小企业融资现状简述

摘要：随着我国加快金融改革步伐与利率市场化进程，中型企业融资困境有所改善，而小微企业所面临的融资环境依然严峻。文章就小企业融资现状作出详细的描述，从融资需求、融资成本、金融机构服务与制度制约四个方面说明小企业融资难形成的原因，并指出小企业信贷是我国商业银行可持续发展的重要支撑点。

关键词：小企业；融资；信贷

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1674-1723（2012）10-0127-02

一、中小企业融资难状况有所改善

改革开放以来，特别是进入新世纪以来，我国中小企业发展不断壮大，已成为我国国民经济和社会发展的重要力量，在繁荣经济、增加就业、推动创新、改善民生等方面发挥着越来越重要的作用。为了切实改善中小企业融资环境，更好的为切实改善中小企业融资环境，更好地服务实体经济，国家各大部委相继出台了多项法规规章和扶持政策，不断完善对中小企业金融服务。包括国家发改委、财政部、工信部和商务部在内的多个部委密集出台了一系列针对中小企业的扶持政策。从税收、财政、金融以及在市场准入等方面解决各项难题，进一步促进中小企业的健康发展。根据中国人民银行的统计，截止2011年12月末，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业贷款（含票据贴现）余额为21.77万亿，同比增长18.6%，比上年末下降3.9个百分点；全年增加3.27万亿元，占全部企业新增贷款的68.0%，比上年末提高0.1个百分点。年末小企业贷款（含票据贴现）余额10.76万亿元，同比增长25.8%，比上年末下降3.9个百分点。小企业贷款增速明显高于全部贷款平均增速，所占比重也有较大的提高。

近年来一些商业银行开始调整信贷服务对象，将经营关注点逐渐转向有效益和偿付能力的中小企业。根据银监会的统计，截止2011年末，已有147家商业银行设立了中小企业专营机构，许多银行还专门推出为中小企业贷款提供融资服务的金融产品。有的甚至已将中小企业贷款作为经济重点。与此同时，全国小额贷款机构数量也有较大的增幅。截止2011年底，全国小额贷款公司的机构数量为4282家，比上年年末增加1668家；贷款余额为3914.74亿，比上年年末增加1939.69亿。客观的说，近两年中小企业的融资环境确实有所改善。

二、中小企业融资难问题仍然存在，小微企业融资问题尤为突出

尽管中小企业融资环境有所改善，但根据国家发改委与银监会联合展开的小企业融资调研显示，融资难依旧是现阶段制约中小企业发展的主要问题，以小微企业尤为突出，集中体现在以下几个方面：

（一）小微企业的融资需求较难得到满足

随着银行市场竞争的加剧，为提高自身经营利润，商业银行开始由过去偏重客户信贷规模转向多元化贷款方式，尤其偏重单笔贷款的利率水平。由于大型国企融资渠道广阔，实力强大，商业银行较难上浮利率；而在处于弱势群体的中小企业面前，银行的谈判优势极为明显。在利润和风险双重约束下，迫使商业银行必然选择中型企业中排名较为靠前的企业作为信贷客户。相比之下，大中小商业银行对小型和微型企业的重视还远远不够。2011年中国小企业贷款占贷款总额的比例约为19.64%。而同期美国小企业贷款占当年美国商业银行贷款总额的比例高达

近40%。

（二）中小企业的融资成本较高

目前商业银行对中小企业的贷款上浮幅度大多在20%～70%之间。除贷款利息以外，中小企业还需要负担评估费、登记费、公证费、审计费、担保费、工商查询费等费用，使得中小企业贷款成本已经高达贷款额的15%左右。由于大型企业贷款利率即便有所上浮，幅度也较小，而且大型企业更多的是信用担保，这是的目前小企业贷款成本要比大型企业高出将近一倍。从部分发达国家的经验来看，如果仅从风险溢价的角度考虑，小企业贷款平均利率高出大型企业利率平均在1.5～2个百分点。从商业银行、担保机构角度来看，这种高收费是对中小企业较大贷款风险的有限补偿，监管部门也认为“高风险高收益”的定价模式是合理的；但从中小企业角度来看，如此高的资金成本意味着企业的需要有与之相匹配的高回报，在市场竞争如此激烈的中国，中小企业所处的经营领域多为微利行业，面对如此高的资本成本，中小企业的发展将步履维艰。

（三）金融机构服务还不能较好的与中小企业需求相匹配

虽然中小企业金融服务近些年有了较大进步，但众多金融机构仍存在融资期限僵硬、融资审批手续多、耗时长等问题。目前大型商业银行和担保机构基本不做超短期贷款（一个月）和中长期贷款业务（超过三年），从而形成针对中小企业金融服务的空白。而短期市场主要被小额贷款公司以高利贷的贷款方式所占据，中长期贷款业务尚无人涉及。此外，中小企业经营极易受到信贷调控的影响，特别是在紧缩性大背景下，一般商业银行会首先压缩流动资金贷款，也就是短期贷款来达到调控目的，从而使得中小企业相比大型企业受到更大的冲击。

（四）制度制约较为突出

目前，我国银行业的制度安排都以大企业、大项目、大资金需求为工作对象和重点，评级标准、风险分类、抵质押条件和收费标准等都很少少考虑小企业自身及其融资特点。截至2010年末，大型企业贷款以信用贷款为主，余额占比为44.49%；中小型企业贷款以抵质押形式为主，余额占比分别为50.38%和53.37%，相比去年同期分别下降4.6个百分点和2.1个百分点；中小型企业保证贷款余额占比分别为31.81%和33.90%；中小型企业信用贷款占比分别为17.81%和12.73%，相比去年同期分别上升3.2个百分点和下降2.4个百分点，说明中型企业信用贷款比例有所提升，而小型企业的信用贷款比例还在进一步恶化。

三、小企业贷款是我国商业银行可持续发展的重要支撑点

小企业贷款业务已成为成长最快的金融业务新兴市场。一方面，随着国内资本市场日趋成熟和我国利率市场化的改革加速，融资渠道的多元化必将对商业银行信贷市场，尤其是大型企业信贷市场的利润空间产生一定的挤压。各大银行竞相压低价格，大型企业信贷市场的利润空间已经非常有限。同时，金融市场全面对外开放引致的竞争加剧，也迫使商业银行寻求新的发展空间。过去大多数银行都追求“双优”，通常牺牲贷款收益率以保证将风险控制在较低水平上，现在在资本约束逐渐严格的趋势下，各银行应积极进行战略转型，以最小的资本消耗和可控的风险敞口求得资本回报率的最大化。另一方面，随着小企业迅猛发展，整体素质不断提高，一大批企业面临升级发展的极好时机，对各项金融服务需求非常迫切，成为蕴涵着巨大商机的金融业务潜力市场。随着银行小企业业务的不断开展，客户基数不断做大，对小企业的风险容忍度也会相应有所上升，这将有助于更多的小企业从银行获得所需贷款。从实际看来，一直受到国内银行冷遇的小企业贷款项目，却被一些进入中国不久的外资银行视为“香饽饽”。他们能够开出国内银行不能给予的优惠条件，当然也是有条件的：利息要比正常贷款相对偏高。尽管如此，外资银行的小企业业务仍然发展迅速，因为这是急需资金支持的小企业能够找到的“救命

稻草”。

随着我国经济持续、稳定、快速的增长，小企业的经济活动将更加活跃，在许多方面需要银行提供各种金融服务，其中不仅包括传统的存贷汇，而且还迫切需要各种金融新服务如：本外币保函业务、国际结算、信用证、网络结算甚至部分投资银行业务。加强对小企业的金融服务，迅速占据这类业务，不仅有利于扩大商业银行的经营规模及市场份额，构成坚实的利润支撑点，而且还有利于摆脱外部竞争压力，改善经营环境，迎接金融国际化和内外资金融巨鳄的挑战。

同时，当前面对宏观调控、汇率及物价上涨等带来的对小企业经营发展的挑战以及风险的增加，不利因素的冲击蕴藏着风险也蕴藏着机遇。在企业风险容易显现的时刻，更容易寻找高成长性与抗风险能力强的优质小企业，在困境中也将更能保持相依相存、共同成长、持续共赢的银企合作关系。国家政策多次向小企业倾斜，凸显了小企业在我国经济中的关键地位，而银监会的再三下文也将日益完善中小企业金融服务列上了各家银行的重点工作日程，重视并实实在在支持小企业发展已经是我国商业银行义不容辞的社会责任。

因此，加强小企业金融服务不仅是商业银行转变增长方式、提高资本回报的内在要求，也是商业银行调整经营结构、分散经营风险的有效途径；不仅是我国商业银行现实的选择，更是长远的战略选择。