国内信用证业务浅析

【摘 要】本文通过回溯国内信用证业务的发展历程，对其定义、特点和业务流程进行了简述，分别从国内信用证的买方（开证人）、卖方（受益人）和银行等三种主体角度，分析归纳了国内信用证的功能。旨在对国内信用证业务进行推广，促进国内贸易繁荣有序发展。

【关键词】信用证；贸易结算；功能

1997年8月1日，中国人民银行颁布实施了《国内信用证结算办法》和《信用证会计核算手续》（银发［1997］265号）。但直到2007年国内的信用证业务一直发展很慢，只有几家银行参与到这个业务当中。

2008年，国内信用证开始快速发展起来。受2009年至2010年贴现利率持续走高和2011年贷款规模约束等因素影响，国内信用证业务得到突飞猛进的发展。2011年，国内信用证在全国的开证量超过8000亿元，业务量呈快速发展趋势，增长速度远远超过银行承兑汇票。目前，仅部分股份制银行大量推广国内信用证业务，而国有大中型商业银行的开证量并不大。

当前，随着欧债危机持续发酵，美国经济增长乏力，世界经济下行风险加大，世界经济复苏的曲折性、艰难性进一步凸显，国际贸易环境复杂严峻，越来越多的企业将贸易重心转向国内，预计未来随着国内贸易量增大，该业务发展潜力很大。

一、国内信用证的定义及特点

国内信用证是指开证行依照申请人的申请开出的，凭符合信用证条款的单据支付的付款承诺。适用于国内企业之间商品交易的信用证结算。

国内信用证的主要特点如下：国内信用证为不可撤销、不可转让的跟单信用证。国内信用证必须以人民币计价，而且只限于转账结算，不得支取现金。国内信用证的付款方式分为即期付款、延期付款或议付。国内信用证的保证金原则上不低于20%，付款期限不超过6个月。

二、国内信用证业务的办理流程

买卖双方签订合同后，买方（开证人）委托其开户银行（开户行）向卖方（受益人）开立一份按合同规定内容的信用证，开户行委托卖方（受益人）的开户银行（通知行）通知卖方（受益人）；卖方（受益人）按信用证规定内容备货发运，并且将符合信用证要求的单据（如收货证明、发票、提单、保险单、质量检验证书等）委托其开户银行（议付行）议付寄单；开证行收到单据后，只要单证相符，就必须向卖方（受益人）付款。

三、国内信用证的功能

（一）对买方（开证人）而言，国内信用证具有货款安全支付、锁定市场风险、优化债务结构和缓解资金压力等功能。

1. 国内信用证能够使买方安全支付货款。

国内信用证有效期截止前，卖方（受益人）如不能提交与信用证规定相符的单据，买方（开证人）可不予支付货款。此外，若在开证时规定需要卖方（受益人）提供经第三方有权管理机构出具的检验单据，能够保障货物质量和数量，避免交易风险。

2. 国内信用证能够帮助买方锁定市场风险。

在贸易结算过程中，国内信用证通过约定交货期限，买方（开证人）可以约束卖方（受益人）按时交货，避免出现卖方因市场价格波动或其他利益因素而不履约或延迟交货，给买方造成经济损失。从而买方可以根据对市场的预期，通过开立国内信用证，提前锁定市场风险。

3. 国内信用证能够优化买方债务结构。

买方（开证人）可以一定比例的保证金开出全额信用证，最大限度的减少自有资金占用。国内信用证理论上能提供最长180天的付款周期，节省资金占用和贷款利息支出。通过开立国内信用证替换银行承兑汇票等支付方式，体现在财报上可以减少应付票据，在一定时段内降低资产负债率。

4. 国内信用证能够缓解买方资金压力。

买方（开证人）收到货物后，可向开证行申请“买方押汇”业务。由开证行代买方（开证人）垫付信用证项下应付款项，获取短期资金融通，待货物变卖或产生效益后，再清偿开证行贷款，有效缓解企业资金周转压力。

（二）对卖方（受益人）而言，国内信用证具有按时收回货款、确保合同履行、扩大销售市场和增加融资渠道等功能。

1. 国内信用证能够确保按时收回货款。

卖方（受益人）凭借国内信用证和符合信用证要求的单据，便可从银行提取款项，银行不得拒付。可以防止买方因市场原因拒绝提货或要求降价，保障卖方（受益人）能够如约回笼货款，加强应收账款的管理，运用银行信用杜绝坏帐。

2. 国内信用证能够确保合同如约履行。

根据国内信用证管理办法，信用证一经开立不得撤销，除非征求卖方（受益人）同意。因此，能够防止买方凭借其优势地位提出修改或撤销合同，有利于合同履行。

3. 国内信用证的能够扩大销售市场。

国内信用证结算方式灵活，适合于分批发货、分批付款等多样化的销售模式。卖方（受益人）通过接受延期信用证可以有效扩大销售市场，提高销售竞争力。

4. 国内信用证的为卖方增加融资渠道。

卖方（受益人）收到信用证后，可向其开户行申请预支该信用证项下部分款项（一般不超过信用证金额的80%），用来组织生产信用证项下货物，即办理“打包贷款”。此外，卖方（受益人）发货后，可依据信用证规定的单据向其开户行申请“议付”，由银行先行垫付货款，使得卖方（受益人）获得资金融通。

（三）对银行而言，国内信用证具有增加中间业务收入、吸收客户存款、提高综合收益和降低风险资产等功能。

1. 国内信用证能够增加银行中间业务收入。

办理国内信用证需要买方开户行、通知行、卖方开户行和议付行共同参与。因此，银行在信用证开立、通知、修改和议付等各业务环节均有手续费收入。一般卖方（受益人）收到国内信用证都会办理“议付”业务，银行在单证相符情况下扣除议付利息后向卖方（受益人）给付对价，还能因此获得利息收入。

2. 国内信用证能够帮助银行吸收客户存款。

开证时，开证申请人需在银行预存保证金，能为银行带来稳定的人民币存款。此外，买卖双方均需在银行开户，便于银行扩大存款客户营销范围，增加资金沉淀。

3. 国内信用证能够提高银行综合收益。

通过信用证结算方式，银行能够为客户提供银行信用的同时，配套提供结算业务、为买方（开证人）提供“买方押汇”、为卖方（受益人）提供“打包贷款”、“议付”、“卖方押汇”和“福费廷”等派生金融服务，全程给予客户资金融通的便利，提高综合收益。

4. 国内信用证能够帮助银行降低风险资产。

根据监管要求，商业银行开展银行承兑汇票业务的风险资产占用为100%，而信用证业务的风险资产占用仅为20%。因为与银行承兑汇票相比，信用证付款是有条件的，且需要审核增值税发票等有关单据，更有助于银行掌握真实贸易背景，有效防范客户信用风险，风险相对较小。