美国职业体育经纪人的财务规划

摘 要 美国职业体育经纪人不单为职业运动员安排规划与俱乐部及代言厂商的合同事项，在职业运动员的收益分配和投资上也有较大作为，通过合理的报税和财务计划及投资为职业运动员的收益最大化做出努力。本文旨在介绍美国职业体育经纪人为运动员所有做出财务规划的方法。

关键词 合理报税 财务计划 投资 收益

中图分类号：F275 文献标识码： A

职业体育具有高风险性和不稳定的收益性，职业运动员在事业起步时忍受经济上的拮据，在巅峰时会承担高额的税务，在低谷时经历收入的锐减。作为职业体育大国，美国的职业运动员经纪人产业也相当发达，作为一位精明的职业运动员经纪人应该通过合理避税和财务计划以达到最大化运动员的收入及最小化的税务给他的收入带来的损失。衡量成功的标准则是在运动员结束职业生涯之后能在他退休后享有他辛苦所得带来的经济保障。经纪人必须努力保存资本并减少任何在职业巅峰时期的收入需缴纳的不利税务。

一、纳税

税收是在一个给定的纳税年度的适用税率与应税所得之比。为了确定一个运动员的应纳税额，经纪人必须计算在这一纳税年度运动员纳税人的所有收入。之后，从这一总额中减去扣减项目得到的数额就是应税所得，通过适用税率决定该运动员的纳税义务。收入是指任何来源的所得，包括不仅仅是工资，还有红利，奖金，无息贷款的价值，代言收入，运动装公司礼物产品，来自电台或者电视台的礼物，雇佣者提供的超过50，000，00美金的保险收益等等。

（一）全部收入。

一个运动员的全部收入是可以排除这个运动员的开支。全部收入减去业务相关的开支作为扣减项目。与业务相关的开支是日常必须的开支，包括影响运动员在运动项目中表现的原因，如训练器械的开销，保持良好的身体状况的开销，旅游，专业服务，娱乐等费用。为了提高可扣除的开支，运动员必须拥有一个开支备存记录系统以便能最大化业务开支扣减项目并可监测所有的开销是否超支。

（二）规划。

通常情况下，运动员会在非常集中的一小段时间获得大量的收入，因此，税务规划是相当重要的。规划的目的在于通过低收入年份分散纳税义务以便最大化高收入年份的利益。有许多可以安排税务规划的方法，包括推迟补偿金计划，避税投资，其他的合约安排使得运动员竞赛期间收入的收据延期。

二、工资转让

所谓工资转让是指为了避免作为一个专业运动员所获收益的实现从而转让一部分收入给第三人。通过将收入分摊给相比运动员来说更少的纳税额的人的转让可以减少总体的纳税义务。

三、递延收入

递延收入的原则是为了减少纳税义务而递延运动员在将来赚取收入的年份中的纳税。雇员可以通过跟雇主签订的合同来安排收入的递延，或通过运动员或者运动员经纪人的单独安排。收入延期可以通过养老金计划，合同或者限制财产的收据来实现。后者通常伴以“实质上的非既得财产”，也就说，这项财产在成为实质既得财产并在获得收益的第一时间前都不会被当做收入的一部分。

（一）合同。

收入收据的递延可以通过SPK（标准运动员合同）的合同安排。这个合同规定了在几年时间内收益将持续并平均的发放。

（二）养老金计划。

有一个延期计划非常受欢迎，那就是为一个专业运动员的利益而创造的养老金计划。这些计划可以单独谈判，也可能是一个集体议价协议的结果。一个合格的养老金计划将提供若干利益，包括将雇主的供款所得的收入推迟到晚年；使雇主供款扣税，使养老金收入推迟纳税。

通常，运动员在退休后或者残疾后，每月都能收到养老金。这些养老金也是运动员的收入的一部分。然而，运动员可以排除相当于最高收入的一部分到这个计划中。这一部分是由减免比率决定的，而减免比率是由按照分割运动员投资的期待回报决定的。被排除的这一部分将等价于按百分比乘以养老金所得的数额。由于大部分运动员没有对这个计划有个人缴纳养老保险，所有的这些养老金都算作收入。

另一个选择是养老金计划对那些没有参加运动队或者联盟的运动员来说很有用的计划。这些计划通常覆盖了非团队体育项目，如网球，高尔夫等，并允许运动员作为自营职业人员，在养老金计划的目的中，他们即使雇主又是雇员。

最后一个选择关系到个人养老金帐户，运动员可以为没有工作的配偶设立这样的帐户。运动员可以分担和扣除最高5，000的补偿金，而这些养老金是算在纳税年度的总收入中的。那些不可减税的保险金是明智的，因为通过这些缴纳的保险金所获得的收入也是可以推迟纳税直到最后提款。在59岁半之前是不允许提前取款的，并且在合格的计划总没有资格在总额平均规则的前五年一起给付。目前，最有吸引力的选择是罗斯个人退休储存账户；这是另一种退休金手段，运动员可以利用这一手段获得收益。

（三）实质上的非既得财产。

另一递延的手段关系到实质上的非既得财产，指转移的财产与技能服务有关。财产的价值不会计入运动员的收入，直到自益权真正的第一次既得，这就是说，直到它可以转让或者不在有巨大的被没收的风险。这个机制可以给运动员提供收入递延的认可方法的同时还提供了保障。

运动员可以获得拥有的财产时即提供服务，同时允许税务延期直到巨大的没收风险失效。为了这项工作，运动员必须有服务提供对象的当事人接受递延金额并购买运动员所青睐的财产类型，如，公司股票或者房地产。之后这项财产必须转让给运动员，这必须是有限制的，可能存在巨大的没收风险，比如一则条款要求运动员在一特定时段结束他的运动生涯后将财产转移给另一当事人。

四、避税投资

避税投资也是减低税额的一种方法。这些投资是指通过运动员的收入中适当的扣减项目作为庇护。虽然这样的投资有不同的种类和活动，它们都有以下节税的特点：举债经营，延期缴税和免税的现金流量。

举债经营：一些税务庇护需要投资者用其他人的资金进行投资。这叫举债经营。

延期缴税：当一项投资在早年允许加速的扣减项目并适用于投资者的其他收入，这样的投资项目提供延期缴税。

积极的现金流量：当一项避税投资联合投资收入中的扣减项目并同时制造了这两者；该投资者所收到的现金超过了实际花费的。

两个项目都有可行性的是房地产投资，特别是低收入房产。然而，像许多投资一样，这些项目都有风险。因此，专业运动员在做出投资之前必须小心评价每个项目。

五、设立公司

另一个临时的税务规划形式是为运动员的商业代言而创立的个人服务公司。创立这种形式的公司是为了利用运动员的技能。运动员将成立公司并成为其主要的股东。运动员将在为该公司提供专门的服务的同时也可保留与运动队的合同。这种公司组织允许通过吸收公司奖金和公司年度财政分红形成的收入延期。

公司可以采纳附加福利项目并允许法人组织形式提供的各种各样的不动产项目收益。因此，这种公司不仅仅只是为了避税。

六、财务计划

财务计划的目的应该是保存资金，节税，防止风险和有序的置业计划。财务计划的首要目标是通过投资目前的收入保证长期的资金增长。

四个基本管理运动员资产的方法是让他自己作决定，投资共同基金，将帐户转移给经纪人或者雇一个投资经理。后者是最好的选择，因为投资经理是专业的。

在研究投资前景的基础上，投资经理将代表投资者作出决定。经理在构造一个投资组合后收取年费，而不是在每笔股票交易后收报酬。作为这个结构的一部分，经理将始终试图保证运动员的投资资金安全。

（一）资金。

运动员的平均职业寿命相当短，在足球业中大概是两年，在棒球业中大概是四年半。由于一个运动员在退休前大概有四十年的时间，则很有必要采取一个能够最大化他的投资组合的策略。有许多（理财）产品可以达到保存资金的目的，如存款，普通股票及年金保险。年金保险是运动员和保险公司之间签订的合同，在一段时间内运动员向保险公司固定的支付投保费用。如，一位30岁的运动员购买一份100，000美金的年金保险，则需在45岁开始每月支付保险费用。

（二）节税。

规划者也应该考虑以下几种税收措施以最小化运动员的个人所得税的负担。

1、有工作的配偶创立一个个人退休账户（IRA）。所有计入个人退休账户的收入在最终分配前都会暂缓征税。

2、制定一个基奥计划 ：对于一个有着大量代言收入的运动员来说，有着少于49，000美元或者25%的自营收入都是可减免税收的。代言收入是一项正常的自营收入。这提供了一个储蓄的机会。

3、将须纳税收入转化成免税收入。

4、送家人礼物，这样赚的钱就可以排除在收入之外了。

5、为运动员的子女创立大学基金。

6、将个人不可扣除的利润转化成合格的居住收入。

（三）防止风险。

关于投资是为了快速增值还是防止风险之间的争议一直存在。由于运动员通过技能赚钱是有限的，不损失对运动员来说是很有必要的。因此，投资计划应当平衡风险。保守的项目，如存款，基金等是很有效的，但有技巧的专业投资应当是合理组织一个更有利可图的保守计划的同时强调对资本的保全。这样可以在保证运动员和投资者的高回报低风险。

（四）产业规划。

产业规划对于运动员来说非常重要，职业的特殊性使得运动员承受着意外死亡的风险。一个运动员应该立好遗嘱，在死亡后分配财产。遗嘱也可以用于为无能力管理财产的人创立信托基金。比如说，一个信托基金可以用于已逝运动员的未成年子女的教育和扶养费用，当他们成年后，负责人则可以按照遗嘱分配遗产。产业规划从另一方面来说也是创建一个可撤销信托。信托在创立和运作时也可以起到作为替代遗嘱的作用。信托是授予人和受托人之间的协议，内容包括对受托人的指示，以便协助安排转让财产给受托人。在运动员的生活中，可撤销信托很少建立可行的维护管理安排，一份永久授权书将在运动员残疾失去竞赛能力后发挥持续的作用。信托的另外一个好处是信托财产在所有人死后无需接受遗嘱认证。在所有人的一生中，信托可以任意撤销或者修改，且费用和耗时都比遗嘱管理少。

房产税（房产遗产税）是政府的税收，是向继承遗产的受益者征收。房产税是根据所有财产在死者逝世时的公平市场价格来评估的。房产税是通过房产总值减去扣减项目和贷款之外的应税房产来计算的。婚姻财产减税允许财产在去世一方转让给在世的配偶的一种无限制的减税。还有一种是慈善捐赠减税，可以给运动员的产业计划提供房产税的扣减项目。就像财产转移给配偶，将财产捐赠给合格的慈善机构也可以成为房产总值中的扣减项目。当从房产总值中减去婚姻财产项目和慈善捐赠项目，就可以适用“统一抵免”减低税额。还有一种隔代资产转移税，这是一种单独的税收，用于防止逃避房产税和赠与税，将适用于如果争议财产首先给了中间的一代，然后又转移给了孙子辈这样的行为。然而，隔代资产转移税有一种很重要的豁免，就是当今允许个人转移上限为3，500，000的财产，可以免征此税。

人身保险也是财务计划的一种。因为专业运动员的年龄和强壮的身体状态，是很快可以以一个合理的价格购买人身保险。如果运动员在很年轻的时候就去世了，保险收益对他的家庭会是相当重要的。这些收益可以用于还债，纳税，遗赠物，或为家庭成员建立信托基金。

（作者：湘潭大学法学院国际法专业2010级研究生，研究方向：国际体育法）

注释：

又称HR-10计划。是为自由职业者为退休而存款的计划，可减免纳税.

参考文献：

[1]黄文卉.美国体育经纪人制度之研究.体育科学，1999年3月第19卷第2期.

[2]黄文卉.中国呼唤体育职业经理人.体育博览，2003年第2期.