中小企业融资难的原因及若干对策建议

中图分类号:F832 文献标识:A 文章编号:1009-4202(2010)10-067-01

摘 要 目前中小企业融资难是比较突出的问题,究其原因既有现有政策的缺陷和受市场环境的影响,也和中小企业自身条件有关。因而解决中小企业融资难的问题,既要完善相关政策,拓宽融资渠道,中小企业自身也要创造条件以适应融资需要。

关键词 中小企业 融资 对策

一、中小企业融资难的深层原因探析

融资难已经严重制约我国中小企业发展。究其根源,既有中小企业自身的原因,也有金融机制层面的原因,更有国家政策方面的原因。

(一)企业层面

1.基础比较差,内部管理混乱,经营风险大

我国大多数中小企业成立时间不长,基础比较差,再加上家族式企业又居多,内部控制制度不完善,缺乏透明度,导致中小企业的经营状况不佳,形成资金匮乏。从而使金融机构信贷风险过高,加大了中小企业信贷融资的困难。

2.信用观念淡薄

我国中小企业信用等级普遍不高,自身弱点导致多数中小企业规模小,不具备贷款条件。我国大部分中小企业分布广而分散、规模小且成立时间短、抗风险差,增加了银行贷前审查、贷后检查监督的难度,与银行执行的贷款条件差距较大。

3.企业的资产担保能力低

中小企业规模小,一般比较缺乏足够的固定资产和可以担保的其他资产。而且,中小企业不同程度地存在机器设备等固定资产的所有权、房屋等不动产的产权不明晰的现象,因此这些资产无法用做抵押品。

(二)金融体系层面

1.体制失衡直接影响银行贷款与直接融资的渠道

我国金融机构仍以四大商业银行为主,银行业的高度垄断与产业的高度垄断相一致,导致四大银行只愿给国有企业贷款。这主要是企业与国有银行在所有制上的差异,造成银行与企业之间制度障碍。

2.信息不对称影响银行与企业之间的关系

信息不对称问题严重,道德风险相对较高。一是多数中小企业会计制度不健全,财务管理水平低,少数企业甚至根本没有完整的会计账簿,银行考察其真实资信状况的难度较大;二是信息披露意识差,为了逃避税收或其他方面的原因,许多中小企业对外披露信息非常谨慎,对银行提供的报表也难以达到完全真实;

(三)政府层面

近年来,为了扶持中小企业的发展,政府出台了一系列政策和措施,如由财政对中小企业实行创业资助,建立向中小企业发放贷款的激励和约束机制,对支持中小企业的信贷项目实行税收优惠等,但实际上这些措施未能从根本上解决中小企业融资不足问题。

二、多方努力解决中小企业的融资难题

对比其原因,我们同样需要从企业本身、金融机制和政府三方面着手整合解决。

(一)企业层面

1.提高中小企业整体素质

在用人机制上,中小企业应该建立健全职工劳动保险和医疗保障制度,吸引一些优秀的科技、管理人才。在资产运营上,加速流动资产的周转,通过分期付款或融资租赁形式引进新设备,严禁机器设备的超负荷使用,保证产品和服务的质量标准。在财务管理上,建立健全中小企业财务会计制度。完善内部控制制度,实行透明化管理,做好筹资、投资等理财决策,树立全面理财观念。

2.加强各中小企业行业协会的建设

为了对某一行业实行有效的监督和管理,中小企业组建行业协会是非常必要的。同一行业的中小企业,一方面存在激烈的市场竞争,优胜劣汰,实现资源的最佳配置;另一方面也可能出现不正当竞争,相互受损,通过行业协会自律就可以有效地协调。

(二)金融体系层面

1.转变观念,消除所有制歧视

安全性、流动性和赢利性是所有银行贷款的基本要求。为了提高资金的增值性,提高货币的利用率,银行应当寻找安全可靠的投资对象,无论是国有性质还是民营性质的中小企业,只要有发展潜力,符合贷款基本要求,就应当投放贷款。

2.健全地方中小银行体系,降低其进入门槛

中小企业数量众多分布极广,我国的企业中超过99%的企业是中小企业。商业银行对中小企业的贷款资金支持不足,应发展地方性中小企业银行,使其成为中小企业融资的主要来源。中小金融机构分散在全国各地,对当地中小企业的资信和经营状况比较了解,获取信息成本低,承担风险小;而中小企业又能及时、快捷地获取资金,筹资成本也比较低。因此,解决中小企业融资难的问题的又一关键是要发展中小银行。

(三)政府层面

1.加强政府的制度支持力度

首先,国家要出台有关的法律法规,下大力气完善资本市场结构,建立多层次的市场体系,推出针对中小企业直接融资的新市场。其次,政府要重塑社会信用体系,强化《合同法》《破产法》等法规的执法力度,强化企业还贷机制,严格保护并落实中小企业转制过程中的金融服务,坚决抵制逃废银行债务行为,消除企业与银行之间的信用障碍,防范和化解金融风险。

2.扩大政府对中小企业的金融扶持

首先,中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构,以援助中小企业。这些专门金融机构为中小企业提供信贷支持并且贷款利率和贷款期限优惠于其他金融机构。其次,政府应适时为中小企业提供专项基金贷款。

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