浅谈解决中小企业贷款难问题的思路

在世界各国的经济与社会发展中,中小企业作为一支最具活力和成长性的生力军,其在国民经济发展中处于举足轻重的地位。但是,由于各方面的原因,中小企业在其发展中也面临着许多问题, 最为突出的就是融资难。目前我国中小企业融资渠道单一,大约有98.7%都来自银行贷款,风险高度集中于银行。而受中小企业本身存在的资信等级低、缺乏抵押资产、融资成本高等因素影响,中小企业往往难以得到银行资金的支持。为了解决这一难题,我们应当从强化金融市场竞争入手,建立健全中小企业融资的法律法规,完善资本市场,拓宽直接融资渠道,以及提高中小企业整体素质,增强内在融资能力等方面,寻求解决中小企业融资难的问题。

一、我国中小企业融资难的主要原因

改革开放三十多年来,我国中小企业迅速发展,但由于国家政策、金融体系、企业自身素质等的原因,造成中小企业融资难的问题日益突出,严重制约着中小企业的健康发展。目前我国中小企业融资难的原因归纳起来主要表现在以下几方面。

1、现行体制原因

首先,我国在法律法规制定和融资服务机构建立上缺乏对中小企业的扶持。在中小企业服务管理机构、中小金融机构、中小企业担保机构和信用评估机构的建立上,政府严重缺位,国家规定的关于企业融资,信用担保和金融机构管理方面的法律法规几乎全是为大中型企业设计的,而没有专门涉及中小企业。

其次,中小企业从政府部门获得财政支持的难度较大。中央、地方财政都设立了专门针对中小企业的科技开发基金,但是由于政府专项基金数量有限,中小企业的数量又太多,因此只是杯水车薪,无济于事。另外,政府要求的条件较多,贷款的门槛较高,一般中小企业难以跨越。因此,政府的支持很难为中小企业排忧解难。

2、商业银行原因

首先,表现在利率结构不合理,利率浮动幅度小,不利于调动基层商业银行对中小企业贷款投放的积极性。依据贷款的成本及风险程度,许多国家的银行都存在着向中小企业的贷款收取较高利息(或收费)的情况,但我国中央银行对商业银行的贷款规定了基准利率,且浮动范围很小,不允许商业银行对其提供的不同服务和产品分别收取费用,挫伤了商业银行向中小企业贷款的积极性。

其次,在我国现行的金融体制中处于主导地位的四大国有商业银行长期以来的经营模式和运行机制主要是建立在为国有大企业服务的基础上。受国家贷款额度的限制,且主要以为大型国有企业服务为主,为他们提供资金支持,扶持大型国有企业,因此就没办法拿出更多的资金来扶持中小企业;而其他金融机构由于受自身资产规模、资金实力等条件的限制也很难为中小企业提供更大的支持。

最后,大多数中小企业处于竞争性领域,所面临的经营风险和淘汰率高,融资风险大,投资回报相对较低,因此银行对中小企业的信贷将可能成为超过其自身承受能力的信贷。为了降低贷款风险,银行必须大规模搜集中小企业信息,如此一来,致使银行的贷款成本和监督成本上升。因此,银行就不愿意加大自己的成本来给中小企业提供贷款,造成惜贷严重。银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息,不能做出适宜的风险评价。从银行角度分析,中小企业的借贷资金少,但谈判、签约的程序与大企业是一样的,使得银行的交易成本较高,导致银行对中小企业的信贷缺乏积极性。

3、企业自身原因

改革以来,我国中小企业虽然有了长足发展,但与国有大型企业相比,产业进入时间较晚,其中自身有许多不利于融资的因素存在。具体表现在一下几个方面:

首先,我国很多中小企业财务制度不健全,财务管理制度不规范,内控制度不严,甚至存在表账册不全的现象,金融机构难以通过审核其财务来评价其资信。

其次,中小企业缺乏可用于担保抵押的财产,同时社会独立的资产评估中介机构缺位,因而难以快速准确地评估企业资产价值,使金融机构不能通过资产抵押形式向企业提供抵押贷款。

最后,我国中小企业经营者普遍信用观念淡薄,当经营出现困难时欠息、逃债、赖债等失信现象时有发生,这不仅给金融机构信贷资金安全造成很大威胁,而且极大的降低了企业的信誉度,加剧了中小企业贷款的难度。

二、解决我国中小企业融资难的对策

在一些发达国家,主要是通过政府政策引导、银行贷款、风险投资、低息融资等方式解决中小企业融资问题。如美国中小企业融资主要是通过政府的政策性基金引导商业性金融机构对中小企业进行贷款,政策性贷款的数量很少;在英国中小企业融资中,银行贷款也是最重要的资金来源。英国政府还注重运用近年来发展迅速的非正规投资市场以及风险投资基金,并特别注重向高新技术企业提供财政帮助;日本在中小企业融资的问题上,成立了三家由政府直接控制和出资的中小企业金融机构:中小企业金融公库、国民金融公库和工商组合中央公库,专门向缺乏资金,但又有市场的中小企业提供低息融资。

我国要解决好中小企业融资难问题,应充分结合我国国情,中小企业要从自身抓起,切实提高企业总体素质;同时,国家要加速建立多层次、全方位、完善的中小企业融资支持体系,改善融资的环境,保障中小企业健康快速的发展。笔者认为主要应解决好以下六方面问题。

1、建立健全支持中小企业融资的法律法规

为了能在融资方面给予中小企业以法律支持,借鉴国外成功经验,建议在颁布《中华人民共和国中小企业促进法》的基础上,尽快制定有关实施细则及配套法规,尤其是要加快建立《中小金融机构法》、《中小企业信用担保法》等法规体系,形成完善的中小企业管理和服务法律法规体系,以法律的形式规范有关金融机构及中小企业融资主体的责任范围、融资办法和保障措施,使中小企业融资走上法制化轨道,以法律形式确立中小企业在国民经济中的地位和作用,并在金融支持与税收政策上将中小企业与国有大型企业置于公平竞争的地位。

2、国家应给予中小企业贷款一定的政策支持

在激烈的市场竞争中,中小企业实际上是弱势群体,政府应首先给予中小企业有力的支持,针对中小企业的困难给予一定的政策优惠。国家要按照市场经济规律,出台有关加大支持中小企业发展的政策,引导中小企业参与公平竞争,使中小企业向规范化方向发展;同时还要改善对中小企业的财政政策,各级政府应适当加大对中小企业的投入,解决一些中小企业的历史债务问题;清理现有针对不同性质的中小企业的税收优惠政策,不同所有制企业必须同等对待;各级行政部门不应再对中小企业乱收费罚款,切实减轻中小企业负担。另外还要积极缩小中小企业地区差异,对贫困地区的中小企业从扶贫资金中拨出一定的款项支持其发展,尽量缩小因地区经济发展不平衡带来的中小企业贷款难的问题。

同时我们可以借鉴其他发达国家经验,比如我们可以向那些有较强技术创新能力的、发展前景看好的中小企业直接贷款;向受自然灾害的中小企业提供自然灾害贷款;向中小企业的创新研究进行资助。

3、完善资本市场,拓宽直接融资渠道

中小企业融资的一个重要渠道就是直接融资,而我国的中小企业过度依赖于银行贷款,缺乏直接融资尤其是权益资本融资的渠道,致使其自有资本不足,负债率高,这成为其融资受到约束的重要原因。直接融资包括股票融资、债券融资、风险投资等,它具有能够使企业得到不用偿还的外部所有权融资、改善企业资产负债结构、有效配置社会资源等优势,这无疑是解决中小企业融资困难、融资渠道单一这一问题的重要途径。但是在我国中小企业融资过于依赖银行等金融中介机构,结构又过于单一,这在中小企业自有资金不多,经营风险较大的环境里,不仅限制了中小企业的融资规模,而且增加了企业的融资难度和融资成本,使企业的破产风险加大。因此,当企业发展到一定规模时,就必须借助于直接融资渠道才能发展壮大。

我国资本市场不够完善,中国的股票市场和债券市场主要是为国有大型企业提供服务的,因此,就要不断完善资本市场,发展多层次的资本市场体系。建立适合中小企业融资的资本市场体系,首先就是要发展中小企业投资公司等中小企业的股权融资机构,建立满足不同类型企业融资需求的多层次股票市场体系,对符合上市条件的中小企业应考虑优先上市,对资产总额、收益水平不满足上市条件但具有成长空间的中小企业提供融资便利。在经济发达及中小企业密集的地区,设立若干合作或股份制中小企业投资公司,由中小企业投资公司向银行借款,再以资本金投资方式向中小企业注入资金。其次在发展股票市场的同时,也要注重启动和发展债券市场,要完善相关法律、法规,积极支持债券市场发展,科学决策,严格控制风险,积极鼓励符合条件的企业通过发行债券以及可转换债券的方式筹集资金,改变债券市场上债券融资发展相对落后的状况。另外,尽量为企业建立多元化的直接融资渠道,为企业提供更多的融资渠道。

4、扩大对中小企业贷款利率的浮动幅度

由于中央银行对商业银行的贷款规定了基准利率,且浮动范围很小,不允许商业银行对其提供的不同服务和产品分别收取费用,不利于调动基层商业银行对中小企业贷款投放的积极性。因此要进一步改善对中小企业的金融服务,就必须加快我国利率体制改革,扩大对中小企业的贷款利率浮动幅度。对此,中央银行已经有了一定的举措,在1999年,《中国人民银行关于进一步扩大对中小企业贷款利率浮动幅度等问题的通知》中要求:1)各商业银行、城市信用社对中小型企业贷款(短期贷款和中长期贷款)利率最高上浮幅度扩大到30%,最低下浮幅度10%不变。农村信用社贷款利率最高上浮幅度50%不变。对中小型企业的贴现贷款利率最高不得超过上浮后的同期同档次法定贷款利率。2)各商业银行、城乡信用社要加强对贷款浮动利率管理,根据贷款对象的具体情况实行有差别的浮动利率,严禁“一浮到顶”,搞“一刀切”,要做到公正、公平、公开。同时,制定或修改本行(社)的浮动利率管理办法,并报中国人民银行备案。

5、创建科学完善的中小企业信用等级评估体系

信用等级体系作为判断贷款信用可信度的标准,是赢得金融机构和担保机构信任并获得项目资金的一种有效手段,也是信用服务体系首先应解决的问题。建立和完善中小企业信用档案中心与数据库,通过政府部门的协调配合,由征信中介机构采集、加工分散在工商、税务、质检、社保、司法等政府有关部门和金融、保险、海关、公用事业等相关部门的企业信用信息,将中小企业征集与评级的信息录入到数据库中,然后根据采集来的信息,对中小企业的信用状况,特别是企业的偿债能力、履行有关义务的能力等做出综合的判断,评定出相应的信用等级,作为银行对中小企业信贷决策和重点扶持的依据。

6、中小企业要提高自身素质

中小企业自身素质的提高是企业发展的根本内在动力,也是企业解决融资问题的内部保障。中小企业应提高自我生存、自我发展和自我积累的能力,加大中小企业体制改革力度,明确中小企业产权结构,加强诚信建设,培育企业家的信用观念,增强企业重合同、守信誉的自我约束意识;引进现代企业制度,使企业的内部管理科学化、信息化、透明化,这样才能为企业融资渠道的拓宽提供保证。中小企业要以规范企业内部体制入手,明确企业的发展战略, 建立符合企业自身特点的企业组织形式和企业文化, 建立规范的管理制度。重视人力资源的开发与引进, 大力开展技术创新, 提高产品质量和附加值,树立现代营销理念, 实施品牌战略管理;规范财务制度, 提高企业财务管理水平, 加强财务信息的真实性和财务管理的透明度。

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(作者单位:中铁一局集团有限公司)