管理混乱；财务管理人员缺乏风险意识，认识不足，造成资金使用效率低下，流失严重，安全性无法得到保证。

2.2.2、制度不健全，营运多赊销

普遍存在企业财务决策凭借经验及主观意愿，经常发生失误，无法获得预期收益收回投资，带来了巨大的财务风险；企业缺乏预警机制、资本结构不合理，导致偿付能力严重不足加重负担。企业赊销产品，应收账款到期无法收回，坏账增加。资产到期被债务人无偿占用，影响资产的流动性及安全性，产生财务风险。

3、防止财务风险资金的控制措施

3.1、资金收益分配风险的控制

企业须根据会计核算和财务管理制度的规定，按预期财务收益的要求，合理制定出会计核算、利润分配办法。在不影响企业再生产情况下，应每年向投资者进行一次收益分配，给投资者以看得见的实惠。保持企业企业长远利益，控制资金成本，在提高效益的基础上，争取每年收益呈递增趋势，调动投资者的积极性。

3.2、资金筹集风险的控制

须制定出适宜筹资方案，选择最经济可行的筹资方式，最佳的筹资结构，合理的筹资期限，如：商业信用、短期贷款等，增强企业的偿债能力；提高资金的使用效率，以进一步降低筹资成本，减少风险。

3.3、资金投资风险的控制

科学、合理制定出投资风险控制策略，具可操作性。在执行中应具有权威性，渗透到风险管理的各个环节，使管理工作真正落到实处；审慎评估风险及限额，采取压力测验、情景评价等方法度量企业能够承担的投资风险，及时发现并控制。

3.4、资金回收风险的控制

企业应根据自身实际情况，评估对方财务状况，预防坏帐损失的发生。最好慎重选择即期结算方式，如支票、银行汇票等，制定折扣政策，以促进货款的及时回收。加强销售货款的回收。区别偿还期限的长短，采取相应的催收措施，如去函、上门催收等，以控制资金回收风险，减少坏帐损失。

4、防止财务风险的管理控制措施

4.1、建立完善的企业法人治理结构和管理信息系统

企业设计一套股东大会、董事会、监事会、经理层和职能部门的公司组织机构，明确各自职责，推行职务不兼容制度的监督体系，杜绝高层管理人员交叉任职。如；董事长与总经理为一人，董事会和总经理班子一套人员所产生的权责不清、制衡力度锐减，从而防止财务风险的产生。同时，加强企业管理信息系统网络技术的运用与控制，使得外部技术、情报和内部的技术、管理信息得到安全前提下的及时沟通，确保内控的有效实施。

4.2、建立完善现代企业信用管理制度

建立和完善一套现代化的信用管理制度，如:客户信用管理制度、信用额度审批原则及程序、应收账款监控制度、拖欠帐款处理办法等，在较快时间内改善企业信用，增强市场竞争力和应变能力，最终实现全面建立和完善现代企业管理制度的目标，是实现现代企业制度的核心内容之一。

4.3、构建激励和约束机制

通过目标激励和利益激励，采用认股权、报酬延期支付的报酬体系，使经营人员的收益与企业较长期的发展相联系，减少短期行为，使投资方利益最大化。同时，通过公司财务内外约束机制，如：政策法规、市场、财务预算和财务监督的约束等，按既定各层次的财务目标要求，从事具体标准的财务活动，从而实现企业财务的总体目标。

4.4、强化监督机制，加强内审控制

通过员工持股，发挥其从关心自身利益出发的，对企业生产经营各方面的实际情况进行监督，这种监督是持续的、自发的、不需要外部激励，效果非常明显。避免外部股东因信息不对称导致监督困难，使得监事会职权真正落到实处。

同时，企业内部设立审计部门，保持相对的独立性，受董事会或下属的审计委员会领导，充分行使监督职责。

4.5、健全人力资源制度

保证在聘人员符合严格的招聘程序，时时提醒员工遵守工作、行为规范，并作为考核依据；通过对员工整体、专业、企业文化培训等多种形式，增强员工学习能力，把个人知识转化为企业知识；明确员工自主开发能力意识与开发方向，培植和强化员工自主开发能力，创造和改善虚拟学习环境；建立企业知识库并对重要岗位员工建立职业信用保险机制，如签订信用承诺书，保荐人推荐或办理商业信用保险，防止商业秘密泄露，把企业分散的经验类知识聚集知识库“蓄水池”变成可共享的资源，避免因人员变动带来大量相关隐性知识流失的现象发生；也通过尊重知识、共享知识”的企业文化构建，主动奉献忠诚、效率、责任心和创造性。这些都对企业防范财务风险有重要意义。

5、结束语

总之，面对复杂多变的市场经济，不论企业规模大小、何种行业，管理和控制好企业的财务风险，实现以最小的成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性财务风险控制宗旨和总目标，加强管理，提高与完善财务风险防范和控制的机制，将是我国企业财务风险管理工作的一个重点。

参考文献

[1]蒋琪发，财务风险的特征及其控制路径L月，江西财经大学学报，2000.03

[2]许谨良，企业风险管理IM，上海财经大学出版社，1998.09

作者简介信息

姓名：郭海波 性别：女 学历：研究生出生年月：1962年11月生，籍贯：山东，

职称：高级会计师（副高职），

研究方向：会计学研究方向

工作单位：黑龙江新华印刷厂