集团客户授信管理策略思考

银行发展集团客户业务是一把双刃剑。一方面由于集团客户规模大、实力强、效益好,具备较强的竞争优势、资源优势而成为各家银行业务合作和争先恐后追捧的重要授信对象;另一方面,集团客户由于存在成员较多、组织结构复杂、经营范围较广、关联交易复杂、集团管理方式不一、集团下属成员客户信用状况参差不齐,以及授信额度较大等因素,一旦发生风险,将直接导致银行信贷资产的巨额损失,所以集团客户授信业务一直是各银行管控的重点和难点。在当前国际金融危机和国内宏观形势变化较快的情况下,如何对集团客户确定合理的授信额度,一直是商业银行探讨的热点问题,也是困惑众多银行授信审批人员的难题,本文对此进行了研究,并从了解你的交易对手、集团客户风险性指标判断、集团客户额度审批参考内容三个方面提出了自己的看法和见解。

当前集团客户授信审批中存在的难点

当前,在国外经济、金融危机和国内宏观调控政策的影响下,不少集团客户由于过度扩张、经营不当而逐渐显露出负债水平高、短期偿债能力偏弱、对外担保过多等财务风险及其他非财务风险,这些集团客户风险问题正在逐步暴露,集团客户授信业务风险有所上升,集团内的关联担保、关联交易数量增加使得这一问题更趋复杂,更具有隐蔽性。特别是有些集团客户授信业务增长快的地区遇到了一些集团客户大额授信违约的问题。目前,集团客户授信审批中存在的主要问题有四点。

集团客户识别存在一定的难度。一些集团客户股权和关联关系复杂,有的通过兼并、收购、重组等资本运作手段使集团关系更为隐蔽。有的在股权关系、法人代表人以及报表的合并上看不出任何的关联关系,但在实际上却存在着资金调度、利润转移等实质的控制关系,使得对集团客户识别更加困难。

集团客户报表不规范,使授信审批很难判断存在的真实风险。有的集团客户从合并报表看,资产规模大、盈利能力强、现金流量大,但很多是通过集团内的关联交易产生的,从合并报表上很难判定集团客户的实际经营状况;有的集团通过关联交易,甚至是调整报表的关键数据,调整拟授信主体的资产、收入和利润、现金流以及负债指标,把集团所有的盈利调整到拟授信的主体上,银行的审批造成错误的判断。甚至有的集团客户根本就没有或拒绝提供合并报表,使银行审批人员对集团客户的审批无从下手,无法从根本上判断和把握风险。

集团内部资金统筹使用,使信贷资金经常被挪用,银行无法真实地控制信贷资金的使用。关联企业以自身的名义获得信贷资金后,往往被不从事实际经营的企业挪作它用,甚至用在了资本运作和房地产开发上,信贷资金经过关联企业的交易,银行难以跟踪信贷资金的真实流向,导致信贷资金的风险进一步扩大。

集团客户关联保证担保失去第二还款来源。保证担保是防范授信风险的重要的措施,是第二还款来源,但集团客户的关联保证担保,失去了保证担保作用,在实际意义上相当于信用贷款,集团客户关联保证担保失去了第二还款来源。

集团客户授信额度审批策略

了解你的交易对手是对集团客户授信额度审批的前提条件

对某一个集团客户审批授信额度前,首先要全面了解该集团客户的以下情况:集团所处行业的现状及发展趋势;集团(或其主导产品)在所处行业中的地位及发展趋势;集团在本行现有授信、用信情况;集团在本行拟增加授信计划及理由;集团在它行现有授信、用信情况;集团客户报表情况,包括集团是否有合并报表和集团报表的真实性;了解集团当期及近三年的信用评级变化情况;对集团的偿债能力,特别是集团当期及近三年短期偿债能力的变化情况进行分析判断。

其中,集团客户的财务报表包括集团是否有合并报表(如集团没有合并报表,需了解未编制合并报表的理由或依据)和集团报表的真实性。而集团报表的真实性可以从以下八个方面进行判断和把握。

通过集团报表编制说明和会计师事务所(或审计师事务所)的审计说明,了解企业使用的会计政策是保守的,还是激进的,据以判断企业呆账核销、费用提取、利润提留的真实性。

通过“货币资金期末余额―货币资金期初余额”与“现金及现金等价物净增加额”是否相等确定报表的真实性。

通过“销售收入与应收账款是否同比例变化”,以及集团销售政策的变化来确定销售收入与应收账款的真实性。

通过资产负债表中的“银行借款、应收利息”与“财务费用中的利息费用、现金流量表中的筹资活动产生的现金流” 是否同比例变化来确定现金流量表的真实性。

通过资产项目中的“短期投资”、“长期投资”与利润及利润分配表中的“投资收益”是否同比例变化来确定投资的真实性。

通过报表计算集团的毛利率,并与同行业进行比较,确定利润的真实性。

通过报表计算职工人均月工资情况,并与实际情况、同行业进行比较,确定财务费用的真实性。

通过实地看企业库存、税单、水电费开支、工资单,看海关报表,并与销售收入进行比较,确定销售收入的真实性。

而集团偿债能力分析则包括六项。

资产负债率(资产/负债)。一般行业经营正常情况下资产负债率处于55%～65%较为合理,行业经营向好时允许达到75%(商业企业可达到80%),如果超出上述限额,就需要了解具体情况和原因。

现金比例(现金/流动负债)。一般情况下现金比例要求在20%以上,如果低于该比值,就需要了解具体情况和原因。

流动比(流动资产/流动负债)。一般情况下流动比要求在2以上,如果低于该数值,就需要了解具体情况和原因。

速动比(速动资产/流动负债)。一般情况下速动比要求在1以上,如果低于该数值,就需要了解具体情况和原因。

利息保障倍数(销售收入/应付利息)。一般情况下利息保障倍数至少要求在1以上,如果低于该数值就需要了解具体情况和原因。

现金流量表分析。了解“现金及现金等价物净增加额”与“经营活动现金净流量加投资活动现金净流量加筹资活动现金净流量+汇率变动对现金的影响”是否相等,如不相等,需了解具体情况和原因。了解“现金流入量结构比(经营活动现金流入量/现金流入总量)”情况一般情况下现金流入量结构比要求在70%以上,如果低于该比值,就需要了解具体情况和原因。了解“经营活动现金净流量/流动负债”变化情况,分析其短期偿债能力。了解“经营活动现金净流量/负债总额” 变化情况,分析其长期偿债能力。

集团客户风险性指标判断内容

在对集团客户全面了解的基础上,需要对集团客户是否存在以下风险因素,以及存在的情况是否合理进行分析判断,形成明确的意见。

集团关联交易情况。集团母、子公司其他应收款、其他应付款同比、或比年初变化是否在20%以上;母、子公司其他应收款、其他应付款在同期流动资产中和流动负债中占比是否大于或等于30%;母或子公司关联交易的真实性,包括资金往来的真实性、价格的公允性情况。

集团银行贷款变化情况。集团银行贷款余额同比、或比年初是否下降;集团银行贷款结构情况,其中五大国有银行贷款余额/全部银行贷款余额是否小于或等于50%;银行贷款余额/固定资产净值是否大于或等于2;短贷长用情况(短期贷款、长期贷款同比变化与在建工程、固定资产同比变化的钩稽关系情况;当年应偿还的本利/经营活动现金流量净额是否大于1。

集团担保情况。集团关联保证担保额度/在各家金融机构用信总额是否大于或等于30%;集团关联保证担保个数是否大于或等于4;集团全部对外担保/净资产是否大于或等于2。

集团客户授信额度审批参考内容

在对集团客户全面了解,并对各项风险性指标进行判断的基础上,集团客户授信额度审批时应参考以下内容。本行授信额度与集团总资产、有效净资产、销售收入、利润、现金流、全部融资总额的匹配情况。其中,对于授信额度与销售收入、现金流的匹配情况,应考虑:

对于工业企业,建议本行全部授信需小于或等于集团客户近3年年平均销售收入(或经营活动现金流入量,按照二者孰低原则确定)的1/10。

对于贸易企业,建议本行全部授信需小于或等于集团客户近3年年平均销售收入(或经营活动现金流入量,按照二者孰低原则确定)的1/20;

对于其他类型企业,建议本行全部授信需小于或等于集团客户近3年年平均销售收入(或经营活动现金流入量,按照二者孰低原则确定)的1/15。

本行全部授信与他行授信的匹配情况。他行授信变化情况。集团承贷能力。本行承受能力。

综上所述,集团客户授信管理工作是一门艺术。对某一个集团的授信审批额度并没有一个非常科学的公式直接去计算,当你通过各种途径、各种数据对某一个集团客户有了较充分的了解,并对该集团客户风险性指标形成正确的判断,参考上述集团客户额度审批内容,对某一个集团客户应该给予合理的授信额度自然就有结果了。

(作者单位:大连银行北京分行)