浅谈国内信用证在医院融资理财中的运用

随着我国加入世界贸易组织，中国卫生系统将向世界开放医疗服务市场，行业间竞争将呈现多元化格局。目前医院的资金主要有三个来源：一是政府的财政补助；二是药品的差价收入；三是医疗服务收入。随着国家财政状况和医院分配关系的变化，医院资金的来源也正发生深刻的变化。国家财政对医院的补助占医院总支出的比例逐年下降；药品销售的差价收入也随着药品价格大幅度降价而萎缩；政府出于保持社会稳定等原因对医疗服务收费价格调整进行控制，医疗服务收入被控制在成本以内。以上三个方面情况使医院资金来源严重不足，合理筹措医院建设发展资金已成为医院财务管理的重要内容。

当前医院筹措资金的主要渠道有银行贷款、融资租赁、并购其他医院、医院股份合作经营、医疗技术合作等融资形式。1997年8月1日，中国人民银行颁布的《国内信用证结算办法》正式生效。这为各企事业单位在进行国内贸易尤其在进行货款由付中提供了又一种结算方式。然而，时至今日，国内信用证从几乎未被医院所采用过。这其中的原因何在？

一、国内信用证的概念

国内信用证Domestic Letter of Credit（简称信用证），指开证行依照申请人（购货方）的申请开出的，凭符合信用证条款的单据向受益人（销货方）支付的付款承诺。

我国信用证为不可撤消、不可转让的跟单信用证。不可撤销信用证，是指信用证开具后在有效期内，非经信用证各有关当事人（即开证银行、开证申请人和受益人）的同意，开证银行不得修改或者撤消的信用证；不可转让信用证，是指受益人不能将信用证的权利转让给他人的信用证。

信用证结算方式只适用于国内企业之间商品交易产生的货款结算，并且只能用于转款结算，不得支取现金。

二、国内信用证在医院融资理财中不被认同的原因

（一）手续相对繁杂，结算所需时间较长 国内信用证结算办法》与UCP500《跟单信用证统一惯例 国际商会第500号出版物》中的规定除个别期限有所区别外，基本内容是相差无几的。也就是说，一笔国内信用证结算业务也需经过六个主要环节，即买方申请开证，买方银行开立信用证，卖方银行通知、转递、保兑信用证，卖方银行议付、付款、承兑信用证项下的汇票和/或单据并索汇，买方银行偿付或付款，买方赎单提货。这与国内现行各结算方式相比，无疑手续更繁时间更长。

（二）传统习惯上的结算办法的影响从以往的实践来看，医院在办理结算业务尤其是进行异地结算中多采用电汇、托收承付等支付方式。对于这些业务，医院已经熟稔于心，知道如何操作，如何尽可能避免风险以及风险出现时如何对其进行处理。而国内信用证毕竟是一种较新的结算办法，且操作起来技术性很强，它对于医院来说是比较生疏的。究竟应该注意哪些环节哪些问题，很多医院本身并不清楚。这恐怕是植根于医院中最为普遍和最为典型的观念。医院的业务人员、财务人员对以信用证作为结算方式或多或少缺乏一些详尽的了解，这就为国内信用证的推行平添了一道障碍。

（三）医院购销的特点 医院的购销双方相隔不远，有的甚至就在同一城市之中。他们彼此之间因为语言互通，所处的政治背景和经济环境以及所受的法律约束相同而便于相互了解甚至建立长期、稳定、良好的信用关系。所以信用证结算方式所具有的更安全更可靠的优点，在医院购销双方中也就大打折扣。

（四）单据上的缺憾 国际贸易中使用的信用证一般都为跟单信用证。这是一类凭附有货运单据的汇票或仅凭货运单据付款的信用证。货运单据的种类很多，而其中最为重要的是提单。因为只有它能够作为物权凭证。通过背书进行转让，满足某些贸易中多次转移货物所有权的需要。而医院买卖双方中，货物运输多采用铁路运输和公路运输两种方式，海洋运输并不多见。这样，因跟单信用证项下的货运单据中缺乏象征货物的提单，这在一定程度上也影响了国内信用证的吸引力。

三、国内信用证在医院融资理财中的运用

信用证业务对于国际贸易的顺利达成有十分重要意义。信用证对参与各方有着非同寻常防范风险的优点，发达国家纷纷把在国际贸易中广泛使用的信用证业务转接到国内贸易当中，国内信用证应运而生了。我院在金融机构中信用评级为AAA，我们充分运用AAA信用启用了国内信用证结算方式。

（一）医院运用国内信用证结算方式交易的案例具体包括：

（1）A医院与B药品公司产生长期购销交系，平均每月交易额均大于等于1200万，A医院原采用延期支付药品款方式，收到B公司药品，周转期：3个月以后再付款。4月份A医院所欠B公司药品款为1月1300万、2月1200万、3月1400万。A医院在银行获得了6000万元的授信额度，从4月份起他们约定部份货款采有国内信用证的结算方式，A医院每月开出1000万元国内信用证购买B公司的药品。付款方式：延期付款。即该笔国内信用证延期6个月至10月付款。

（2）通过购销双方协商，按一年期流动利率5.31%与1.7%贴现率估算，医院与购方协商截留金额以信用证总额1000万中各占40%、60%为宜，即A医院每月可少付B公司到期货款400万元，B药品公司每月可多得600万元应小于[三个月到期应付账款合计数/延期付款期限＝（1300＋1200＋1400）／6＝650万元]。4月份A医院只需偿付1月药品款900（1300－400）万，同时交纳的10%的信用证保证金100万，获得银行按半年期定期存款利息1.13万元。获得300（400万截留金额－100保证）万资金无息使用6个月，按一年期流动利率5.31%计算节约了利息7.97万元。

（3）B药品公司取回A医院支付900万，同时将国内信用证1000万元到银行办理贴现率极低的贴现业务，获得近1000万元，共约1900万元，比原有的三个月延期支付方式得到的1月药品款1300万多取得600万，使用期限6个月，其1000万贴现利息按1.7%估算约为300万流动资金贷款利息，B药品公司同样获得300（600－300）万资金无息使用6个月。对于目前绝大部分企业经济效益低下，资信状况恶劣，同样追逐利润最大化的银行，从其自身经营安全性这个用度考虑，往往对企业申请流动资金贷款设置许多门槛。B药品公司借用A医院的AAA的信用方便快捷获取低成本资金。

（4）依此类推A医院每月开出1000万元国内信用证，6个月未超过银行批准的6000万元授信额度。第6个月时偿还到期的信用证1000万元，再滚存每月开出信用证，经过半年可获得1800（300×6）万资金无息使用6个月，可节约1利息47.79万元。B药品公司可获得3600（600×6）万资金低息使用6个月。

（5）A医院应特别防范财务风险，其每月开出的信用证总额1000万的60%，即让B公司所额外获得低息资金，6个月累计为3600万元（600×6）应小于等于B公司的任意累计3个月应付账款最小值。才能避免库存价值低于对方额外获得资金的风险。同时关注B公司的财务状况、经营情况，一旦出现恶化迹象，立即停止开出国内信用证。同时A医院应保持良好的财务信誉，合理地安排资金，保证有足够的资金偿还到期信用证。采用此种国内证算方结A医院财务风险略高于B公司，建议开证手续费，按开证金额的0.05%由B药品公司承担。

（二）国内信用证下月融资金额计算表如表1所示：

（三）A医院账务处理 具体如下：

（1）4月A医院交纳的10%的国内信用证保金100万。其会计处理为：借记“其他货币资金――信用证保证金”100万，贷记“银行存款”100万。

（2）4月A医院偿还B公司1月购入药品款1300万时，支付B公司药品款900万，开出1000万元国内信用证。其会计处理为：借记“应付账款――B药品公司”900万，贷记“银行存款”900万；借记“应付账款――B药品公司”400万（1300－900）、“应付账款――B药品公司――信用证”600万，贷记“应付票据――信用证”1000万。

（3）10月国份内信用证到期偿还。应偿还7购入B公司药品款1200万。其会计处理为：借记“银行存款”100万，贷记“其他货币资金――信用证保证金”100万；借记“应付票据――信用证”1000万，贷“银行存款”1000万；借记“应付账款――B药品公司”800万（1200－400），贷记“应付账款――B药品公司――信用证”600万、“银行存款”200万。

四、国内信用证在医院融资理财中的优势分析

通过上述实例分析，可以看出信用证具有以下优势：

（一）购销双方融资理财的好帮手 具体表现在：

（1）对医院来说，采用国内信用证结算，在申请开证时不用交付全部的开证金额，只需交付一定比例的保证金或担保品，或提供资信良好的保证人作担保，也可以凭开证行授与的授信额度开证，能避免流动资金的大量积压，获得小额定期存款利息。确保销货方履约交货，只付10%的保证金同时即取得代表货物的单据。并可通过与销货方协商，按一定比例少付到期应付账款，截留流动资金，降低贷款额度，减少利息支出。

（2）对销货方来说，其只要收到资信较好银行开立的有效信用证以后，就可以向银行申请利率较低的贴现业务。在货物出运以后，只要将符合信用证条款规定的单据交给议付行，即可取得货款，加速了厂商的资金周转。同时借用医院的信用方便快捷获取低成本资金，降低成本。

（3）对开证行来说，其开立信用证是贷给医院信用而不是实实在在的资金，所以信用证业务不会占用银行资金反而会为其带来开证手续费收入、销货方的贴现利息收入。而且，开证行贷出的信用是有保证金或其他抵押品担保的，不是无条件的。

（二）购销双方控制交易风险的好帮手 具体表现在：

（1）国内信用证不可撤销，不可转让；

（2）开证行承担第一性付款责任；

（3）信用证是独立文件，不受购销合同约束；

（4）信用证业务只处理单据，一切以单据为准。

（三）采用国内信用证结算的现实意义 主要包括：

（1）将有力地提高购销双方彼此之间的信任感，有效抑制购销双方纺其他各方之间货款的相互拖欠，理顺支付结算秩序。

（2）国内信用证业务是对银行金融工具的一种创新，将进一步完善支付结算工具体系，达到早日与国际通行做法接轨的目的。

（3）国内信用证是银行信用与商业信用的一个有效结合点。银行将更加灵活地对购销双方进行资金融通，以促进市场经济的快速发展。

国内信用证在医院的推广需要的一个认识的过程。国内信用证以其自身具有保证付款、保障交易安全的基本功能，交易双方均可利用国内信用证从银行获得信用服务，资金融资，控制交易风险势等优势。我们有理由相信，随着医院财务管理部门解放思想，更新观念；随着医院、销货方、商业银行的积极参与和推广，国内信用证必将对实现资金融通、防范化解风险，支持卫生经济健康发展起到积极的作用，将成为医院融资理财好帮手。

参考文献：

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