理财 12期

上海自贸区已经建立一段时间了，各家银行也纷纷进驻，我是不是能捡点便宜，在里面买到和自贸区外回报率不一样的理财产品呢？

A有很大可能。根据国家的政策，上海自贸区将形成一个新的人民币市场，汇率和利率可自由浮动，而监管部门在风险监测、流动性管理、产品创新方面都会相对放宽，所以，自贸区里的银行的确可以买到比区外银行回报率更高的理财产品。

不过需要提醒的是，以上预测成立的前提是在账户隔离的情况之下，也就是说，自贸区内的所有企业、个人、金融机构账户都将被特别标识，类似于中资银行国外分行所开立的账户，与原来境内账号并不能直接互通，转入转出的款项总额受到限制。因此，如果你个人想向自贸区的银行里转入大量资金，恐怕只能采取现金存入的方法而非直接转账。另外，收益率高意味着投资理财产品的风险也相对增加，因此你未必真的能捡到便宜。

最近听到好多朋友都在申请中国工商银行的“黑白菜”信用卡，说它是国内信用卡之王，请问它为什么那么受追捧？怎样才能提高申请的成功率呢？

A所谓黑白菜，是工行牡丹万事达白金信用卡的昵称，因为它的卡面是黑色，又有一朵白色的牡丹花，非常像一棵白菜，所以得了黑白菜的昵称。

之所以它近来非常受追捧，有以下原因：首先是因为它在2000元年费的基础上配发一张无限次的PP卡，凭此卡可以在全球享受各大机场的贵宾登机服务，而其他银行一般只配发有限次PP卡，因此它的“性价比”相对较高。另外，它是目前中国工商银行所有发行卡类中等级最高的一种，因此，到各家网点服务时，可享受免排队服务。最重要的是，在信用卡额度方面，“黑白菜”非常宽松，一般下卡就可以达到5～10万元的起始额度，使用后3个月即可提额，20～50万元的额度非常常见。根据中国工商银行的要求，要达到六星级贵宾客户的等级，才可以申请这张信用卡。也就是说，如果你之前和中国工商银行业务往来并不多，恐怕很难申请到这张卡片。

我把闲钱都存在余额宝里，可为什么存1万元，以前每天能拿接近2元的利息，现在每天也就拿1.5元左右了？

A因为余额宝的本质实际上就是天弘增利宝货币基金，货币基金主要投资于国债、银行协议存款之类的低风险产品，但其收益会随着市场的变化有一定的波动。从天弘增利宝货币基金的年化收益变动图形可以看出，在它刚推出的前几天，7日年化收益还在2%左右，而当发行达到高峰时的6月30日，7日年化收益达到了6.3%的峰值。而这正是6月底各大银行钱荒潮最鼎盛的时刻，银行为了筹集到更多的资金，就不得不推出更高利率的协议存款或逆回购来吸纳资金。

而当银行度过了6月底的紧张时刻，资金面相对宽松时，天弘增利宝货币基金的7日年化收益就自然回落到了稳定的4.8%左右。所以，如果你是在6月底存入的余额宝，那么到现在为止，收益率的确是会体现出25%～30%的跌幅，而4.8%也正是市场上相对普遍的货币基金收益数值。

我去年刚当了妈妈，但是孩子生下来不久就得了川崎病，以前买的保险公司给理赔后，就不给我家孩子续保了，听说最近有些外资的医疗保险公司可以保证续保一辈子的，请问是真的吗？

A目前大多数的健康险都是一年期的，市面上也不存在保险合同上表述为保证续保至终生的险种，但是从市场现状上看，英国保柏BUPA及招商信诺所提供的高端医疗保险，的确是可以做到保证续保的，但是保险费用一般在1万余元（其余险种一般规定可续保到75岁），而且招商信诺规定儿童不可单独投保，必须和母亲一起。不过，需要注意的是，由于你的孩子已经得过比较严重的儿童疾病，所以即便是外资保险公司，也可能不会接受你的投保。比较特殊的是英国保柏BUPA，对于既往史在做责任免除的情况下，一般可以接受投保（也就是说，可以保障你的孩子在川崎病并发症或后遗症之外的其他疾病），但是保费会相对贵很多。

听一位朋友说，他的定存利率是8%。我非常吃惊，因为我存银行的定存利率就算上浮了也只在5.225%。请问这是真的吗？

A是真的。目前能实现8%定存利息有两种方式，一种是大额协议存款，如果客户拥有比较多的资金，一般在亿级以上，那么通过包装成理财产品或者协议的形式，进行高利率存储，年利率可以达到8%左右，不过，对于普通客户而言，这基本上是不可能实现的。而你朋友的情况估计属于现在比较流行的贴息定存，它是指除去原有的银行利息外，另外根据存款金额给到储户的利息部分。由于这种定存的目的主要是令贷款客户得到更大的贷款额度，所以一般会由贷款方支付你超过银行规定存款利息的部分，而银行仍然只付给原本的利息。目前，它属于银监会监管的灰色地带，也是各商业银行“严打”的非阳光项目，具有非常大的风险，因此一般仅在部分二三线城市的城市商业银行暗中进行。

最近手里有一笔100多万元的资金，有朋友推荐我去买信托产品，年回报10%，而且保证绝对不会亏本。我有点拿不定主意，请问信托真的绝对不会亏本吗？

A就目前的情况看，信托产品不但不会亏本，而且100%实现了保证收益，这就是业界所说的“刚性兑付”。所谓“刚性兑付”，是指信托产品到期之后，信托公司必须向投资者分配投资本金和预期收益，如果项目出现风险，导致没有足够资金进行兑付，那么信托公司需要利用各种方式实现对投资者的本金和收益分配，想尽一切办法进行“兜底”。但事实上，信托产品是有风险存在的，很多信托产品到期后也出现了亏损，但由于目前国内信托公司的牌照很宝贵，为了维护自身的美誉度，所以信托公司宁愿亏本，都会把信托产品按预期收益值支付。

但是，你必须知道的是，“刚性兑付”只是一种销售的手段，并没有任何法律效力。实际上，根据《信托公司管理办法》规定，信托公司不得承诺信托财产不受损失或以任何方式承诺信托资金的最低收益，而最近中信等信托公司也在筹划，不再对亏损信托产品进行兜底。

余额宝既然是T+0的基金，那么银行有没有什么类似的理财产品或基金，能带来高于活期存款的收益，并且流动性还比较大？

A有很多。如建行的“天天盈”、中行的“日积月累”、工行的“灵通快线”、农行的“本立丰”、交行的“天添利”、招行的“日日金”等。投资者既可在银行柜台购买，也可开通网上银行在网上申购和赎回。不过，大部分T+0的银行理财产品都不推荐购买，因为它们的回报率都不太高，绝大多数银行的预期年化收益率维持在2.3%～3%，相对年化收益在4.5%左右的货币基金，收益率少了将近一半。而且它们中的不少只能在工作日内赎回，不能够实现真正的随赎随到。不过，兴业银行的现金宝，浦发银行的天添盈1号，可以实现4.2%～5%的年化收益，购买基数一般是5万元起。相比汇添富、广发、华安、嘉实、融通、华宝兴业等公司的T+0基金，不仅收益高，而且均可实现全年无休提供T+0快速赎回服务。随用随取，最快1秒到账，投资起点额低至1000元。

看到新闻说遗产税在出草案了，超过80万元就要交遗产税，请问这个金额是怎么制定出来的？对于我这样的中产，要怎么样才可以尽量免税？

A遗产税草案目前还在讨论中，并没有正式执行的时间表。遗产税设定在80万元，是因为有调查称中国城市家庭资产平均247万元。按照1个家庭3个人计算，刚好是人均80万元左右。结合草案中的内容，对于中产而言，合理减少遗产税支出的方式是保险。按草案规定：被继承人投保人寿保险所取得的保险金免征税款，因此，如果某人在生前投保大额的死亡保险金，那么在他过世以后，保险理赔所得就可以免税由继承人取得。不过要注意的是，保险能免征遗产税的部分是死亡理赔金额那一部分，分红、返还的生存金等其他收益，仍然在遗产税的征收范围内。当然，由于目前中国的遗产核定还存在一定困难，你也可以尝试将财产事先转移到某些免征遗产税的国家或地区，比如加拿大，或者中国香港（2000万港元以下免征遗产税），来合理避税。