我国商业银行碳信贷风险管理机制的研究

引言:自从2008年以来,全球刮起了低碳经济的狂潮,低碳经济发展所引发的产业结构调整、经济结构、消费模式的变革、经济发展模式等情况,都会对金融业造成结构性革命,导致各国纷纷由传统金融过渡为碳金融。我国各大商业银行也开始主动的发展起来,同时还将碳信贷的理念注入传统信贷流程中,开始不断的发展碳信贷业务。

摘要:本文首先论述了我国碳信贷的发展状况,然后从我国商业银行面临的碳信贷风险和其产生的原因以及控制的手段和方法等角度进行论述,最后得出我国商业银行应怎样进行碳信贷风险的预警。

一、我国商业银行碳信贷的状况

在2009年,碳信贷的发展趋势在各大商业银行公布的年报上明显的呈现出来。我国工商银行2009年年报显示,“低碳是该年的主题。该行在2009年的“区别对待、有保有压信贷结构中进行了大规模的调整,在全行贷款企业中,被环保部门认定的环境友好与环保合格的企业占了98%、涉及贷款的占了99%,而剩下的小到%的贷款所牵涉的企业也都在环保达标评审的过程中。

交通银行则通过能源结构、产业结构、能源消费结构转型的机制上,创新了绿色信贷政策,并扩大了信贷价格,同时还放大了担保的杠杆的效应,更好的区分了低碳、高碳经济结构和消费模式的结构特征。对低碳经济结构、新能源的生产以及消费优化的开明对待,采取了低息、财政担保、财政贴息、扩大信用保险范围、进出口退税补偿等优先扶持政策;对那些属于高碳经济结构的生产和消费但暂时还没有加入国家淘汰范围的经济结构进行信贷门槛的提高,实行高息、提高担保条件等信贷限制政策。并利用信贷价格和能源价格机制的协作,实施有针对并有区别的信贷政策,带领并支持企业走循环经济、可持续发展,技术创新的道路,对能源消费模式进行改革和转变,不断落实科学发展观,积极发展低碳经济。

在金融服务创新领域上,中国建设银行推出了一款特色的碳金融 “一条龙系列,包括“碳能效、“碳融资、 “碳生活等等。目的就是为了通过制定具有针对性的服务方案,满足环保行业客户的特别需求,强化与政府环境保护管理部门和环保公益组织的业务合作,积极发现环保领域的新机遇。

二、 当前我国商业银行碳信贷风险控制

我国商业银行面临的碳信贷风险

目前我国商业银行所面临的碳信贷风险除了一般的信贷风险之外,还有碳信贷项目的特有风险。碳信贷项目的项目风险主要是碳排放是否符合标准、政府对项目的认可度,以及项目能否按期的建城,是否能够起到节能减排的效果。

2当前我国商业银行碳信贷风险产生的原因

a.对碳金融的认识还不够。碳交易市场正如火如荼的进行,“碳金融也悄悄的走进我国,在我国,碳金融交易的停滞时间不是很长,所以导致我国许多企业都没有发现到其中暗藏的巨大收益。与此同时,我国许多金融机构对“碳金融的价值、项目开发、操作模式、交易规则等都不是很了解,现在对“碳金融密切关注的就只有少数的商业银行,加上其他一点的金融机构,仅此而已。

B.清洁发展机制CDM项目开发所用的时间多、风险因素多。相较于普通的投资项目, CDM项目需要通过许多复杂的审批程序,这就使CDM项目开发周期延长,造成了交易成本增多。而且,在开发CDM项目的过程中会遇到许多风险,主要的风险有:项目风险、政策风险、周期风险和CDM特有风险等。体现最突出的项目风险就是工程建设风险,如:资源有没有按预期的时间内形成,项目有没有按照预计的时间内建成投产等。

c.中介市场不成熟。CDM机制项下产生的碳减排额时一种无形的商品,其中的交易相当的规范,开发程序也十分的繁琐。此外,如果销售合同涉及到了境外客户,那么合同期限就会无限延长,那么非专业机构对该类的项目开发和执行能力就欠缺了。在我国,中介机构现只处于初级阶段,所以在开发和消化上,很难满足该项目的需求。

三、 商业银行碳信贷风险控制的方法与手段

) 碳信贷企业的信用评级

客户信用评级是采用科学的方法和规范化的程序,对评级对象履行相应经济承诺的能力及其可信任程度进行调查、分析、评价、测定和审核,将评级对象的各项指标与有关的参数值,通过科学的计量方法进行横向比较和综合评估分析,对客户的偿债能力和违约风险做出全面的评价,并以简单、直观的符号表示其评价结果。

信用级别是通过字母序列符号,对客户的偿债履约能力和违约风险进行综合评价后直观的结果展示。一般来说,客户信用级别分为AAA级、AA级、A级、BBB级、BB级、B级、CCC级、CC级、C级和D级共0个风险递增的级别。

违约概率简称PD)是指借款人未来一定时期内通常为一年)不能按合同要求偿还贷款本息或履行相关义务的可能性。客户的违约概率是划分信用级别的核心变量。

碳信贷企业客户信用评级所考察的内容具体包括:系统性风险、财务风险、资信状况和基本面风险四个方面。

第一,系统性风险是指客户所面临的宏观或中观层面上的风险因素,包括行业风险、区域风险以及交叉风险等,主要反映特定客户群的环境特征和风险共性,是客户信用风险的重要组成部分。①行业风险评价指标体系包括环境风险、经营风险、财务风险、信贷风险等四方面,共30项指标。具体见表

表行业风险评价指标

②在区域风险评价指标体系包括经济景气指数、经济开发度、区域政策指数、企业效益指数、建行信贷资产质量、建行盈利性、建行流动性7项评价指标体系。具体见表2

表2区域风险评价指标

③交叉风险是指客户所属特定区域内的特定行业的风险程度。交叉风险评价的目的正是为了更精确地定位碳信贷企业客户面临的系统性风险。通过预警系统在行业风险和区域风险评价的基础上,利用反映个性特征的引导变量即交叉调整系数),对行业风险和区域风险进行调整,最终确定客户的交叉风险分值。

第二,财务风险评价是基于碳信贷企业客户提供的财务报表,通过数理统计模型的计算进行违约风险分析和判断。对于碳信贷企业法人客户的财务风险分析,主要从客户的盈利能力、成长能力、营运能力、短期偿债能力、长期偿债能力五个方面进行评价和分析。

第三,信用记录评价是通过监测、分析碳信贷企业客户在银行的信贷质量与结构判断其违约风险。信用记录评价评价指标包括平均损失率、相对不良率、平均期限、信贷扩张速度、利息实收率和历史违约记录6项指标。

第四,基本面风险是直接评价人员根据所掌握的相关信息和经验,对碳信贷企业客户基本情况及主要风险特征进行定性的分析。主要评价指标包括品质、实力、环境资信状况和危机管理五大类。

2碳信贷风险预警机制

商业银行是否有完善的信贷风险预警机制也是评判一个商业银行信贷风险防范的重要措施,甚至影响到商业银行碳信贷业务的开展。完善的碳信贷风险预警机制,可以帮助商业银行提前预知碳信贷的风险,积极应对潜在的碳信贷风险。碳信贷风险预警机制主要通过从财务报表中选择预警指标来计算风险预警值见表3,从而能够有效的进行碳信贷风险防范,然后商业银行运用预警测控分析技术,对上述指标进行预警指数分析,并确定各自的风险等级。

表3碳信贷风险预警的主要指标

部分指标说明:

)加权风险资产总额=Σ风险权重×每级风险资产总额。

2)核心资本:指包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润在内的银行资本。

3)对股东贷款比例指标是针对新成立的股份制银行而言的。

4)成本总额:指在经营活动中发生的与经营有关的各项支出之和。包括企业利息支出、营业税及附加、汇兑损失、其他可进入成本的营业支出等。

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作者单位:武汉理工大学经济学院