商业银行供应链融资的风险与防范

摘 要：供应链融资是现代物流业与金融业共同创新的结果，两者相互促进、共同发展。供应链融资运行良好将为商业银行、核心企业、融资企业、第三方物流企业带来多赢的局面。文章通过对商业银行供应链融资存在的风险进行了分析，并提出了相应的防范对策。

关键词：商业银行；供应链融资；信用风险

中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1008-4428（2017）03-80 -03

一、商业银行供应链融资业务存在的风险

（一）外部风险

1.国家政策风险

由于政府政策的调整，企业在经济利益上会和政府产生许多矛盾，从而产生政策风险。国家政策的变化会对相关的产业链产生影响，当国家进行产业结构调整时，会出台相关的政策以支持或限制某些产业。当国家对某个产业进行限制时，这个产业链从源头到末端都会受到影响，生产规模缩小。如果银行选取了这条产业链上的企业作为供应链融资业务的核心企业，那么相关的信贷业务都会受到相应的影响。

2.金融市场风险

市场风险可以分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险，这些因素可能会直接对企业产生不利影响，也可能是通过对其竞争者、供应商或消费者间接对企业产生不利影响。在供应链金融业务中，若企业无法偿还贷款，银行就需将质押物进行买卖以减少损失。但处于不同行业的供应链，其质押物种类繁多，而且质押物的价格随市场变化而波动，当价格处于低俗时就会给银行供应链金融业务带来市场风险。

3.法律环境风险

法律的完善需要一个过程，而稳固的供应链融资业务开展尚短，国家对其的法律法规仍在调整中，在其调整、修订的过程有可能对供应链的运行产生负面效应，法律环境的变化会使得企业运营出现问题，从而牵涉到商业银行。

4.供应链本身存在的风险

我国对SCM、ERP等供应链管理系统的开发已经相当成熟，供应链管理的全面普及可以给企业带来更多的利润，但由于企业对供应链管理重视程度不够，对于供应链的理解也只是停留在理论层面，尤其是将工作重点放在自身经营上的中小企业，所以在实际应用中的使用效率非常低，在遇到一些题时更注意自身利益，影响了整个供应链管理的效果，对整个供应链都产生了不好的影响，对供应链融资的发展也产生了阻碍作用。同时，信息平台建设也相对落后，在单证、文件传递、出账、赎货、应收账款确认等环节主要依靠人力或是各个企业独立的操作系统之间完成，这给供应链金融业务增加了很多成本，而且增大了操作风险。而且由于核心企业、融资企业、物流企业、银行信息技术应用水平不一致，使得供应链金融所要求的信息共享、物流资金流的对接未能实现，相反带来了贸易环节和融资环节额外的割裂成本。

5.风险管理模式脱节

我国商业银行的供应链金融业务风险控制大多尚未独立于传统的信贷风险控制体系，对供应链金融更多的关注于营销阶段，风险控制的核心体系仍未构建。大部分商业银行仍在使用传统信贷业务的评级方法；没有设计专门的审批流程，还是层级审批；未创建专业化的操作平台，操作风险控制缺失，缺乏针对核心企业和物流企业的监管体制，操作不够规范。这样不仅不能发挥供应链金融业务的成本优势，而且增加潜在风险隐患。

（二）内部风险

1.人员操作风险

供应链融资业务需要对供应链资金流、物流、信息流进行控制，这就需要专业的技术人才对其进行操作才能保证其规范运行。而目前我国严重缺乏供应链操作人才，不规范的人员操作会使得商业银行供应链融资的风险大为增加。

2.信息传递风险

供应链系统有其虚拟性，并不能够对成员进行有效的约束，成员企业之间会存在信息不对称问题，任何微小的信息都可能被加倍放大，这会增加供应链的库存，占用企业资金，增加违约风险。具体来说，最终产品与最终客户的需求之间容易出现偏差，市场存在较大的不确定性，供应商因此而难以安排生产；下单后，一旦出现不可预料的不利影响就会导致市场出现逆转，销售下降、货物积压、资金短缺，而由于商业银行已经将资金注入供应链，一旦企业出现付款问题，就会给银行带来风险。

3.信用风险

供应链融资业务信用风险包括核心企业信用风险、借款企业信用风险、第三方物流企业信用风险。核心企业在供应链融资业务中承担一定的担保责任，虽然自己实力较强，但授信不仅要支持其自身，还需要支持其上下游的中小企业，整个供应链的风险很大一部分都将集聚到核心企业，因此一旦核心企业运营出现问题，引发供应链资金流断流，银行的风险也将急剧增大。借款企业一般为围绕核心企业上下游的中小企业，自身信用评级不高，信用风险较大。银行主要通过其与核心企业之间的真实交易进行授信，并以交易货物为质押物来降低自身风险。但当质押物出现意外情况，如市场价值变化、监管不严、处置不当时，亦将对银行产生风险。第三方物流企业信用风险主要为监管时责任缺失。由于物流企业充当了商业银行质押物监管人的角色，管理了银行风险的一部分，而物流企业可能会出现因风险管理经验及责任感方面不如银行导致监管疏忽，或是为了谋求自身利益而串谋欺骗银行的行为。这些都将给银行造成巨大的风险。

二、商业银行供应链融资风险的防范对策

（一）商业银行供应链融资面对外部风险的应对策略

1.国家在政策上的支持

国家在制定相关的政府政策时要考虑到其出台的政策对目前经济的影响，和对经济前景的影响。在如今经济发展并不十分景气的时候，国家需要在供应链融资方面进行政策上的支持和行动上的帮助。国家可以鼓励发展朝阳行业，加强对供应链上下游企业的规范化管理程度。

2.金融市场有关行业的改善

在金融市场中，与供应链有关的行业需要改善其发展模式，以偿还贷款，使银行的损失尽可能的减少。但处于不同行业的供应链，其质押物种类繁多，而且质押物的价格随市场变化而波动，当价格处于低俗时就会给银行供应链金融业务带来市场风险。这就需要整个金融市场相关行业的改善。

3.法律方面的完善

在法律方面我国要做的有很多，比如学习国外建立综合性的担保物权来代替多种担保权益，动产抵押采用统一的登记制度等，使信贷人无需实际占有借款人资产，而享有担保物益变现、易执行的一系列权利。在《刑法》《商业银行法》《民法通则》《担保法》《合同法》《物权法》中，从法律内容方面不仅要涉及广泛，也要有一定的可操作性。

4.建立供应链融资信息技术平台

供应链金融电子平台的构建需要经历四个阶段：交易双方文件和数据的电子交换、资金流贴现电子化、第三方供应融资在线响应、端到端供应链融资决策支持。目前，我国的商业银行基本上都还处于第一阶段，应当加大该项业务的发展力度，逐步实现业务信息化、网络化，最终达到端到端供应链融资的决策支持。深圳发展银行、兴业银行已经建立供应链融资管理平台，使得供应链融资业务的发展更加有序。

5.合理应用信用风险度量模型

合理的应用风险度量模型将使商业银行的信贷风险管理更具科学性，有利于商业银行供链金融业务的拓展，提高商业银行的市场竞争力。商业银行在应用信用风险度量模型时应注意以下问题：第一，根据融资业务的特性选取最合适的模型。第二，确保模型所使用的数据真实可靠。第三，建立企业信息数据库。第四，要注意模型的检验。我国正处于经济转型期，整个市场经济的变化很大，企业的经营状况变化也较大，因此需要做好模型的检验工作，通过检验发现问题，从而不断调整改善风险度量模型。浦发银行对供应链融资提出了自己的解决方法，针对不同的客户为其提供不同的融资方案。

（二）商业银行供应链融资面对内部风险的应对策略

1.培养专业的供应链融资操作团队

供应链融资业务不同于传统融资业务，需要具备专业的融资知识与技能， 以及深层次的从业经验。从事供应链融资， 需要对产品特性进行深入了解， 也需要有卓越的风险分析能力与交易控管能力， 以使银行能够控制供应链融资业务风险。供应链融资的对象多为中小企业，为了拓展中小企业融资业务，商业银行有必要组建一支专门的中小企业融资业务团队。中小企业行为分布广、数量多，这对业务人员的行业知识提出了很高的挑战，因此，银行应挑选学习能力强，素质较高的员工拓展此类业务。同时，加强对业务人员的专业培训，不断提高业务人员的业务能力和综合素质，保证供应链金融服务的优质、高效。

2.在供应链融资授信过程中加强监管

（1）供应链融资授信调查

银行客户经理对供应链融资企业进行授信调查的项目可从行业、供应链、企业内部三个层面进行细化。行业层面：调查融资企业所在行业的整体状况、相关行业的状况、融资企业所占的市场份额、竞争对手的情况、企业的竞争优势等。供应链层面：供应链核心企业的运营及信用状况、融资企业上下游企业状况、第三方物流企业信用状况、供应链企业之间的整体合作状况、整个供应链的流转状况等。企业内部层面：融资企业的背景状况，内容包括企业管理层、企业所有权关系、企业的产品与服务、同银行的合作情况、经营风险、财务状况调查等。

（2）供应链融资授信审查及审批

授信审查是指银行审查人员对客户经理上报的融资业务进行审查，对融资业务的收益和存在的风险因素进行分析，判断风险是否在银行可控范围内，最终收益与所承受的风险是否匹配，并提出授信建议及方案，为授信的审批提供参考。银行授信审查对象包括以融资企业、质押物两个主体。①融资企业：审查融资企业的法人资质，是否具有开展融资业务的资格，审查融资企业的资产、负责、现金流等财务数据，并分析企业的营利能力及偿债能力，审查融资企业的行业前景、产品的市场份额及竞争力，审查融资企业管理层的管理经验、专业素质、战略发展规划等，分析管理层的综合能力；融资企业与相关银行或金融机构的合作，防止多头贷款。②质押物审查，主要审查质押的产权，分析质押是否合法；分析质押物的变现能力，预估质押物的变现价值。

对通过审批的融资业务制定授信方案时，需要注意以下的几个问题：授信额度与融资企业的偿债能力及银行的可接受范围匹配；信贷期限与融资企业的资产周转周期相匹配，以实现资金的及时回流；授信产品与银行融资收益相匹配，控制银行融资业务成本；信贷资金用途与企业计划经营相匹配，防止融资企业挪用信贷资金用于其他用途或进行投机。对通过授信审批和确定授信方案的融资业务，上报信贷审批委员会，经过委员会的业审并给出相关建议之后，便可开始执行该融资方案。

3.供应链融资贷后监管

贷后监管从贷款发放开始直到本息完全收回时为止。供应链金融业务的贷后监管除了对融资企业的监管外，还需加强对整个行业、供应链、以及质押物监管，同时应做好相关资料档案的管理。

参考文献：

[1]裴瑾.我国商业银行供应链金融业务研究[J].学位论文，2010.

[2]韩明辉.供应链金融下的农业小企业融资信用风险研究[J].会计之友，2010.

[3]祝文峰.商业银行供应链金融业务的发展与对策建议[N].郑州航空工业管理学院报：社会科学版，2010.

作者简介：

乔晓娜，女，河南新郑人，河南应用技术职业学院讲师、硕士，研究方法：电子商务。