中美私人银行的比较分析及启示

随着经济的快速发展和人们理财观念的不断更新，私人银行已成为现代金融的主要业务之一。私人银行业务是指商业银行与特定客户在充分沟通协商的基础上，签订有关投资和资产管理合同，客户进行有关投资和资产管理操作的综合委托服务。美国拥有成熟完善的私人银行体系，我国在开展此项业务时可以借鉴。

一、中美私人银行的比较分析

（一）从事私人银行的机构比较

美国是一个金融业务十分发达的国家，一共有10000多家银行。在美国从事私人银行业务的主要可以分为独立型、投资型和商业银行型三大类，其中大部分都是在二战以后发展起来的，而非传统的家族型。其中，独立型的私人银行还处于发展阶段，市场占有率并不高；投资型私人银行从上世纪六七十年代开始起步，在美国资本市场上得到了蓬勃的发展。这种私人银行除了具有资本市场运作的技术专长和独到的交易能力外，还可以在企业上市过程中与客户建立全面深入的联系；商业银行型的私人银行在美国的规模并不是很大，只是起到增加商业银行业务的作用。

我国私人银行目前主要是商业银行型的模式，这是由我国现阶段的金融市场发展程度所决定的。其发展程度相对来讲还在初级阶段，成立的时间并不是很长。

（二）客户情况比较

对于两国私人银行的客户来讲，中美之间既具有一定的共同性，又有很大的差别。美国私人银行业务针对的客户从中产阶级到富人家庭都有，根据美国波士顿管理咨询公司的统计显示，全球拥有100万美元金融资产以上的家庭有960万户，其中北美占据了40%以上。美国私人银行除了把目光瞄准大富豪外，还为美国的中产阶级量身定做了很多业务产品。美国的私人银行业务可以说是涵盖了全美各个阶层。当然，随着美国经济的持续下滑，美国还在积极开拓海外市场，吸引国外的客户进入美国私人银行的业务范围，大力发展私人银行离岸市场。从最近几年来看，针对亚洲的中国市场更为普遍。

我国私人银行的核心内容就是替高净值人群进行财富管理。从2007年中国银行成立私人银行以来，客户大多数是针对国内家族型的高净值人群，大都开展在岸市场。据调查，随着我国经济的快速发展，高净值人群中有相当一部分会选择由私人银行来打理个人财富。

（三）准入门槛比较

美国私人银行的准入门槛比较高，例如客户想要进入美国的摩根大通至少需要500万美元的开户费，而且需要有2500万美元以上的净资产，再加上1000万美元的流动资产。（见表1）

中国的私人银行起步较晚，而且准入门槛也较低。（见表2）

（四）提供的产品比较

美国私人银行提供的服务可谓包罗万象，有帮客户管理资金和不动产的，有安排客户出国旅行的，也有提供艺术顾问服务的；还有着眼于家庭财富传承需要的，如“下一代计划”，为富有客户的子女举办金融夏令营，让他们学习税务、投资、管理财富知识等；甚至还有的银行（例如花旗集团）为养马的客户提供所谓“骑士管理”服务。美国私人银行的产品种类很多，几乎可以满足客户各种金融的需求。近年来，随着美国经济的持续下滑，尤其以另类产品比较突出，如艺术品投资、房地产投资、各类对冲基金、私募股权等。在这些私人银行金融产品的设计能力方面，美国也显得非常成熟。

我国目前私人银行的产品局限于传统的商业银行产品，大部分采用的是商业银行个人理财业务的产品，尚未能做到按照客户的需求而为其“量身定做”产品。另外，根据客户的风险偏好，我国私人银行还能为客户量身定做与期权、期货挂钩的金融衍生产品。以中国招商银行为例，按照投资领域的不同，私人银行产品包括现金管理/货币市场类产品、固定收益类产品、权益类产品、另类投资等。

（五）从业人员比较

美国的私人银行从业人员大多年龄在40岁以上，都是在金融业工作了20年甚至更长的时间，大多经历过一到两次的金融风暴的锻炼。而且同时还拥有良好的个人修养和老练的为人处事作风。美国从事私人银行业务的人员往往具备工商管理硕士、法律博士学位、注册财务分析师、注册公共会计师、律师等专业资格证书。

我国的私人银行家都比较年轻，银行从业经验严重不足。又多是个人理财经理出身，知识面不够全面。私人银行家的稀缺，严重阻碍了我国商业银行的发展。要想在短时间内培养大量的私人银行是不可能的，一个优秀合格的私人银行家，至少也要有20多年的从业经验。

（六）盈利模式及利润比例比较

中美私人银行在盈利模式上各不相同，中国私人银行利用的是收取佣金的手续费型，而美国私人银行是高净值人群资产的综合管家，采取的是管理费型模式；中美私人银行利润各不相同，美国私人银行的利润占据了银行业务的半壁江山，摩根大通在2010年的利润占比就达到了30%，而我国银行业依旧没有改变存贷利差为主要利润来源的局面，私人银行业务只占一小部分利润，做得最好的中国银行2010年也只有10%左右。

二、对我国的启示

（一）加大与国外老牌私人银行的合作

虽然目前中国采取商业银行型的私人银行模式比较多，但与美国的私人银行模式相比，还不可能做到美国商业银行私人银行业务的水平。原因在于美国的金融市场是混业监管的，其私人银行所开展的业务范围要远远大于我国的私人银行。要想更好地发展私人银行业务，向客户提供更全面的金融服务，我国的私人银行应加强与国外老牌私人银行的合作，借鉴象高盛、花旗等知名私人银行的先进管理方法，进一步提升自身的服务水平。

（二）加强对私人银行家的培养

为加快发展我国的私人银行业，一方面，可以通过引进国外富有经验的私人银行家来缓解国内私人银行人才的紧缺。从全球私人银行业的发展经验看，每位私人银行客户经理都经过严格的科班培训，具有较高的学历，而且最少也拥有8年以上的从业经验，对客户的资产管理具备绝对的安全性。目前国内的私人银行业才刚刚起步，经验丰富的专业人才十分缺乏，我国应利用国外著名私人银行家的成功经验，对国内的从业人员进行专业知识的传授，使我国私人银行的从业人员尽快地成长起来；另一方面，除了从国外引进高素质的专业人才外，我国私人银行应从内部挖掘人才，对具有培养潜力的员工加以重点培养，努力提高私人银行团队的整体能力，为未来参与国际竞争打下扎实的基础。同时，在私人银行内部，还应实行适当的激励机制来调动广大员工的从业积极性。

（三）优化发展模式

一方面，要着重发展在岸私人银行。过去由于银行业各种政策的限制，再加上长时间外汇管制的实行，使得国内资金为了避开监管，更多寻求离岸私人银行市场。我国如果在发展私人银行的时候，侧重在岸市场的培育，势必会使大量资金向国内回流。我国目前拥有一个巨大的资金市场，已具备开展在岸私人银行的条件；另一方面，实现“一对一”的私人银行管理模式。私人银行实行团队管理模式，一个强大的团队对应一个客户，由私人银行强大的团队替高净值人群打理资产。

（王晓东，1979年生，江苏常熟人，苏州市职业大学经贸系讲师、经济学硕士。研究方向：商业银行业务创新）