审计意见与国际四大、审计费用相关性研究

[摘 要]选取2012年916家A股非金融类上市公司作为样本，建立模型实证分析了审计意见与国际四大以及审计收费之间的关系。结果表明，审计意见与国际四大之间负相关，但结论并不显著成立；审计意见与审计收费之间显著正相关。此结论在一定程度上消除了人们对被审计单位与审计师之间可能合谋的顾虑。此外，审计意见还与被审计单位的资产负债率显著正相关，说明审计师在发表审计意见时应着重关注被审计单位的长期偿债能力。

[关键词]审计意见；国际四大；审计收费

10 13939/j cnki zgsc 2015 51 220

1 引 言

审计意见是指审计师在完成审计工作后，对于鉴证对象是否符合鉴证标准而发表的意见。对于财务报表审计而言，则是对财务报表是否已按照适用的会计准则编制，以及财务报表是否在所有重大方面的公允，反映了被审计者的财务状况、经营成果和现金流量发表意见。而审计师是由被审计单位雇佣，审计费用也由审计单位承担，因此，一直以来，人们都对审计师与被审计单位是否会存在合谋现象，是否存在审计意见购买行为持怀疑态度。此外，国际四大事务所相较一般事务所更有实力，那事务所规模又是否会影响到审计意见的发表。

目前针对审计事务所规模与审计意见的研究较多，但尚未得出一致的结论。Francis 和 Yu（2009）研究表明审计师事务所规模与审计意见的发表之间正相关，但Boone，等（2010）认为两者之间并没有显著的关系。而随后Numan 和Willekens（2011）的研究结果显示四大与非四大相比更不会发表非标准审计意见。同时，针对审计意见与审计费用之间的关系的研究结论也不相同，早期的研究DeFond，等（2002）显示两者间并没有关系，但近期的研究Geiger 和 Blay（2011）表明审计费用与审计意见之间正相关。因此本文将基于中国2012年A股916家上市公司的数据对审计意见与国际四大以及审计费用之间的关系进行探讨。研究结果可以为审计收费的制度完善提供政策建议。

本文分为以下几部分：第二部分为研究设计，第三部分为样本选择与描述性统计，第四部分为实证结果分析，第五部分为研究结论。

2 研究设计

2 1 研究假设

根据声誉理论（DeAngelo，1981），国际四大事务所具有的声誉是极具价值的，为了保全其声誉，四大事务所往往不会向客户妥协，出具低质量的审计意见。此外Lennox（1999）的实证研究支持“深口袋”理论，发现大的事务所审计质量更高，但仍容易被卷入法律诉讼。因此，国际四大最终出具审计意见时应该会更加重视对审计风险的规范。与此同时，国际四大的专业性也应该优于普通事务所，其应更有能力发现被审计单位的一些弊端（刘峰，2007）。因此，综上理论，本文提出如下假设。假设1：国际四大相较非四大事务所而言更倾向于发表非标准审计意见。

从已有文献来看，审计费用由产品费用以及预期损失费用组成。其中，产品费用指的是执行必要的审计程序，出具审计报告所需的费用。其会受到被审计单位的规模大小以及业务的性质和复杂程度影响。因此当审计意见为非标准审计意见时，审计师需要花费更多的时间和精力审计，收取的产品费用也会更高。而预期损失费用主要包括诉讼损失和恢复名誉的潜在成本。所以当审计师预测要发表非标准审计意见时，审计师为了补偿自己面临的风险，将会寻求风险溢价（Geiger和Blay，2011）。因此，综上分析，本文提出第二个假设。假设2：当审计意见为非标准审计意见时，审计费用更高。

2 2 变量定义

本文以审计意见为研究的因变量，当审计意见为非标准审计意见时，取值为1，否则为0。研究的自变量有两个，分别为国际四大和审计费用，其中将国际四大定义为哑变量，当审计事务所为国际四大时，变量取值为1，否则为0；审计费用的大小则用审计费用的自然对数值来衡量。由于影响审计意见的因素除了国际四大、审计费用以外，还有上市公司盈余管理程度（伍丽娜，2003）和公司财务状况（张凯文，2013），因此本文还选取了TACC、LEV这两个控制变量，以排除审计意见和国际四大以及审计费用相关性研究中的系统误差。其中TACC（应计利润总额）代表公司的盈余管理程度，LEV（资产负债率）代表公司的财务状况。具体变量定义见表1。

3 样本选择与描述性统计

本文选取了2012年A股非金融类上市公司916家（剔除了财务数据不全的公司14家）作为研究对象。研究使用的财务数据全部来源于国泰安数据库以及锐思数据库。分析使用的统计软件为SPSS18 0，其中各变量的描述性统计分析见表2。

4 实证结果分析

4 1 相关性检验结果分析

模型中各变量之间的皮尔逊相关系数经整理后如表3所示。从表3可知：非标准审计意见与国际四大之间负相关，相关系数为-0 051，但不具有显著性。这从一定程度上说明了国际四大更不倾向于发表非标准审计意见，这与本文之前提出的假设相反。审计意见和审计费用之间的相关系数为0 097，且在0 05的水平上显著相关。这说明当审计意见为非标准审计意见时，审计收费更高。这与本文提出假设时的理论分析是一致的。非标准审计意见与资产负债率显著正相关说明资产负债率高的公司更容易获得非标准审计意见。而非标准审计意见与TACC之间负相关，但并不具有显著性，这说明审计师没有对上市公司的盈余管理行为出具相应的非标准审计意见。

表3 模型中各变量之间的皮尔逊相关系数

[]审计意见[]国际四大[]审计费用[]资产负债率[]TACC

审计意见[]1[]-0 051[]0 097**[]0 177**[]-0 021

国际四大[]-0 051[]1[]0 560**[]0 005[]-0 020

审计费用[]0 097**[]0 560**[]1[]0 032[]-0 074*

资产负债率[]0 177**[]0 005[]0 032[]1[]-0 051

TACC[]-0 021[]-0 020[]-0 074*[]-0 051[]1 注：*表示相关系数在0 1的水平上具有显著性；**表示相关系数在0 05的水平上具有显著性；（）双尾检验。

4 2 逻辑回归结果分析

模型中因变量是0、1虚拟变量，因此采用逻辑回归。逻辑回归结果如表4所示。

表4 审计意见与国际四大、审计费用关系的逻辑回归结果

[]非标准化系数[]标准误差[]Wald[]df[]Sig*

Constant[]9 544[]4 277[]4 981[]1[]0 026

Size[]-0 283[]1 080[]0 069[]1[]0 793

Fee[]0 965[]0 318[]9 213[]1[]0 002***

Lev[]2 387[]0 662[]12 993[]1[]0 000***

TACC[]-0 829[]1 370[]0 366[]1[]0 545 注：*表示在0 1的水平上显著；**表示在0 05的水平上显著；***表示在0 01的水平上显著。

由表4可知：国际四大的非标准系数为-0 283，显著性概率为0 793，表明国际四大并不倾向于发表非标准审计意见，但此结论并不显著成立。该结论并不支持本文的假设1，但在一定程度上支持Kaplan and Williams（2012）的观点。即在近些年，大事务所更倾向于通过集中化选择客户来降低诉讼风险，而小事务所则通过发表非标准审计意见降低诉讼风险，因此大事务所相较小事务所而言更少发表非标准审计意见。审计费用的估计参数为-0 965，显著性概率为0 002。这说明审计费用与非标准审计意见显著正相关，这和本文预测相符。证实了审计师会因为发表非标准审计意见需要投入更多人力物力从而收取更高的审计费用。

5 研究结论

本文得出的研究结论：一是审计费用高时审计师更容易发表非标准审计意见。实证发现，非标准审计意见与审计费用之间显著正相关。这说明审计师并没有因为向被审计单位收取更高的审计费用而发表标准审计意见，体现审计师具有较高的职业素养。而审计费用高时审计师发表非标准审计意见的原因可能在于审计师需要耗费更多的精力才能获取充足的审计证据来支持非标准审计意见。因此为了获取对自身劳动的补偿，审计师会索取更高的审计费用。此外，被审计单位存在问题时，审计师也会倾向于索取风险溢价。二是资产状况差的公司更容易获得非标准审计意见。此结论与之前很多研究的结论一致，如张秀梅（2008）。财务状况较差的公司经营风险较大，审计师承担的审计风险也较大，因此会通过发表非标准审计意见来规避诉讼风险。三是四大事务所相较非四大事务所更倾向于不发表非标准审计意见。众所周知，四大事务所具有较强的专业能力，有实力发掘出被审计单位的财务弊端，但同时其也有能力选择客户，为了规避诉讼风险，四大可能倾向选择高质量的客户。

参考文献：

[1]刘峰，周福源 国际四大意味着高审计质量吗――基于会计稳健性角度的检验[J].会计研究，2007（3）：79-87

[2]伍利娜 盈余管理对审计费用影响分析―来自中国上市公司首次审计费用披露的证据[J].会计研究，2003（12）：39-44

[3]张凯文 政府控制、财务状况与审计费用[J].石家庄经济学院学报，2013（4）：71-75

[4]张秀梅 审计意见与大股东控制力的相关性研究[J].审计与经济研究，2008，23（3）：33-37

[5]Chen S ，DeFond M L ，Park C W Voluntary Disclosure of Balance Sheet Information in Quarterly Earnings Announcements[J].Journal of Accounting and Economics，2002，33（2）：229-251

[6]Francis J R ，Michas P N ，Yu M D Office Size of Big 4 Auditors and Client Restatements[J].Contemporary Accounting Research，2013，30（4）：1626-1661

[7]Kaplan S E ，Williams D D The Changing Relationship between Audit Firm Size and Going Concern Reporting[J].Accounting，Organizations and Society，2012，37（5）：322-341

[8]杨新利 内部控制与审计意见相关文献综述[J].中国市场，2015（16）

[作者简介]杨哲，北京理工大学管理与经济学院。研究方向：工商管理。