退休之后巧规划

理财案例

方女士今年56岁,去年刚刚退休,退休前在京城大型医疗机构工作,拥有高级职称,收入待遇都很好。先生在大学里当教授,收入也很不错。儿子大学毕业后在外地做技术工作,经济完全独立,不需要父母贴补,还常常请父母外出旅游。老夫妻别无他求,只盼早日抱孙子。

老夫妻收入稳定,工资月收入大概1.5万元,月生活支出3000元,银行存款40万元,还有两套房子,总价值超过300万元,一套自住,市值175万元,另一套市值130万元,出租月租金2200元。此外,方女士家庭还有部分资金投资于证券市场,经历涨跌牛熊,挣的钱与赔的钱几乎抵消了,目前股票、基金市值70万元左右。虽然儿子也一再鼓励他们消费,但老夫妻几十年养成了生活节俭的习惯,仍然不知道钱往哪里花。方女士希望知道已经购买的股票和股票型基金应该怎么调整?多年累积的闲置资金和每个月节余的资金应该如何投资?

资产分析

方女士家庭资产状况良好,但以下几点需要注意。

1、消费比例偏低。方女士老夫妻经历过艰苦的日子,所以习惯于节俭,后来经济富裕了,也没有想过提高生活品质。方女士家庭月收入1.5万元,基本生活开支3000元,生活开支仅占家庭收入的20%,消费水平偏低,可以考虑适当增加消费开支,提高生活品质。

2、现金储备过高。对于收入稳定的家庭,一般我们建议留3到6倍的月支出作为应急金。这个家庭每月总支出约3000元,却有40万元的银行存款,资金利用效率不高。

3、股票及基金等高风险投资比例过高。这方面的70万投资,占投资资产的38%(主要指满足生活需求之外的另外一套房产及股票型投资资产),以方女士的生命周期、风险偏好和投资经验来看,比例偏高。

4、投资房租金回报率偏低。方女士价值110万元的房子每月租金只有2200元,用10个月租金计算年投资回报率只有2%,甚至低于一年期定期存款利率。

理财目标

方女士并没有提出具体的理财目标,只是希望能够合理安排手里的闲置资金和每月新增加的现金流,并把投资于股票和基金的钱做出合理调整。但从家庭的资产结构、支出比例和生命周期角度考虑,除了方女士提出的投资规划外,建议考虑如下需求。

1、重大疾病等风险管理。方女士和先生除了社保医疗外,并没有补充商业保险。随着年龄的增加,老两口患病的概率逐年增加,需要考虑相关的风险管理。

2、房产投资规划。方女士投资房的租金回报率偏低,可以通过装修或转换的方式,增加租金回报率。

3、财产传承规划。方女士夫妇需要考虑财产传承规划,一方面避免将来国家推出遗产税带来的影响,也可以确保这些财产能够按照自己的意愿实现特定目的。

理财建议

1、晚年优质生活从充分利用时间开始。

精力充沛、时间充裕、生活简朴的她,该如何安排自己的晚年生活呢?方女士说她想抱孙子。自然,抱抱孙子,帮帮儿子,也是很多老人退休生活的一部分,但以方女士高级专家的资历,仅仅如此,是否能让她感到很快乐很满足呢?因此,建议方女士想想自己童年的梦,看看有什么遗憾可以在晚年弥补。

如果没有其它奢望,就开始学习理财吧。有高级职称的方女士,学习能力不差,又有大量闲暇时间,正是学习理财的好时机。

2、增加保健消费支出,提高生活品质。

退休阶段投资理财,保持健康的身体是第一位的。方女士已经退休,先生也即将退休,随着年龄的增长,生病的概率也在增加。调查显示,预防疾病每投入1元钱,可能相当于治疗疾病消费的8元钱,建议方女士在现有消费基础上,增加营养、娱乐、体育锻炼身体等养生方面的开支,通过丰富的营养、愉悦的心情和适当的体能锻炼,避免或者减少疾病的产生。方女士可以考虑每月增加1000元,用于健康、娱乐和体育锻炼相关的支出。

3、优化资产组合,科学配置投资品种,科学投资。

建议方女士减少现金储备,调整股票以及股票型基金比例,把现金储备减少到5万元;寻找合适机会,把投资于股票和股票型基金的资金减少到10万元左右;把多余的现金和从股市撤出来的资金,即合计的95万元投资于偏债型基金,这样相对风险较小,投资收益更加稳定,且具备一定的灵活性,非常适合方女士家庭;调整投资房产,建议考虑装修,提高租金回报,或在合适时间置换租金回报更高的房产。

4、充分利用保险产品特性,让关爱永久。

选择银保产品降低风险。随着退休生活的到来,对未来收入的预期也会随之降低,所以,“保守”也就成为必然的选择。保守的理财产品主要包含三大类:存款、债券和保险。就保险这一块而言,方女士及其丈夫到了现在这个年龄,不少包含较高风险保额的产品已经难有选择,好在由于家庭没有明显的“负债”,所以寿险保额的需求也不高。保险产品中的银行保险产品大多风险保额很低,对投保人的年龄要求较低,建议方女士可以选择这一类产品,借助保险公司的投资能力,实现资产的分散投资和保值增值。

两全险为孩子的人生保驾护航。子女永远是父母的最爱,很多父母会选择给自己的孩子投保两全型的保险产品。两全型保险产品大多会间隔几年给付一次生存金,就像父母留给孩子的一份纪念和关爱。这些生存金若不领取的话,还能够累计生息,聚沙成塔,在子女不同的人生阶段按需领取,用作子女的教育金、婚嫁金、创业金、养老金等。所以,如果方女士给孩子投保一份两全型产品也是不错的选择。

定投投资连结险,充分运转日常结余资金。方女士可以把每月结余的钱,以自己或夫妇联名为投保人、儿子为受益人,购买投资连结险。它的好处是:第一,通过定期定额投资的方式可以平滑风险,获得超越通货膨胀率的平均回报;第二,丈夫退休后,可以根据当时的经济状况停止或减少投资;第三,如果自己需要动用资金,可以灵活提取;第四,百年后可以把这笔资产顺利传承给儿子。

*作者系中信银行理财规划师。责编电邮:caimi@vip.省略