浅谈应对中小企业融资难的对策

摘 要：我国经济的腾飞离不开中小企业的大力推动，而融资难问题一直是困扰我国中小企业发展的结症。中小企业在抵押担保，信用评级，以及自身体制上的劣势使得其融资难问题十分突出。政府、银行以及其他金融机构的联动配合，是解决中小企业融资问题的关键，同时，中小企业自身应当进一步完善其管理体制，特别是在财务制度方面应得到加强。

关键词：中小企业；融资难；对策

一、中小企业的发展现状

我国中小企业的划分标准一般根据三个指标进行：职工人数、销售数额和资产总额。由此，中型企业的标准为同时达到职工人数300人以上，销售总额3000万元以上以及资产总额4000万元以上的企业，而在此标准之下的被定义为小型企业。根据清科最新统计，我国中小企业数量占所有企业数量的比例达到99%，而我国60%以上的GDP，80%以上的就业岗位以及40%以上的税收都是由中小企业贡献的。在我国经济增长趋势放缓的当下，积极突破中小企业融资难问题，大力发展中小企业，是保持我过经济平稳快速增长的重要方式，也是我国经济体制顺利转轨的必然要求。

二、中小企业融资难问题产生的原因

中小企业的发展一般也具有四个阶段：即初创期、发展期、成熟期即衰退期。融资需求较大的是前三个时期。中小企业的融资来源一般有四种方式：自筹、直接融资、间接融资、政府扶持。处于不同阶段的中小企业其所利用的融资方式及比例也有不同。

初创期的中小企业由于其各项体制都不健全，产品的市场接受程度不高，市场占有率很低，还处于业务拓展阶段。此时由于企业没有稳定的经营现金流，很难提供有效的抵押资产。所以，这一时期的企业融资方式以自筹为主。同时，随着我国私募基金和风险投资的快速发展，一部分有市场前景的中小企业可以获得这种资金支持。这一时期的融资难题主要是自筹资金能否顺利到位，这主要取决于创业者的自身实力以及金融市场的灵活程度。

发展期的中小企业处于产品的不断完善和市场的不断开发阶段，这一阶段的企业其产品基本被市场认可，只是市场份额有待进一步开发。由于生产规模的不断扩大，各项设施和人员的增加需要大量的资金投入，企业自筹资金很难满足其资金需求，寻求外部资金就十分必要。发展期的中小企业往往以银行贷款为主要的融资手段，融资渠道较窄。

成熟期的中小企业已经拥有企业已经拥有相当的市场份额，其产品销量和盈利能力以比较稳定的速度增长，固定资产建设达到了一定的规模，能够提供一定的抵押和担保。同时企业的管理效率达到了一定的水平，企业的管理团队正逐步走向成熟。在这一阶段，企业资金的压力是如何保持稳定的流动资金。企业已经具备一定的实力，可以通过银行贷款等负债融资得到所需资金。

同时，除了各个阶段的融资难题外，中小企业的整体信用偏低，信用评级不高也是其融资难的一个重要因素。

三、应对中小企业融资问题的对策

解决中小企业融资难的办法在于变革中小企业的融资模式，政策上要鼓励和支持中小企业进入资本市场，发展直接融资，增加融资渠道。同时创新银行融资模式，使政府、银行以及企业协同作用，共同构建中小企业的融资体系。

（一）、建立政府、银行、企业的合作模式

加强银行，政府，企业之间的互动联系，以银行为基础，政府为桥梁，企业为中心搭建各地方“银政企”合作平台，促进中小企业的发展。

发展“银政企”模式应当关注以下几点：首先，各地方政府应当在担保、抵押等金融中介机构的发展上给予大力支持，在银行向中小企业提供信贷融资时，中介机构可以为中小企业的融资提供担保，解决银行的后顾之忧。如各地方可以由政府牵头，支持建立当地中小企业融资担保机构，为中小企业提供融资担保服务。其次，政府应当积极搭建银行与中小企业的对接平台，可以凭借各地方金融服务中心的信息集中优势，促进银行和中小企业的对接；再次，国家政策性银行和地方性商业银行因其具有更强的地方政策性，应当走在向地方中小企业融资的前列，与地方政府相关机构紧密联系，制定扶持政策，为本地中小企业的发展提供便利和优惠。

（二）、加快银行金融产品创新

创新和金融是未来30年的发展趋势。银行作为我国最坚实的金融基础，对经济的发展起着至关重要的作用。随着全国各地区地方性商业银行的遍地开花，中小企业在融资渠道上有了更多选择的可能，加大银行与企业的合作力度，建立合理的银企合作模式，是中小企业发展的有力保障。

中小企业虽然具有高风险、周期长的特点，但对于银行来说，并不是无利可图的，关键是银行要抓住国家的产业政策和地方政府的发展规划，选择具有实力和前景的企业进行投资。银行应积极创新服务机制，改进服务方法，为中小企业提供更加快捷、高效、方便的金融服务；同时，加强与中小企业的联系，深入了解企业的经营状况及战略规划，在规避自身风险的同时，为中小企业的发展出谋划策，最终实现银行和企业的互惠共赢。

（三）、建立和完善中小企业信用担保机制

进一步完善中小企业信用担保体系，继续加大财税支持力度，完善与担保体系建设有关的资本金补充。扩充、风险控制与损失补偿，给予奖励等政策措施。对符合条件的中小企业信用担保机构积极实行营业税减免政策，加快推进有条件的地方设立中小企业信用再担保机构，发展多层次的中小企业信用担保体系。

（四）、完善中小企业自身体系建设

中小企业在提升融资能力时，应积极加强自身建设，提高经营管理水平，完善内部制度，内提素质，外树形象。按照现代企业制度规范经营行为，以管理促效益。同时，还要积极引进人才，加大企业技术创新力度。只有企业具备一定实力，才能增强其融资时的竞争力。

（五）、大力发展场外交易市场

由于交易所场内的中小企业板和创业板容量有限，门槛较高，因此，交易所场内的中小企业板和创业板解决中小企业融资难的作用也是有限的。场外交易市场可以遍布全国，容量很大，门槛较低。同时场外交易市场可以大量容纳中小企业发行上市，在很大程度上解决中小企业融资难的问题。不仅如此，场外交易市场的建立将极大地促进私募股权投资和风险投资的发展，使中小企业在资本市场融资的渠道不断拓宽。（作者单位：四川大学经济学院）

参考文献：

[1] 刘忠，《试论我国商业银行对中小企业融资支持》，金融与经济，2007.1

[2] 吴蔚，《我国中小企业融资难对策分析》，《合作经济与科技》，2008年第二期