艺术品投资从藏家到行家

自上世纪90年代以来,艺术品同股票、房地产一起被认为是国内三大投资领域。随着中国中产阶层崛起,越来越多的人加入到投资艺术品的队伍中。

然而,目前艺术品市场规则混乱,没有形成公认的价值标准,艺术品也不能像房产、地产一样能质押、抵押,在无法有效融资的情况下,如何适度参与艺术品投资,让很多人十分困惑。

艺术品作为一种特定时期的文化符号,包含着深厚的历史人文印迹及制作人、收藏家的审美需求与情感体验。很多成功的藏家在购买艺术品时,并不把其当做股票、房产等投资产品一样,以未来增值为核心诉求,而是以爱好的心态介入,以收藏的主旨参与。很多买到精品的人,即使市场上有再高的出价也不出售,无形中捂高了价格,增加了投资价值,同时,也充分享受收藏的乐趣,获得投资的安全性。

而在确定自己偏好后,接下来就要量力而行,不可贪图“价高面广”。艺术品市场鱼龙混杂,千百年来积累了众多赝品,很多行家里手也时有走眼。比如我们熟悉的良渚文化收藏,市场上99%的都是现代仿品,但很多人却因卖方编造出的“离奇的故事”和连环圈套被骗,得不偿失。

艺术品投资还需要研究和耐心,很多人在初步进入投资领域后,便直奔高端一流投资品而去,这种做法实不可取。即使有高手支招,普通投资者也必须自己具备一定的专业知识,因为在经济利益的驱动下,一些专业机构也可能会昧着良心坑害投资者。从二、三流产品开始入手,逐步向更高方向靠近,这样才能保证投资的稳健性。

此外,艺术品的价值在于其历史文化价值和艺术价值,越是有价值的艺术品受经济波动的影响越小,因此投资者不能只看重短期的市场表现,跟风投资。从油画到玉器,从邮票到钱币,在一轮一轮的波段式爆炒中,很多盲目参与的投资者被高位套牢,资产损失很大,这些都是前车之鉴。

对于刚入艺术品投资领域的客户,如果时间有限不能进行更多研究,也可尝试通过间接途径参与,例如一些金融机构推出的“艺术品投资产品”、“艺术品投资基金”等等。这些集合众多投资者资金后,由发起人联合众多专家把控风险的集合投资方式,大大降低了艺术品投资的风险,比较适合将艺术品投资作为自己投资产品配置,且对物的占有性以及投资的收益性要求不高的投资者。

但必须要注意的是,如果是单纯的投资,艺术品只能占资产配置当中的很小部分。艺术品因其投资的专业性和特殊性,并不是适合所有投资者都放开去投资的,也不是必须要进行配置的投资产品项目。即使资产规模较高或特别感兴趣该方面的投资,从专业角度来说,我们也建议按照自身资产规模的10%左右进行配置比较恰当。

*作者系高傅财富管理中心理财部总监