保险公司要有自己的赢利模式

对于现阶段中国保险业来说，如何把握和选择赢利模式无疑是一个重大课题，也是在未来竞争条件下企业生存、发展及成熟的一大挑战。

近年来部分保险公司在过分求大求快的急功近利思想指导下，不仅不重视是、赢利模式的研究，而且同时在盈利上及偿付能力上出现了问题。对此，中国保监会吴定富主席在2008年7月15日保险监管工作会议上明确指出：“产品定价风险、投资风险、偿付能力不足风险，以及公司治理不完善和内控不严等风险需要引起高度重视。

这里，重点要强调的问题是，部分公司偿付能力不足的风险。据初步测算，截至6月底偿付能力不足的保险公司为12家，比年初增加2家，其中个别公司偿付能力严重不足。行业偿付能力总体水平下降。除了受股票市场不断走低的影响外，关键原因在于部分公司发展模式粗放，产品结构不合理，公司盈利能力不强甚至长期亏损，主要依赖股东增资或发行次级债维持偿付能力。

对于现阶段中国保险业来说，如何把握和选择赢利模式无疑是一个重大课题，也是在未来竞争条件下企业生存、发展及成熟的挑战。同时，保险公司应转变经营观念，根据保险需求不断变化，及保险经营环境等因素不断变化，抓住市场机遇，确定其特有的赖以盈利的商务结构及其对应的业务结构，即赢利模式。

对保险业来说，正确处理以下关系很有意义：一是要正确处理好保费收入与利润的关系。收入可以带来现金流和资产规模，但不一定带来利润，获取收入的成本过高自然没有利润。

二是正确处理好承保与投资的关系，投资收益可以增加利润也可以弥补承保业务的亏损，但为增加投资资金来源而选择承保业务的亏损则是不可取的。因为这种选择企业将为此冒太大的风险。

三是正确处理好产品结构关系。企业利润源的核心是保险产品。但在市场上并不是每个产品都能为本企业带来利润。此外保险产品与保险消费群体是有关系的。差异化的消费群体及相应的服务是选择赢利模式的基础。

四是正确处理好管理和营销渠道上继承与创新的关系。好的继承或模仿同样能带来市场机会和企业发展。但当市场主体增多竞争愈加激励时则必须创新。

五是正确处理好集团化与专业化的关系。目前中资企业的未来发展目标几乎同是国际化金融集团公司。综合经营是国际上的一个趋势，对于某个公司可以有不同的选择。从国际金控公司实践看，无论是银行办保险还是保险办银行成功的家数并不多，尤其是银行办保险的，所以“综合经营不是万能的”。

此外，对于保险集团公司，同样存在各子公司之间的资源配置效率问题和利模式。2008年上半年中国平安保险的寿险业绩逆市增长，寿险的85％的利润贡献使其挑起了中国平安保险集团公司2008年半年报的大梁。显然其他子公司很少或没有为集团带来利润。

美国华尔街投资银行家柏尔认为：从历史上来看，保险企业作为一类金融机构，很难做一些不擅长的事情，其他金融企业跨行业经营也是一样。在上个世纪90年代早期，欧洲有一些企业，把银行和保险进行了整合，形成了一些金融集团。但事实证明，这些合作看起来都没有成功，因为他们在文化上并不能很好地融合。