养老年金的节税谋略

企业年金并不能免于缴纳个人所得税。但这并不说明年金在个人所得税上不能筹划。恰恰相反，不仅在于企业年金本身有筹划空间，我国为年金的完全展开也给予了不少优惠政策。

赵旭为某一大型企业的中级管理层人员，最近几年年薪已达72000元左右。2004年，其所在企业引入了企业年金制度。赵旭预计离退休年限至少还有20年。同样，关于年金制度，赵旭不太了解，因而据此咨询了税务专家意见。税务专家查询了相关政策，认为至少有两条节流途径。

根据《企业年金试行办法》规定，个人按上年度职工工资总额的1/12缴费，并且可以从职工个人工资中代扣。那么，赵旭从个人工资中代扣的部分为6000元。

这6000元的部分，可以免于当年计征个人所得税。其当年免征个人所得税额为：年金制前当年应纳个人所得税减去年金制后当年应纳个人所得税1200元。

在赵旭剩余的20年工作年限里，赵旭每年可少纳个人所得税，20年下来，这是一笔不少的收益。

但是，根据我国《企业年金试行办法》规定，对离退休职工取得的补充养老保险金所得，应单独作为一个月的工资、薪金收入，按税法规定计征个人所得税。对于领取方式，我国法律规定，到退休年龄后，可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金。假设赵旭打算在退休后20年中每年领取一次年金，那在这20次领取年金时，赵旭仍要缴纳个人所得税。但是相比在20年前缴纳个人所得税而言，赵旭已经节约了一笔相当大的货币现金流。这是节流途径一。

另外，在年金组成中，有一部分是企业年金基金投资运营收益，根据规定，企业年金基金投资运营收益并入企业年金基金。也就是说，赵旭在20年后领取年金时，每次领取的数额，算上20年的利息，再加上这部分年金基金投资运营收益，赵旭每次领到的年金数额，已远远不止是企业年金基金，还有按照国家规定投资运营的收益。这是第二个节流途径。

举例而言，假设年金的长期存款利率为5%，年金基金投资运营收益率为3%，即使在单利计算方式下，20年后，每年的500元在20年后的预期未来现金流为1300元（500+500×（5%+3%）×20）。

事实上，关于年金的考虑，远远不止是它在纳税筹划上所带来的节流与增值效应。年金引进的更大意义，在于它对于养老保障体系完善的重要贡献。

我国目前养老保障体系尚未真正建立，年金是职工自我增强养老保障功能的重要途径。我国的养老资金来源，可以说由三层防护网构成：自我积累部分，企业养老险与年金部分，及社会捐赠部分。

自我积累部分，既包括自身的储蓄存款部分，也包括中国传统中“养儿防老”，或者是时下更有保障作用的“养女防老”。这部分养老资金积累，储蓄存款部分收益太低。而且，几十年的存款实际价值是一个很大的问号；对于“养儿防老”、“养女防老”，则有太大的不确定性。

企业养老险与年金部分，即指职工在工作时期所积累的基本养老保险与补充养老保险。

社会捐赠，既包括亲戚好友的捐赠，也包括社会的一些公益捐赠。但在我国现行背景下，既没有足够的能力普及，也没有相当的实力对养老保险合理补充，因而也有相当的不确定性。

相对来说，只有企业养老险与年金部分，才能对职工的养老起到真正意义上的保障作用。

不过，我国当前年金制度还未真正普及，从个人角度而言，年金有如此明显的节税作用、增值作用与养老保障功能，将一项在国外已经普及一百多年的保险制度在我国完全落实，还是需要一段时间。但毋庸置疑，年金的普及，是一种必然的趋势，其税务筹划也是值得考虑的。