理财不能盲目追求高收益

专家预测，2013年我国推行宽松货币政策的可能性较大，经济增速大幅度反弹的可能性则较小，这有利于债券基金等稳健型理财产品的持续走红，但是也有风险承受能力相对较高的投资者并不满足于4%-5%的年化收益率，他们期望更高目标的资产增值速度。而在目前多样化的市场上，这样的产品比比皆是。只是投资者在追求更高收益的基础上，也要给自己设置一个底限：投资不能光看收益，必须有所为，也有所不为。

警惕信托产品风险

信托类理财产品的预计年化收益率往往比债券类产品还要高，因此去年也出现了热销。理财专家分析，对比其余理财产品，信托产品年化收益率可以达到10%，收益率优势十分明显，因此受到了富裕型投资者的广泛追捧。

不过，之前发生的几起信托产品无法兑付事件，似乎给风头正劲的信托热潮泼了一盆冷水，尤其是中信信托近期明确表达“不兜底”，让众多信托投资者背脊惊起冷汗。

一直以来，“刚性兑付”是投资者无条件信赖信托产品的最大理由，自从六次整顿以来，国内尚未发生真正无法兑付的信托产品。不过，日前，国内最大的信托公司中信信托召开新闻会，相关负责人表示，一旦投资对象“三峡全通”无法偿还相关信托贷款本息，中信信托将不会“兜底”。

如果此事一旦发生，将会成为前几年狂发信托热造成的最严重后果。

不过，这也不代表信托产品从此就不能碰了，只是随着经济增速放缓、项目投资风险加大，信托类产品的信用风险逐步被抬高，从去年三季度以来，信托产品的综合收益率环比下降了15.6%。而且信托类产品的投资期限一般较长，把大量资金放在其中可能错过其他的投资机会。

另外，普益财富预测，“要继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策”这一政策将使CPI重返3时代，这将有助于推动资金成本上升，从而拉高集合信托产品的收益率，从今年2季度开始，信托产品收益下滑的态势将被扭转。因此资金持有量大、且对风险承受能力较高的客户，未来1年内，可选择期限较短的产品，股票质押信托产品可被优先选择。但需要注意选择信誉好、规模大的信托公司产品，同时留意信托项目的违约风险。

外汇投资首先考虑人民币升值比率

尽管收益率连走下坡路，但这并不意味着外汇投资毫无投资价值。以前的市场高收益“明星”澳元理财产品，虽然也遭遇了澳洲联储降息的利空，但并不妨碍其在各币种理财产品中占据优势。由于其高息货币的特色，相比其他利率极低的币种，澳元理财产品的收益率仍值得关注。尤其是那些保本型的固定收益类产品，其收益率水平仍高于外汇存款，适合保守型投资者。

此外，在收益率一片低迷的时刻，结构性外汇理财产品挑起了高收益的“大梁”。从去年三季度到期的产品来看，收益率最高的同样是结构性理财产品。根据银率网的统计，渣打银行去年三季度到期的一款“代客境外理财系列挂钩地产股票美元理财产品”，其最终年化收益率达15%；该行发行的另一款新加坡元理财产品的到期收益率甚至高达27%。因此，银行理财师也建议那些风险偏好较强的投资者，可以改外汇存款为投资结构性外汇理财产品。

这些产品目前大多有保本设计，投资者最需要关注的就是汇率风险。

在去年人民币单边升值状态下，海外投资面临的汇率风险较为显著，投资回报率首先需能覆盖人民币升值的百分比，才有可能进一步考虑获利。

从资产配置角度看，长期来说，把海外投资作为个人整体资产配置的一部分，是可以达到分散风险和改善回报的目的。国内单一市场的系统性风险可以通过全球资产配置得到分散，海外投资市场的深度和广度，也较易让投资者发掘不同市场和不同资产类别的投资机会，如新兴市场、大宗商品等。在人民币汇率趋于稳定之际，国内投资者也应考虑以分散风险和改善收益为目的来持有一部分外汇资产。

最好不要碰人人贷

人人贷是眼下非常火爆的网络贷款平台，其简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人。其中，中介机构负责对借款方的经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察，并收取账户管理费和服务费等。

这看上去似乎是一个很合理的资金供需调节方式，但是由于这类市场的产品风险还是很大的，风险的可怕在于投资者很难知道这种产品发行方对风险有多少责任感和控制能力。如果你是普通的公司投资者或者是个体投资者，无论其收益有多高，都不要参与这种市场。

另类投资品市场少沾边

从酒桌上的茅台酒到生产用的铜锌铁，再到不登大雅之堂的农产品（蒜、姜、辣椒、绿豆等），最后到打着“盛世收藏”大旗的各类艺术品、火腿、演唱会门票、公园门票……这些显然是消费品的都悄然具备了投资品的一切属性，成了“过剩的钱”疯狂追逐的目标，美其名曰：“另类理财”。有不少人更期望以此实现致富目标。

我们的投资渠道较为有限，但把消费品作为理财手段，期望通过炒作来实现保值增值的目的，在长期而言，古今中外，均无最终成功的先例。随着中国和美国经济真正的复苏，很多投机资金在2013年的撤退速度将会加快。在此情况下参与此类市场，风险将更大。