浅谈金融风暴下企业现金的管理

[摘 要]2008年席卷而来的金融危机,使得全球经济增长乏力,企业的经营压力进一步加大。不少企业由于现金管理不善、资金链紧绷而遭遇重创甚至面临破产。在这种情况下,企业必须做好现金管理,未雨绸缪,在危机面前预留足够的迂回空间和时间,才能保证企业财务充盈、安度危机。

[关键词]金融危机 企业 现金管理

前言

企业管理的核心之一是财务,而企业财务管理的核心是现金。2008年爆发的金融危机,引发国内一连串的民营企业倒闭事件,被视为金融危机对我国实体经济产生影响的标志。进一步考察其倒闭原因发现,不健康的现金流管理模式拖垮了企业的现金链。因此,金融危机下,稳定充足的现金是企业应对危机、稳健经营、健康发展的重要保证。只有强化企业现金管理意识,高度重视企业现金管理,才能防范资金风险,确保企业资金链不断裂。因此,文章探讨了在金融危机的背景下加强现金管理的必要性,并对当前现金管理存在的主要问题以及解决的对策进行了研究。

一、金融危机中企业加强现金管理的必要性

一是企业经营的需要。企业对现金的需要是企业自身发展所必须的。其日常经营所需的原材料、工资、缴税、经营费用等方面都需要现金进行结算。当下的金融危机环境中,假如一个企业没有足够的现金支付能力,纵有再多的非现金资本,也是“远水救不了近火”。解决不好现金管理的问题,企业就无法进行正常的市场行为,其生存压力将是巨大的。

二是防范风险的需要。市场是瞬息万变的,且按一定的规律在运动,有平稳当然也有起伏,而且经济环境因素不确定性强。这些外在原因常常暗藏危机,使企业面临重大的挑战和承担沉重的风险。当市场平稳时,企业承受的外在风险相对小些;但是当市场有较大的波动时,企业就会受到冲击,而首当其冲的就是资金短缺的风险。

二、金融风暴环境下企业加强现金管理的办法

金融风暴环境中,现金管理工作一方面就是要合理控制好现金持有规模,确定最佳现金的持有量,使现金管理的总成本最低,以获取最大的长期利益:另一方面做好现金收支管理,合理利用现金资源,加速现金流转速度,提高现金利用率;此外,还应当加强企业的存货管理,健全和落实企业内部现金管理责任制等。

(一)更新企业财务管理理念,培养管理层的现金管理意识

首先,要确立“企业管理以财务管理为中心、财务管理以现金管理为中心”的经营理念。其次,企业领导层具备良好的现金管理意识是现金管理的基本前提,这个意识来自于现代企业制度的管理创新,代表着最新的企业财务管理理念。

(二)确定合理的现金持有量

金融危机中,企业既不能保留过多的货币资金,也不能没有货币资金。持有的现金过多,会降低现金提供的流动边际效益;持有的现金过少,又不能满足企业生产经营各种开支的需要。现金的最佳持有量是金融危机中企业现金管理的一个核心问题。企业财务管理部门通常都应该根据自身特点确定一个合理的现金余额目标,使现金持有量达到最佳状态。

(三)做好现金收支管理

做好现金收支管理主要从以下几方面入手:一是力争现金流量同步。尽量使现金流入与现金流出发生的时问趋于一致,使收支处于一个较为平衡的状态,尽可能的让现金的进出相对应,不至于出现入不敷出,或者只进不出的局面。二是合理使用现金浮游量。即从企业开出支票至银行将款项划出企业账户,中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时问里,尽管企业已开出支票,但资金尚在企业账户上,企业可以控制好这段时间差,合理使用现金浮游量。三是加速回收货款。在不影响销售的情况下,制定妥善的收账策略,既利用赊销策略吸引顾客,又缩短货款回收时间,加快现金的流转速度,提高现金的利用率。

(四)加速企业的存货流转

在金融危机的大环境中,企业必然会减少对外投资活动,因此存货是企业在金融危机中的主要营业活动与获利来源,营业利润占税前利润的主要部分。存货的管理水平和效率将直接关系到企业的资金占用水平以及资产运作效率,并对企业的可持续发展产生重大影响。企业储存存货需要占用资金和成本的支出。一方面,存货的流量和存量特征将会直接影响到现金的流量和存量(或逆差或顺差),进而影响暂时闲置现金的管理和投资;另一方面,企业存货是企业生产经营活动顺利进行的前提条件,它的存量和流量与生产、销售等业务活动紧密相关。金融危机中,企业普遍受到资本限制,自由现金流量极少,而一个企业核心的发展能力恰恰来自现金流,一旦资金周转不灵往往直接威胁到企业的生存。

(五)用科学发展观加强企业现金管理

科学发展观是用科学方法指导企业财务工作发展的世界观和方法论的集中体现,是金融危机中推行企业财务改革的重要指导原则。只有把科学发展观贯穿于企业财务工作的全过程,落实到企业财务工作的各个方面,才能使企业财务管理中的现金管理统筹兼顾,协调发展。用科学发展观来指导企业财务改革,加强企业现金管理,具有决定性的作用。

三、结论

危机时期,企业要做好现金管理的工作,要充分认识现金管理的重要性和必要性,把现金管理放在应对危机的首要工作;同时要考虑市场经济情况、行业经营情况和企业自身的经营特点,做好现金持有规模的测算和管理;另外要做好现金收支管理,提高现金使用效率。只有通过各方面工作的协调配合,才能充分发挥现金的功能作用,才能保证企业资金正常供给,保证企业安全度过难关。

参考文献:

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