云计算:基础设备最先受益

2011年5月5日，由江苏物泰信息科技有限公司、诺基亚西门子通信有限公司、北京讯鸟软件有限公司三方参与建设的“物联网云计算平台”启动仪式在江苏镇江新区举行。这标志着国内物联网领域最大的云计算平台诞生。

12年前的“519行情”让投资者记忆犹新，这波行情以科技股开始，自1999年5月19日至6月30日，沪深股市成交持续增长，在不到1月半月的时间里，大盘上涨超过700点。目前，市场走势和当年多少有点相似之处，也许这也会未来“519行情”的重现埋下伏笔。

在IT产业众多概念中，云计算技术可谓是独占鳌头，它是未来3-5年全球范围内最值得期待的技术革命。信息爆炸和信息泛滥日益成为经济可持续发展的阻碍，云计算以其资源动态分配、按需服务的设计理念，具有低成本解决海量信息处理的独特魅力。然而“云计算”这个概念过于宽泛和含混，那么究竟是“神马”股才能踏上云计算这朵“浮云”的题材？

政策出台或进入快车道

今年以来，有关云计算的政策呈现出加速发展的态势。“十二五”规划纲要及《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，均把“云计算”作为新一代信息技术产业的重要部分来强调；工信部软件服务业司司长陈伟也表示，软件服务业的“十二五”规划最迟在今年9月出台，目前已经进入论证阶段；此外，国家发改委、工信部、科技部等多部委共同参与的《加快发展高技术服务业的指导意见》已进入起草阶段，其中，云计算产业将被作为未来高技术服务业的主角；工信部、发改委领导近日在第三届中国云计算大会上表示，将继续采取措施推动我国云计算产业的健康快速发展。

发改委高技术产业司副巡视员徐建平指出，今后相关部门将“采取有效措施，有序推动我国云计算产业的健康快速发展。”相关部门领导和业内人士的观点和表态似乎预示着云计算的后续支持政策将进入快车道，支持力度有望不断加强。

在政策不断推进和完善的过程中，相关的试点和和实验室也在紧锣密鼓的展开。今年4月份，国内最大的“云计算”试验区在重庆市两江新区开建。由深圳云计算产业协会联合英特尔、IBM、金蝶等国内外相关企业创建的深圳云计算国际联合实验室正式揭牌。在北京、上海、深圳、杭州、无锡五个“钦定”的试点示范城市中，多个政企合作的云计算应用项目也将在今年落地。

聚焦云计算产业链

云计算涉及到一条复杂的产业链，具体来说，自终端起，云计算产业链大致包括以下几个层次：1、平台：包括应用设计、应用开发、应用测试和应用托管；2、基础设施：包括服务器、存储、网络设备、带宽等；3、云计算解决方案：公共或私有云的软件和解决方案；4、硬件与设备制造。产业链的各个层次未来都可能在云计算概念的推动下拓展出广阔的市场空间。

软硬件平台提供商：云计算的实现依赖于能够实现虚拟化、自动负载平衡、随需应变的软硬件平台，在这一领域的提供商主要是传统上领先的软硬件生产商，如EMC下的VMware，以及IBM、Cisco等等。这部分公司的产品主要特点是灵活和稳定兼备的集群方案，以及标准化、廉价的硬件产品。国内的对应公司包括浪潮信息、华胜天成、华为、中兴、联想、方正科技等。

系统集成商：帮助用户搭建云计算的软硬件平台，尤其是企业私有云。代表厂商包括IBM、HP以及亚马逊、Google以及电信运营商AT&T等。这部分公司普遍具有强大的研发能力和足够的技术团队，以及灵活可复制性的产品。国内公司包括华胜天成、浪潮软件、东软集团、神码等。

服务提供商：这一部分涵盖了为企业和个人用户提供计算和存储资源的IaaS公司，如提供新型数据中心服务的亚马逊、Rackspace， 以及为应用开发者提供开发平台的PaaS公司如微软Azure、Google App等。这部分是云计算的核心领域之一，今后绝大多数的计算处理以及应用开发都将在这些服务中展开。国内服务商包括鹏博士、网宿科技、神州泰岳等。

应用开发商：即 SaaS应用服务提供商，包括传统软件厂商如微软的Live服务，互联网巨头Google的gmail、map，以及新兴的在线CRM 解决方案提供商Salesforce等。国内主要商用类软件厂商如用友、金蝶、焦点科技、生意宝等将属于此类别。

目前利好基础设备

考虑到政策支持，国家信息安全以及国产设备高性价比等因素，中短期内A股上市公司中最先受益的将是提供IT基础设施和系统集成服务的企业。建议关注的公司有银江股份、卫士通、浙大网新、华胜天成、华东电脑、浪潮信息。

瑞银投资刘东升认为：目前市场对云计算概念的热情主要集中在软件行业上，认为云计算将开启新一轮的软件更新热潮。但这种观点似乎值得商榷，因为云计算能否实现的基础在于高速的互联网传输能力。

目前来说，我们民用的2兆带宽看网页绰绰有余，但不可能指望这个网速就能让个人电脑和服务器进行高速数据交换，更不可能指望现有的无线3G技术实现大规模计算交互。因此，要实现云计算、让我们的个人电脑终端大规模简化，就必须要建立超过目前几十倍甚至几百倍的高速互联网传输。

实际上，这种高速互联网的传输技术几年前就已经研发出来，只是由于更换成套设备的成本太高而没有推广，当云计算的理论成熟，新一代光缆、基站、服务器等基础设备的更新提上日程，所谓的云计算才能真正实现。

因此，股市里炒作云计算概念，应首先关注网络设备生产商这个板块。

当然，软件行业也不是没有机会，因为云计算意味着软件行业的彻底更新，个人应用软件将基本绝迹（在云计算概念下，个人计算机几乎只有一个浏览器软件，其余软件都是在“云”中直接应用），但基于服务器的高端软件需求非常大，而且盗版软件问题将彻底消失，软件业的利润率将大幅提高，但这应是较为长期的目标。

而且长期来看市场规模最大的SaaS云应用软件服务领域将有更多的投资机会。优质的SaaS企业，必将集商业模式创新基因，强大的企业号召力及平台魅力为一身。寻找下一个阿里巴巴将是未来几年资本市场的长期话题。