我国商业银行主要财务指标比较研究

摘 要：国有商业银行是我国金融体系最主要的组成部分，支配着我国金融体系中的绝大部分金融资源，在国家经济建设中发挥着举足轻重的作用。但是在市场经济飞速发展的今天，如何运用财务指标对国有商业银行进行评价，这一问题值得我们探究。本文通过对我国具有代表性的十家商业银行的财务状况进行分析比较，以期找出评价国有商业银行的综合财务指标体系。

关键词：财务分析；财务指标；商业银行；比较

中图分类号：F832.3 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.10.06 文章编号：1672-3309（2012）10-18-03

一、引言

一国经济的繁荣和强大必将带动该国金融业的兴起和腾飞，商业银行是现代金融体系的主体， 是特殊的企业。商业银行作为社会金融体系的核心，在国家经济建设中发挥着举足轻重的作用，其发展的好坏直接影响着金融市场的运行效率。本文将从财务指标角度对我国的商业银行进行评价，以期找出评价我国商业银行的主要指标体系。

相关数据显示：2009年度全国性商业银行财务评价结果前5名是中国建设银行、中国工商银行、招商银行、交通银行以及中国银行；2009年度全国性商业银行核心竞争力排名前五位是中国工商银行、交通银行、招商银行、中国建设银行、中国银行。而在我国的上市银行中，招商银行连续两年被《亚洲银行家》评为“中国最佳零售银行”及“中国最佳股份制零售银行”，被《亚洲货币》评为“中国本土最佳现金管理银行”称号，是国内惟一获评最佳的商业银行，获得了大量机构投资者的重点关注。但是在综合考虑我国商业银行发展的过程、主要财务指标以及其未来的发展潜力、发展空间等因素之后，到底哪一家的发展态势更好呢？

二、几大商业银行的财务指标分析与比较

（一）银行的选择

目前，由于我国的商业银行数量繁多，本文只选取了中国工商银行、中国银行、招商银行、交通银行、民生银行、兴业银行、上海浦东发展银行、华夏银行、深圳发展银行、中信银行10家在各种类型的商业银行中比较具有代表性的银行进行分析比较。

（二）具体财务指标的分析与比较

1、最基本经营原则——盈利性、流动性、安全性

商业银行经营分析的财务指标纷繁庞杂，在复杂的财务指标体系中挑选出一套切合我国商业银行实际情况、准确、合理、相互联系又相互补充的指标体系显得尤为重要。安全性、流动性和盈利性是商业银行经营的基本准则，也是具体指标选择的基本依据。

（1）盈利性。在考虑银行的盈利能力方面本文主要选取了净资产收益率、净利润增长率以及非利息收入比率3个指标，具体数据如表1所示。

由表1可以看出，招行的净利润增长率是较好的，其非利息收入是同行业中最高的，这样的数据很符合招行中国最佳零售银行的称号，同时也说明招行的竞争策略取得的成绩，这也是招行与同业的竞争优势所在。

（2）安全性。资本充足程度是商业银行稳健经营的关键因素。按照“巴塞尔协议”的规定资本充足率的最低限制值为8%，其中核心资本不得低于4%。选择这一指标是因为核心资本是银行资本中最重要的部分，对各国银行来说是唯一相同的部分，具有资本价值相对稳定，其数据可以在其公开账目中查找等特点。

不良贷款率是评价金融机构信贷资产安全状况的重要指标之一。该比率高，说明金融机构收回贷款的风险大；低则说明金融机构收回贷款的风险小。银行不良贷款，是中国金融业最大的风险所在。国际通行标准认为，金融机构不良资产率警戒线为10%。

从表2可以看出，虽然工行的资本充足率高于招行，但从其发展的时间及我国对国有商业银行的支持来看，这也是不足为奇的。而从数据的相差不多来看，更可以说明招行的发展速度之快，且招行的不良贷款率明显低于工行，说明招行在寻求一条稳步发展的道路，安全性较高。

（3）流动性。流动性比率指标是在侧重资产管理方针下，商业银行衡量流动性风险程度的重要指标之一。该比例越高，表明商业银行的流动性风险越小，但同时也意味着其盈利能力在降低。良好的流动性是商业银行提高降低经营风险防范的保证，中国人民银行要求商业银行的流动性比率不得低于25%。

存贷款比率指标是用各项贷款余额与各项存款余额之比来计算的，用以反映商业银行保持的能力。中国人民银行对商业银行规定存贷款比率不得超过75%。

从银行的流动性来看，招行依旧位于前三甲，这与招行的经营策略密切相关。

2、市价比率分析

（1）市盈率

（2）市净率

（3）市盈率增长比率

3、理财能力分析比较

4、商业银行综合成长性分析

相关资料显示：研究所得构建以下的商业银行成长性评价指标体系：总资产收益率（X1）、净资产收益率（X2）、净利息收益率（X3）、成本收入比（X4）、不良贷款率（X5）、拨备覆盖率（X6）、贷款总额准备金率（X7）、核心资本充足率（X8）、资本充足率（X9）、总权益对总资产比率（X10）、总资产增长率（X11）、净资产增长率（X12）、主营业务收入增长率（X13）、每股收益增长率（X14）、资产流动性比例（X15） 、拆入资金比（X16）、拆出资金比（X17）。该指标体系共1 7 个指标，只要考察商业银行以下几个方面：盈利能力、资产质量、资本充足性、成长能力、资产流动性，以上5个方面的指标完全可以反映商业银行的成长性状况。根据研究所的数据显示，我国商业银行的综合成长性的分级排名如表8所示。

由上述表8、表9、表10可以看出，招商银行的发展潜力一直位于我国商业银行的前列，且从相关数据可以看出，招商银行近几年取得了很大的发展，且发展态势良好。

三、总结

如前所述，建设银行、中国工商银行是国有四大商业银行中实力较强、排名最靠前的两家，但从上述数据来看，这两家银行缺乏发展潜力，落后于其他的商业银行。相关数据显示，民生银行、兴业银行、浦发银行以及招商银行的发展潜力较大。且在综合考虑以上10家银行的发展历程、发展速度、总资产，流动性、安全性、盈利性、市价比率等财务指标，以及未来发展潜力等因素之后，可以看出，我国最好的商业银行为招商银行。

同时，有关资料显示，2010年世界500强企业中工商银行位列87位，中国建设银行位列116位，中国招商银行位居121位。这更是对招商银行为我国最好的商业银行提供了有力的支持。相信在不久的将来，招商银行可以超过我国四大国有银行的财务实力，更加坚定其作为中国基于财务指标的最好的商业银行的位置。其人性化的服务，会为其赢得更广阔的市场。

参考文献：

[1] 胡观林.基于财务分析的商业银行风险预警机制探索——以国有商业银行为例[J].浙江金融，2009，（02）.

[2] 董岩.如何利用经济增加值评价商业银行绩效[J].科技情报开发与经济，2006， （11） .

[3] 郑明川、金漫.商业银行财务分析的现状、问题及对策[J].四川会计，2002，（06）.

[4] 周波.我国商业银行财务分析的现状与对策的探讨[J].科技资讯，2008，（01）.

[5] 徐建斌.国有商业银行盈利性目标的内涵及其实现机制[J].金融论坛，2001，（03）.

[6] 徐为人.国有商业银行财务指标贫困化增长的成因分析[J].扬州大学税务学院院报，2001，（01）.

[7] 戎志温、李德海、减玉青.实行定量分析 正确评价商业银行经营业绩[J].1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.1999，（01）.

[8] 傅胜华.我国商业银行主要财务指标比较[J].上海金融，1999，（09）.

[9] 王明华、黄治峰.商业银行财务状况综合考核指标体系简介[J].财会通讯，1996，（09）.

[10] 陈成富、梅宙本.综合评价商业银行经营管理情况的四类指标[J]. 1994-2010 China Academic Journal Electronic Publishing House.

[11] 商业银行财务分析的指标选择[J].湘潭金融，1996-4：16-18.

[12] 王敬、姜宇飞.招商银行的投资价值分析[J]. 管理案例研究与评论，2008，（02）.