商业银行投资风险的探究

【摘要】近年来随着我国商业银行投资比例逐年增大，一些新兴的投资形式逐渐显现，如股权投资、购买债券等，其对商业银行的长远健康的发展是不利的，本文通过详细介绍商业银行各类投资风险，对商业银行的持续发展极为不利，本文通过对商业银行投资风险进行简要阐述，提出商业银行业务风险管理的原则及加强银行内部风险控制点的建议，希望为我国商业银行的健康发展提供一定的借鉴。

【关键词】商业银行；投资风险；原则；建设

现阶段，我国银行业的实际情况是，投资银行业务管理原则不够明确，从内部看，风险控制机制不完善，从外部看，监管力度相对较弱，要想实现商业银行健康平稳的运行，需在商业银行内部风险控制机制完善、外部监管有利的情况下开展混业经营，一方面能够在全局上分散银行的经营风险，全面提高金融系统的运行效率，另一方面可以相对减少银行业的直接风险，下面主要从三方面介绍商业银行开展投资业务时需采取的措施以加强风险管理。

一、简析商业银行投资风险管理的原则

1、全面的风险管理原则

全面风险管理原则作为商业银行开展投资业务首先应注意的事项其重要性不言而喻，其主要涉及到良好的分析模型、卓越的实施技术和完备的数据三个方面的内容，一个完善的风险管理模型需具备同客户当前数据相匹配，同时包含所有的金融工具并且能够根据客户的需求给出相应的最佳风险/收益组合[1]。一流的实施技术是指弹性高效的风险评价以及客户化的解决方案和科学合理的监控；完备的数据是指商业银行能够为客户提供和设计源源不断的数据流，以便客户通过此数据行进风险评估和对比分析，只有当以上三者同时具备，相互间有机结合才能实现全面的风险管理。

2、满足客户需要的原则

现阶段很多已经披露出来的衍生工具交易案中，很多涉及到客户抱怨他们的交易是由于被衍生工具的销售者误导所致，且造成了巨大的财产损失，尽管客户的以上抱怨并不是所有的都详实准确，但从另一方面也反映出银行在向其客户提供服务时确立适应客户需要原则是十分明智的。

3、风险管理的创新原则

风险管理作为一个领域广泛且发展迅速的行业，它所配套的应用技术也是在不断更显换代的，从一开始的简单统计方差测量、发展到现代组合理论、资本充足率管理、内部控制制度、VAR（Value-at-risk）评估法、压力测验、期货、期权交易和现代衍生工具交易等等[2]，非常多的数理方法被应用到风险管理领域，如随机漫步理论、模糊数学等方法，以上方法伴随着现代电子计算机技术的发展不断革新，共同形成了较为完善的风险管理方案，尽管这些新型的解决方案已相对成熟完善，但在商业银行在想客户提供风险管理服务时，在应用现行解决方案时所留有的嫁接和创新的余地还有很大。

二、加强银行内部风险控制机制建设

1、设立防火墙机制，现阶段我国商业银行所开展的投资业务所涉及的面相当广泛，操作环节极为复杂，风险分担结构灵活多样，经营风险指数远高于收付款、结算、保管箱等传统中间业务[3]。由商业银行内控先行原则，在商业银行进行投资银行业务时，首先应加强内部的风险控制，即在不同业务性质的部门之间建立防火墙机制，科学合理的控制不同部门之间的资金，人员以及信息上的流动，既要防止金融利益冲突以及内膜交易的发生，也要对风险进行隔离，避免银行资金因违规操作而造成自身的风险。在银行集团模式下的防火墙机制则是商业银行机构和投资银行机构之间的资金、人员和信息上的流动[4]。此种防火墙机制已被世界上的大多数混业经营的银行集团所采用，特别是美国的金融控股公司，都在严格执行此种机制防范风险的传染。

2、加强银行内部建设，建立完善的风险内控体系。商业银行需从各方面提高员工素质，严格遵守业务操作程序。可采取对从业人员进行充分的风险管理培训，加强员工的服务意识，严格按照操作规程办事，将客户利益放在首位，从根源上避免投资银行业务和传统商业银行业务的捆绑销售，与此同时，还要实行严格的信息披露。

3、加强对法律法规和相关金融政策的研究和理解。目前我国金融监管部门对商业银行的监管有所松动，且由于投资银行的业务政策性较强，应避免其打球的做法和心理，在经营及推出新产品时避免违规情况的发生。

在银行内部需要加强资金管理，严格控制好内部的关联交易。商业银行首先应加强纪律管理，在加强内部控制的同时做好对信贷资金和投资银行业务之间的资金交易实行严格的限制，同时相关部门还应该做好对投资银行部门资金用途管理工作，履行专款专用、封闭运行原则，做到不能以信贷风险约束弱化作为开展投资银行业务的代价，在制定信贷决策时需保证不能受到投资银行业务收入因素的干扰，保证投资银行的业务风险不转移到其他资产业务领域。

4、做好业务的控制工作。目前我国的监管水平较发达国家还有一定的差距，商业银行在选择投资银行业务时应做好全面的准备工作，审时度势介入股票市场。

5、建立好包括险评估、风险报告、风险验证、风险检查等的现代风险管理制度，合理采用风险价值法（VaR）、经风险调整的收益率（RAROC）以及事后检验等风险内控方法来管理和控制风险[5]。

三、加强并完善外部监管体系

现阶段我国金融银行也采用分业监管体制，中国人民银行和银监会、保监会、证监会分别对银行业、保险业以及证券业实行监督和管理，金融业发展速度越来越快，与此相匹配的是金融机构的功能越来越复杂，相比较传统的金融业，现代金融业的界限变得愈发模糊，若现在还是采用过往的分业监管制度，不但会使监管成本增加，还会降低监管效率[6]。所以，为了更好地适应时代的发展，当前的监管体系必须得到适度调整，目前一种行之有效的措施是在目前单一监管机构监管不可能彻底改变的前提下，融入功能监管，并且在划分监管领域时应按照业务性质来进行，尽可能快的完善功能监管的有关制度。为了建立统一的协调机构，可以实行监管联席会议制度，这在以前已有先例，2000年，证监会、保监会和银监会就已经建立了三方监管联席会议制度，以此满足金融业快速发展的需要。

参考文献

[1]董立杰.我国商业银行开展投资银行业务的优势和模式[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版）， 2008， （1）：41-42.

[2]农业银行山东省分行课题组.农业银行发展投资银行业务策略[J].农村金融研究，2007，（7）：55-57.

[3]单娟.浅议我国商业银行的投资银行业务[J].现代商业，2007，（7）：40.

[4]刘宜辉.商业银行开展投资银行业务的风险及其管理[J].经济论坛，2007，（17）：104-107.

[5]程丽芬.我国商业银行发展投资银行业务研究[J].财经界， 2007， （9）： 70-71.

[6]郑良芳.商业银行操作风险的防范与控制[J].金融理论与实践， 2008， （3）： 114-116.