算准基金投资收益率

基金能给自己带来多少投资收益?这是投资者都关心的问题。基金的投资收益主要是通过投资收益率这个指标来确定，很多情况下，由于基金自身变动，以及投资金额、时间和策略的不同，同一只基金的投资收益率也有比较大差别。以下就简单地介绍下几种测定基金投资收益率的方法。

何为基金净值

计算总回报，首先要了解基金资产净值。基金份额净值(即每一基金份额代表的基金资产净值)=(总资产-总负债)／基金份额。其中，总资产是指基金拥有的所有资产，包括股票、债券、银行存款和其他有价证券等，总负债指基金运作及融资时所形成的负债，包括应付给他人的各项费用、应付资金利息等。

按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值，这是计算基金份额净值的关键，由于基金所拥有的股票、债券等资产的市场价格是变动的，所以必须于每个交易日对基金份额净值重新计算。封闭式基金净值每周至少公告一次，开放式基金每个交易日都公告净值。

对于开放式基金而言，基金份额净值是其计价基础，即申购或赎回的价格取决于当日的基金份额净值，开扣除相应的交易费用，封闭式基金由于发行规模有限，受供求关系的影响较大，投资者对基金的需求可能导致其交易价格高于或低于单位基金份额净值，称为溢价交易或折价交易。目前国内封闭式基金普遍处于折价交易状态，折价率约为20％。

交易一次

单次交易分为以下4种情况。

买入并卖出

这种情况下，即将卖出后的金额除以买入时花费的金额，最后再减1，就是实际收益率。这里用金额而不是净值计算，可以直接把手续费作为成本计算在内，比较准确。

买入并持有

将计算日的基金账户余额除以买入时的金额，然后减1，就是实际收益率。这个算法同样比较准确，与买入然后卖出不同的是，计算持有期收益率需查询基金账户情况。

如果是根据净值判断，必须根据历史累计净值，而非当日净值。因为基金发生分红、拆分等情况，当日净值都会有较大变动，但是历史累计净值是不会变的，公式就变成：计算日的历史累计净值／买入时的历史累计净值－1－基金申购从购费率，这个公式相对精确，适合估算用。

同时持有多只基金

先计算各基金的权重，即占基金投资总额的百分比，然后对应乘上各自的收益率。收益率参照上述办法计算。

交易多次

多次交易分为总金额不变和改变两种情况。

总的投资金额不变

投资一只基金，得到了分红，再拿分红去投资其他基金，或中途全部或部分赎回，然后再去投资其他基金。只要都是最初的投资资金派生的，没有新增加的投资资金，只需要把最后计算日的基金余额和已经套现出的现金相加，再除以当初的投资金额，减1，就得到投资收益率。

总的投资金额有变化

投资一只基金后，中途又增加了额外金额投资该只基金或别的基金，中途也经历过很多赎回、分红和转换等，这种情况最为复杂，也是基民们最经常遇到的，要计算该情况下的收益率，采用金额加权平均收益率法比较合适，这需要借助一些专用的财务计算器，或咨询专业人士。