基金公司人事震荡

近期，融通基金公司董事长与总经理双双突然辞职，大成基金公司研究员跳楼自杀，震动业界内外。而基金经理的频繁变更，也对投资业绩造成影响。

最近有关基金公司人事方面的负面消息不少，有公司董事长与总经理双双辞职，也有越来越多的基金经理跳槽，更有研究员跳楼自杀。这些事件对业界内外震动不小。

未被聘用 研究员自杀

大成基金研究员袁健因未通过试用期考核被辞退，走上了不归路。据悉，大成基金公司在2010年春节后实行末位淘汰制，袁健收到了解聘通知，3月3日，大成基金公司请袁健完成工作交接。3月4日，袁健终于无法承受内心的压力而结束了自己的生命。

获知此悲剧，人们都为这位年轻人过早地离开人世而惋惜。人们也在反思，究竟是什么压力令他走上绝路。

袁健是2006届北京大学汇丰商学院的“北京大学经济学－香港大学金融学”双硕士项目的首届毕业生。经过3年学习，去年毕业走上工作岗位。一个天之骄子竟然在被辞退后选择了离开人世，如此心理承受能力无疑昭示了学校教育的失败。

一位北大汇丰的毕业生在其博客上说，北大汇丰成功“训练”出一批可以适应当前金融机构需要的人，每一个学生的价值体系都是工作的目标。比如，工作选择第一位是外资投行，其次是内资基金公司、内资投行、商业银行等。3年里10万元高昂的学费更强化了这些学生的思维模式。而身处深圳的汇丰商学院缺乏百年北大的文化积淀，浮躁的商学院教育让毕业生心理脆弱又略显迷茫。因此，如何正视当前人文教育的缺失，应该是教育界亟待解决的问题。

事情发生后，最令公众难以接受的是大成基金公司的表态。大成基金回应媒体称：该公司在职员工均正常工作，已离职人员或实习人员是否有此事则不了解。

显然，大成基金公司想撇清与袁健的关系，其潜台词是“已经离职，与我公司无关系，是不是自杀是他自己的事”。

当然，袁健的离开并不应该由大成基金公司承担责任，因为企业的优胜劣汰竞争机制本身并没有任何过错，但既然有职工因离职而发生了悲剧，那基金公司就不应该袖手旁观。冷漠的回应缺乏最起码的人文关怀，显得极为虚伪。这样的基金公司是否还值得信任，投资者完全可以打个问号。

董事长总经理辞职悬疑

一家基金公司董事长总经理同时突然辞职，这在基金业极为罕见。3月15日，融通基金公司公告，经公司董事会审议通过，同意孟立坤辞去董事长职务，同意吕秋梅辞去总经理职务。

业界普遍认为，两名高管辞职是与监管层为杜绝“老鼠仓”实施的“连坐制”有关。

去年4月，融通基金经理张野运作“老鼠仓”一事被曝光。自2007年起至2009年2月，张野利用职务便利获取融通基金的基金投资与研究信息，并操作他人控制的“周蔷”账户，采取先于融通基金旗下的有关基金买入或卖出同一股票的交易方式，为他人牟取利益，获利近2000多万元。

去年6月底，证监会决定取消张野基金从业资格，没收其违法所得229.48万元，并处400万元罚款，同时对其实施终身市场禁入。融通基金亦被证监会责令进行为期6个月的整改。

2009年6月19日，深圳证监局局长张云东在基金监管工作会议上明确表示，将对投资管理人员、基金经理的不良从业行为“重拳出击”。如出现利益输送、基金经理建“老鼠仓”等严重违法违规事件，除惩罚当事人之外，将实行“连坐制”，追究公司董事长、总经理等主要领导的责任，并对基金公司进行相应处罚。

两位高管的同时辞职，业界猜想是“连坐制”所致。但融通基金公司澄清公告称，公司相关高级管理人员是以健康原因提出辞职的。“张野事件”发生后，公司按照监管机关要求，认真进行了内控整改，并于2010年1月顺利通过了监管机关的整改验收。公司新业务的发展已恢复正常。截至目前，没有任何方面因“张野事件”要求公司高级管理人员离职。

从公告看，“连坐制”实际并未启动，但融通基金高管的非正常变动，更使公司信誉度跌入低谷。

公司资料显示，自融通基金2001年成立起，孟立坤即任融通基金董事长，而吕秋梅也是自2001年该公司成立起，历任该基金公司常务副总经理、总经理。

无独有偶，统计显示，在过去的3个月内，有近10家基金公司相继高管变更公告。

基金经理变动超过往年

与高管的离职相比，基金经理的变更就司空见惯了。进入2010年以来，已有63只基金了基金经理变动公告（见表），变动之多大大超出去年同期。

今年离职的基金经理中有不少是公募基金界知名人士，包括泰达荷银的王勇、华夏基金的孙建东和张龙、东方基金明星基金经理付勇、南方基金投资部总监苏彦祝、基金经理冯皓和谢伟鸿。

通常情况下，基金经理的离职将会对基金业绩产生一定影响。晨星中国研究中心分析师王蕊表示，对于大部分的主动管理基金，基金经理的作用对业绩的影响是比较大。因为他们在做组合管理的时候往往会打上自身的投资风格的烙印，且投资时间的长短及个人的投资风格会使基金之间呈现不同的风险收益特征。如果是指数基金，它的运作则更需要一个完善的系统或程序，对基金经理的依赖度比较低。

当然，如果基金公司背后的投资实力较为强大，对基金的支持可能会使其业绩平稳过渡。因此，目前很多基金公司逐渐试行多基金经理制，希望降低单一基金经理离职给业绩带来的冲击。

一般来说，投资者对于基金经理变动频繁的基金可暂时远离，等待其业绩稳定后再考虑是否进行投资。