提高乌鲁木齐商业银行资产流动性的思考

摘要：当前国内绝大多数金融机构尤其是商业银行流动性过剩问题表现突出，流动性过剩带来的流动性风险的危害也已显现，人民银行充分利用了货币政策，多次上调存款类金融机构人民币存款准备金率。各家金融机构也在结合自身实际情况，构建合理的流动性风险监管体系，着力培育新的中间业务增长点，合理化解流动性过剩带来的流动性风险。

关键词：商业银行 资产流动 流动性风险

近几年，随着国家经济发展与产业政策的调整，乌鲁木齐的经济得到了蓬勃发展，金融市场发展迅速，各类金融机构、非金融机构、各种金融业务及金融产品层出不穷。金融市场的繁荣、金融产品的多元化虽然更加顺应时展的要求，更加满足地方经济、社会发展的需求，但对金融机构的可持续发展提出新的要求和新的挑战。在乌鲁木齐经营与发展的金融机构和非金融机构在十五年间从不足十家发展到目前的二十余家。金融市场竞争日益激烈，金融产品推成出新，丰富了市场环境，但金融市场各种风也趋向多元化和复杂化。各家金融机构，尤其是各商业银行面临的市场竞争力更艰巨，稳固与发展商业银行的市场占有率不仅要提供良好、优质的金融服务，更为重要的是能够充分满足市场资金的需求与供给。保持适度的流动性是商业银行经营、发展与管理所追求的目标。

一、流动性及流动性风险

流动性被视为商业银行的生命线。流动性不仅直接决定着商业银行个体的安危存亡，对整个地区、国家以及全球经济的稳定都至关重要。银行的流动性包括两方面的含义：一是资产的流动性，二是负债的流动性。资产的流动性是指银行资产在不发生损失的情况下迅速变现的能力；负债的流动性是指银行以较低的成本适时获得所需资金的能力。商业银行流动性供给与需求的对比状况反映了银行流动性风险的程度。商业银行流动性的需求是客户对银行提出的必须立即兑现的资金需求。商业银行的流动性需求包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款需求。而银行流动性供给则来源于两个方面，一是资产负债的“存储”流动性；二是从金融市场上“购买”流动性。商业银行的现金资产作为资金运营的一部分，是用来满足银行流动性需求的，直接形成了对银行流动性的供给。在现金资产中我国商业银行习惯将可供商业银行直接、自主运用的资金称为资金头寸。资金头寸的来源途径、运用方式、利用程度直接影响商业银行资金流动性。

商业银行的头寸有可用头寸、基础头寸、可贷头寸。可用头寸也称为可用现金是扣除了法定准备金后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。基础头寸是商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。可贷头寸是商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。银行存款和其他负债增加以及贷款的按期收回是扩大可贷头寸的主要渠道，也是提高资金流动性的途径之一

流动性风险是商业银行所面临的重要风险之一，我们说一个银行具有流动性，一般是指该银行可以在任何时候以合理的价格得到足够的资金来满足其客户随时提取资金的要求。当银行的流动性面临不确定性时，便产生了流动性风险。

二、乌鲁木齐商业银行基本概况

1997年12月经中国人民银行批准，合并原乌鲁木齐38家城市信用社，由自治区、乌鲁木齐市两级财政、企业、个人共同入股，组建乌鲁木齐城市商业银行，即乌鲁木齐商业银行股份有限公司（以下简称乌鲁木齐商业银行），它是新疆成立最早的城市商业银行。乌鲁木齐商业银行成立之初资产总额为44.37亿元，存款余额为37.9亿元，贷款余额为23.5亿元，中间业务收入仅为结算手续费收入。经过近15年的增资扩股、经营与发展，截止2012年底，乌鲁木齐商业银行资产总额为588.9亿元、负债总额为553.5亿元、股东权益总额为35.4亿元、各项存款余额为481.9亿元、各项贷款余额为314.2亿元、营业收入为28.5亿元（其中不包含公允价值变动损益、汇兑收益及其他业务收入），营业收入中利息净收入为20.11亿元，中间业务手续费及佣金净收入为0.68亿元，中间业务手续费及佣金净收入占营业收入比重为3.38 %。中间业务除了结算业务以外，相继推出国际业务、国库、住房按揭、汽车贷款、保管箱等。

三、流动性风险形成的主要原因

乌鲁木齐商业银行从成立之初至今，无论是体制机制、资产规模与经济效益，还是市场占有份额、金融产品与客户服务都不断健全、完善，并发展迅速，在新疆金融领域占据重要地位，同时也为乌鲁木齐经济建设与发展做出突出贡献。但是，剔除地区经济发展水平、服务地方经济发展、服务中小企业及市场供给需求等客观因素，仅通过各项经营指标及财务数据了解，我对乌鲁木齐商业银行资产流动性从以下几方面进行了思考：

1.资产形式单一

乌鲁木齐商业银行资产形式单一，资产的大部分被贷款所占据。贷款受各类抵贷资产质量、变现能力、合同期限等因素的影响，流动性受到制约。贷款在资产结构中占比较高，必然限制了银行整个资产的流动性。

2.流动性风险监控指标单一

随着近15年的经营发展与资本扩充，乌鲁木齐商业银行资本金也逐步增加，但资本金的增长速度远远低于存款的增长速度，资本杠杆比率越来越高。自有资金抵御流动性风险的能力逐渐下降。随着近年来金融机构所处的社会背景、地方经济环境、金融环境及其影响的广度和深度等方面的变化，商业银行经营发展的安全性已不能用单一的资本充足率来衡量，资本充足率指标已不足以反映商业银行的经营风险，不足以保证商业银行经营体系的安全性、经营发展的稳定性和持续性。

3.缺乏优质资产、抵贷资产变现能力不足

乌鲁木齐商业银行成立之初信贷资产质量低，贷款回收率低，抵贷资产变现能力差，历史原因、机构变革、体制变化等原因形成了大量的不良资产已直接影响其经营与发展，不良贷款形成的风险已成为流动性风险最重要的组成部分。随着经营业务和规模的不断扩充，由于信贷资产占全部资产比重较大，抵贷资产变现能力较差，缺乏优质资产，从而使得信贷资产缺乏流动性，进而影响了资产的总体流动性。

4.流动性供给与流动性需求不匹配

截止2012年底，乌鲁木齐商业银行存贷比为65.2%，过高的存贷比给银行流动性带来很大风险，银行超量发放贷款的资金大多是存款和中央银行借款。这出现了一个反常的资金运动方向，即资金来源被动适应资金运用。从乌鲁木齐商业银行经营的实际情况看，资产与负债的流动性供给已无法满足流动性需求，客观上存在一定的流动性缺口。

鉴于上述情况，我从以下几方面思考了如何改善和提高乌鲁木齐商业银行的流动性问题。

一是按照国家货币当局的要求，严格控制各项流动性指标，并结合自身经营发展实际情况与地方经济发展政策与方针，构建合理、全面、符合自身实际情况的流动性监控指标体系，其中包括存款准备金率、不良贷款比率、流动资产比率、不良贷款率、中长期贷款比率、贷款占总资产比率、资金周转速度、贷款集中度等指标，合理、稳健、可行的开展各项信贷业务，以降低贷款的呆坏账风险，使银行的经营与行业、经济发展、金融环境变换呈现良性的互动关系。

二是积极拓展优质的信贷市场，培养新的中间业务增长点。在有效防范市场风险的前提下，加强金融产品和技术的创新，加快推进中间业务发展。在收入构成上，我国商业银行与国外同业相比差距较大。目前，我国商业银行非利息收入所占比例仅11%，中间业务所占比例仅6%左右，而国外同业非利息收入一般占30%以上，有的甚至高达70—80%。

三是金融工具创新是转移与分散资产的风险，提高资产的流动性。金融产品创新可以提高流动性，可以拓宽商业银行资金运用的渠道，提高商业银行的资金运用水平，充分发挥资金价值。培育发展多种中间业务，有利于利用国家实施区域发展的战略商机，有利于增加商业银行的业务收入与收益，有利于规避传统存、贷、汇业务和传统金融工具交易带来的风险和损失。

四是大力培育资本证券化市场，将贷款推向证券化市场对于化解商业银行的流动性风险有重要作用。将贷款证券化不仅能将贷款转化为预期稳定现金流的贷款资产进行合理安排，而且可以对贷款资产中的收益和风险进行重新分割和重组，转换为在金融市场上可流动和可转让的证券。贷款证券化有利于改善资产结构，提高资本充足率，改善资产流动性，有利于化解商业银行的流动性风险。

作者简介：

祖英（1982-），女，学历：本科，研究方向：财务管理，工作单位：新疆乌鲁木齐市国资委，职务：科员，职称：会计师

（作者单位：新疆乌鲁木齐市国资委，新疆 乌鲁木齐 830000）