我国商业银行与第三方支付平台的合作博弈分析

摘要：本文从合作博弈的角度阐述了我国商业银行与第三方支付平台之间的关系，通过分析第三方支付平台对商业银行影响和挑战，对商业银行在合作博弈过程中的应对策略提出建议，认为与第三方支付平台维持合作竞争关系是商业银行在支付业务等业务领域获取主动权，保证核心竞争力的最优选择。

关键词：商业银行；第三方支付；合作博弈；比较优势

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）05-0-02

一、商业银行与第三方支付平台合作博弈的内涵

“理性经济人”是经济学中通常采用的假设，即认为博弈方都是以个体利益最大化为目标，且有准确的判选择能力，以此为基础的博弈称之为“非合作博弈”。但事实上，非合作博弈所达到的纳什均衡往往是无效率甚至是低效率的，囚徒困境，伯特兰德寡头模型，古诺寡头模型等就是典型的例子。但如果我们允许博弈中存在“有约束力的协议”，使得博弈方按照集体理性来决策，采取符合集体利益最大化而不符合个体利益最大化的行为，这种博弈称为“合作博弈”。①

商业银行与第三方支付平台的合作博弈就是在参与竞争的对手中确定合作者和竞争者以及他们的合作、竞争情形，采取积极的竞争性策略，在各个业务或技术领域集中自身优势资源和能力，主动出击，在合作竞争中占据主动地位。②

合作博弈要求现行支付行业博弈各方意识到盲目追求个体理性的弊端，对自身的策略和行为进行多方的组织、协调和制约，通过合作达到优势互补，资源互用，互惠互利。避免出现同质化竞争和价格战，实现高效率的帕累托最优意义上的多赢结果。

二、第三方支付平台对商业银行影响和挑战

第三方支付又称非金融机构支付服务，主要包括网络支付、预付卡的发行与受理、银行卡收单等。经过短短十年的发展，第三方支付无论在业务运营模式、业务整体规模，还是业务发展范围方面都发生了巨大的变化。根据iResearch艾瑞咨询的统计数据显示，2012年中国第三方支付业务交易规模达12.9万亿，同比增长54.2%。预计到2016年，整体市场交易规模将突破50万亿。截至2013年1月8日，已有223家非金融机构获取央行颁发的《支付业务许可证》。

第三方支付平台借助互联网、移动通信等技术广泛参与各类支付服务，从提供简单的资金结算，发展到可连接产业链各环节和行业上下游的多元化资源整合机构，以其低廉的收费，人性化多元化灵活的服务模式迅速吸引了大量客户群体，对银行中间业务、电子银行业务、银行存款、中小企业信贷业务多方面构成挑战。二者最初达成的“银行做大商户，支付公司做小商户”的默契已逐渐被打破。

1.第三方支付平台对银行中间业务形成了替代

商业银行中间业务是指银行以中间人和人的身份替客户办理收付、咨询、、担保、租赁及其他委托事项，提供各类金融服务并收取一定费用的经营活动，其中作为传统媒介的支付结算业务是最重要的部分。而今，第三方支付企业通过各类产品与业务创新，替代了大量银行的支付结算中间业务。

首先，第三方支付平台直接以较低的价格提供与银行相同或相近的服务。商业银行支付服务收费项目五花八门，种类繁多，存在收费设置不合理或重复收费现象。第三方支付平台为抢占市场，在几类交叉重叠的业务上采取低费率甚至免费的策略。支付宝、财付通、易宝支付和快钱等能为个人客户提供信用卡免费跨行异地还款、转账汇款、保险续费、生活缴费等支付服务。以手机银行跨行转账业务为例，四大行中的工行和建行分别以转账金额一定比例收取手续费；而农行和中行的手机银行跨行转账业务由于在推广期而对客户实行免费③。支付宝手机客户端2013年4月8日推出转账到银行卡功能，目前免费转账额度为单笔或每天5万元，这个免费额度足以满足普通用户日常的转账需求，虽然仍有部分银行对这一业务实行免费，但是客户通过第三方支付平台可以方便接通各家银行，而不必为了享受转账免费而专门到部分银行去新开账户。

其次，第三方支付平台填补了以银行现有资源难以覆盖的客户群体的支付需求。改革开放以来，随着经济的发展，我国支付零售体系正经历着许多根本性的变革：支付工具在从纸币急剧性地转为电子货币；支付过程在经历残酷的技术性变革；支付风险也在发生变化；市场结构不断变化，集中程度越来越高；支付成本上升并逐步成为舆论焦点。④

第三方支付机构顺应形势，与时代的技术进步同步，探索与物流，移动通信相关机构的合作，为广大用户提供了多样化的终端产品和服务。作为国内最大的线下第三方支付公司，“拉卡拉”于2012年5月推出了拉卡拉手机刷卡器——一款革命性的个人支付产品，持卡人无需开通网银和绑定银行卡就可以通过手机进行查询、转账、还款还贷、手机充值等二十多项金融服务内容。突破了传统网点的限制，使用户在任何时间，任何地点都可以享受金融服务。反观国内商业银行，一直没有提出一个好的系统解决方案，使得日益增长的便捷支付需求没有相应的由银行提供的基础设施接应，因此错失了良机。

最后，第三方支付平台以其高市场敏感度拓展了一系列创新金融业务。网上支付的内涵是金融衍生品，第三方支付公司凭借其日益加深的对金融业务的理解，对电子商务的理解以及服务客户的能力和开拓市场的能力，已不满足只做银行网关支付平台，开始逐步涉足综合电子支付，并尝试在商贸及制造类等二十几类行业的衍生领域不断渗透，随着民间金融的活跃和规范发展，介入小额信贷或财富管理等银行的传统领域，提供“保理”、“垫付”等贸易融资便利，为不同行业的企业提供流动资金管理解决方案，既包括通常意义上零售端的电子支付，同时也根据企业链条现结、赊销、预付不同业务模式特点，量身定做个性化的支付结算方式，提供快速回笼资金的融资便利方案。⑤

这种以支付结算服务为基础，以泛金融服务的方式提升资金流转效率将是支付企业发展的重要方向，也是用户的核心诉求。

2.第三方支付平台对商业银行存贷款形成了分流

第三方支付在电子商务过程中承担资金流转和债务债权清算等职能，将在事实上保留相当的沉淀资金，在一定条件下可以产生货币创造效应。沉淀资金又称为客户备付金，央行对此界定是：支付机构持有的客户预存或留存的货币资金，以及由支付机构代收或代付的货币资金。第三方支付机构利用这些沉淀资金进行放贷或投资可以看作是贷款和自营业务，这样，第三方支付机构就具有了银行业最基础的存贷款业务。

以支付宝为例，目前消费者50%以上的消费是用信用卡支付，有些如招商银行、交通银行的用户70%以上用信用卡支付，有些银行用户在淘宝上的消费甚至90%都是刷信用卡。从买家刷卡到最后资金到达卖家账户，资金一般会在第三方支付机构沉淀一周。这笔资金实际形成了对银行款项的占用，第三方支付公司不仅不付给银行任何垫付资金的成本，或者是交易手续费，反而从银行领取存款利息。各行反馈的数据，支付宝网上支付每天占用银行资金达1.6亿元，按照现费标准和日息计算，相当于银行每天损失取现手续费、日息达163.8万元，每年损失近6亿元。⑥

随着政策开闸，助力传统金融电商化，监管部门逐步向第三方支付企业开放传统金融领域支付结算业务，如国内7大主流第三方支付巨头已悉数获得基金支付结算许可。政策的放行一方面有助于突破传统金融产品销售渠道瓶颈、降低运营成本、提升客户黏性和品牌专业形象，加速传统金融行业电商化进程，为第三方支付企业拓展新的市场空间和盈利空间，稳固市场份额及其市场地位；另一方面也将对银行的定期存款形成强有力的竞争和分流。

3.第三方支付平台动摇了商业银行的客户基础

首先，相比第三方支付企业的方便、快捷和人性化的服务。以经营风险为主，风险控制文化已通过厚重的历史积淀渗透到体制和机制的各个角落中，用户体验方面努力往往存在不足的银行业在客户流失方面面临巨大挑战。

根据艾瑞咨询近期的《2012-2013年中国互联网支付用户调研报告》中的调研数据显示，2012年61.3%的中国网民使用第三方支付完成在线支付，仅次于网上银行直接支付；而在使用第三方支付时，用户最常使用的第三方支付方式为快捷支付，用户占比23.6%；且超过一半的快捷支付用户坚决表示会继续使用快捷支付。⑦快捷支付省去了事先签约的步骤，用户也无需开通网银，可以直接通过输入卡面信息快速完成支付。对比之下，网上银行繁杂的注册认证过程、各种控件的安装提示、U盾等安全工具的复杂使用流程，使一些不熟悉电脑操作的用户无法顺利完成整个支付流程，造成大量客户的流失。网上银行为了安全而牺牲了便捷，随着快捷支付的普及，这种安全、快捷的工具必然会成为主流的消费付款方式。

其次，第三方支付企业出现后，原本银行了如指掌的交易过程被割裂为两个看起来毫无联系的交易，由于支付中介账户的存在，即使两笔交易发生在同一银行系统或者跨行系统，银行也无法判断两者的因果关系。从这个意义上，第三方企业屏蔽了银行对资金流向的识别。由此导致商业银行无法掌握精确到个体的客户信息。于此同时，第三方支付平台通过网上注册、交易记录等信息掌握了大量用户的交易信息，通过数据掌握消费者特点如客户购买习惯、经济状况和财务管理手段，据此准确预测顾客未来的需求变化趋势，开发适合各类消费习惯的支付方式，提升客户粘性，又可以防止交易数据泄露的风险。也预示着支付企业可以在法律允许的范围内利用其信息优势，将支付服务进一步向信息服务拓展。据统计，支付宝快捷支付已接入160家银行，积累了超过1.2亿客户的实名、账户资料，其规模不亚于任何一家国内大型银行。⑧

三、商业银行与第三方支付平台合作博弈的策略

金融服务发展至今，面对互联网对生活日益深刻的影响和用户对开放式金融平台服务的诉求，银行与支付机构传统的竞争或者简单关系已不能适应新时代的要求。双方应一起探索互利共赢的业务发展模式，发挥各自的比较优势，不断开拓新的市场，做好行业细分，打造在博弈中求合作的发展新局面。商业银行可以采取如下应对策略：

1.加大金融创新力度，拓展业务的广度和深度。电子商务蓬勃发展，互联网支付规模稳步提升，而且传统制造业企业和金融行业越来越重视电子商务，人们对支付模式和行为习惯的改变，新领域的拓展也会提升对新兴金融产品的需求。①开发推广以移动支付为代表的快捷支付模式，提高支付效率。移动支付以其便捷快速等特点符合广大消费者的诉求，市场潜力不可忽视，商业银行在资金账户介质、终端受理布局、金融风险控制、资本实力以及商户和用户群体数量方面具有先天优势，因此在近端支付领域更具优势。②借跨境支付，拓展国际市场。首先，网络经济高速增长的刺激下，全球网上购物市场的迅猛发展，消费者跨境网购需求日益强烈。其次，相较于境内支付业务，跨境支付利润更高。③深入了解行业特点，研发针对性的流动资金解决方案。同时，提供以信贷和供应链融资为代表的金融增值服务，创造新的利润增长点。

2.发挥比较优势，将第三方支付平台作为自身服务触角的延伸。①可考虑适时入股第三方支付机构。第三方支付平台实际上已经承担了部分金融职能，商业银行入股第三方支付机构，弥补了平台普遍缺乏的资金管理能力，提升了支付平台的信用等级，同时也拓展了服务半径，实现客户资源共享和业务发展的互补。⑨而第三方支付在未来几年内将迎来洗牌期，行内1/3的企业将会退出或者被兼并。⑩这为银行提供了兼并的契机。②借力第三方支付平台，推动传统金融电商化。网络理财逐渐改变国内消费者的投资模式，由被动的线下被推销，转为上网主动购买，反客为主的网络理财模式无疑给金融业带来了机会、改变甚至冲击。保险、基金、信托过去依赖的线下渠道，也开始将重心移到网络平台。⑾商业银行在网络平台提供服务的专业性明显不足，因此可以在淘宝为主的第三方平台开设直店或通过第三方理财机构平台代销，同时积累经验发展自己的官网直销。

四、结语

随着技术进步、金融市场不断发展与对外开放、金融管制不断放松及社会环境的变化，银行除了面对日益激烈的银行同业竞争外，还不得不面对第三方支付平台等新进人者的竞争；此外银行产品的可替代性越来越强，资金的大量“脱媒”形成对银行业务资金分流的压力；竞争环境的恶化使得利润不断降低，迫使银行不得不寻找新的利润增长点，积极开拓其它业务领域。⑿

在电子支付链中，第三方支付厂商所提供的网关服务十分关键，其在前台提供给客户个性化的需求解决方案，注重用户体验，服务贴近市场，这一方面较之银行更有优势。但银行与第三方支付平台的关系如同大动脉与毛细血管。支付公司的自由资金池中的资金短缺，不管是信贷还是工业链金融，最终还是要选择和银行合作、提供资金服务。

合作竞争是我国商业银行应对复杂多变的金融形势与竞争环境的重要战略选择。当前， 我国银行业存在的主要问题是垄断所导致的竞争与市场激励不足，经营效益低下。国内商业银行应树立危机意识，通过学习第三方支付企业业务拓展能力与速度，提高创新能力和市场拓展能力，藉此扩大自身的核心经营能力，从而不断提升企业竞争力。

注释：

①谢识予.经济博弈论[M].上海：复旦大学出版社，2002（1）：36.

②孙利辉，徐寅峰，李纯青.合作竞争博弈模型及其应用[J].系统工程学报，2002，7（3）：211-215.

③徐可奇.第三方支付抢食手机跨行转账业务[J].青年报，2013（4）.

④杨涛.第三方支付在撼动银行地位[J].长江商报，2013（3）.

⑤龚萱.银行暗战移动支付：第三方支付染指泛金融业务[J].华夏时报，2013（2）.

⑥吴琪.银行业与第三方支付的博弈困境[J].三联生活周刊，2010（9）.

⑦2012-2013年中国互联网支付用户调研报告[OL].，艾瑞网， http：///.

⑧董俊峰.竞合谋变：银行与第三方支付的前世今生[N].第一财经日报，2013（3）.

⑨陈宁.商业银行与第三方支付的博弈[N].大众证券报，2011（9）.

⑩第三方支付将迎洗牌潮 业界预测三分之一或出局[N].证券日报，2012（12）.

⑾黄凡，银行开网店 金融产品的线上交易链[J].新周刊，2013（2）：102.

⑿何光褥，扬威力.银行保险与我国分业体制下的银保合作[J].上海经济研究，2001（7）：31.