美国金融危机对中国的启示

【摘要】

美国的次贷危机引发了严重的金融危机，对全球经济产生了极大的影响，同时也造成了美国实体经济的衰退。此次金融危机的爆发对国际金融秩序和国际金融法制造成了严重的冲击，也给中国政府给与了深刻的启示.美国金融危机的国际化揭示出当前国际经济一体化所存在的弊端，国际金融安全问题是我们面临的一个重大课题。本文分析了美国金融危机对中国的影响，探究在金融秩序重整中如何转危为安，更好地为中国谋取利益的措施，以期在未来金融体系中能有更加稳定的发展。

【关键词】

金融危机；经济；中国

重大的历史事件为人类对既有制度的反省提供了最好的契机。由于改革开放以来，我国贯彻的是一种单极化的出口型经济发展理念，对于这一思想的恪守就使得作为我国最大债权国的美国与我国经济呈现出一种“一损俱损、一荣俱荣”的捆绑关系。目前，巨额的美元外汇储备使得我国骑虎难下，可以说我国亚健康的经济发展路径、对美元的超量持有、不公正的国际金融秩序及国际经济秩序演进中我国应有的话语权不足等就为美国向我国恶意转嫁危机与风险提供了必要条件。虽然历经多年的打拼与积累，我国的综合实力有大幅度的攀升，但不可否认的是，应有的国际话语权与实力的相对失衡也使得我国正面临着一种国际经济秩序演进中的“半歧视待遇”危机，因此，在国际金融秩序重整中如何利用危机博取更多的国际利益是我国眼下不得不深思熟虑的问题。我国金融业在继续发展和对外开放中进一步融入全球化，深入推进改革对于在金融全球化条件下维护我国金融体系的稳定是有益的，因此，我国应当持积极态度，采取适当的策略，在未来金融秩序走得更好。

一、调整经济发展模式

虽然我国的经济体制与政治基础已经决定了此次全球化金融危机不可能对我国产生致命性的打击。但是，作为在对外贸易中美国的最大债权国，我国不得不与美国“同台共舞”，因此，我国应在优化社会保障制度及其功能最发达释放的基础上，以扩大内需为手段来平衡我国的内外经济循环系统，从而摆脱外部经济环境的掣肘是我国进一步融入国际金融秩序，并赢得足够的话语权的先决性条件。

二、人民币国际化问题

尽管人民币国际化是对一个国家货币政策及金融监管能力的系统性检验和评估，具有很大的风险性，但是其对于我国经济的发展亦具有强大的战略意义，就目前已有的案例来看，典型货币国际化的路径大体上可以分为三类，即强权辅助下的国际化（如英镑与美元的国际化都是英美两国经济实力的提升并最终成为全球经济霸主密切相连的）、区域一体化助成的国际化（如德国马克）、金融市场改革与推进的国际化（如日元），后两个无疑给我国的人民币的国际化提供了成功的经验素材。

从目前来看，我国已经具备了人民币国际化的内在条件与外在条件。大量的历史性研究表明，一国货币的国际化通常受以下几个指标的影响：1、该国在全球经济中的相对规模；2、该国贸易在全球贸易总量中的相对占比；3、该国的币值稳定性；4、该国金融市场的稳定和完善程度以及历史偏向。根据这些指标，我国已经具备了人民币国际化的内在条件。另一方面，此次百年难遇金融危机又为人民币国际化创造了外部条件。我国可以采取的措施有：1、确保我国经济的可持续发展性，因为缺乏经济的可持续增长，就不可能单纯凭借政策的推进而获得人民币持续国际化的成功；2、必须不断的完善多层次的金融市场，提高市场流动性，从而为非居民交易提供便利条件；3、金融监管法律制度；4、加速区域经济一体化进程，从而带动人民币的国际化；5、提高我国对宏观经济的调控能力，以应对人民币国际化所带来的负面影响。

三、我国在金融监管法制化走势中的作用

尽管我国的金融监管法律制度日趋体系化，但一个无法回避的事实是，无论是在国内的金融法制的构建中，还是在国际金融监管理念及规则的推陈出新中，我们素来在很大程度上都是效仿别国的做法，某种意义上说被别的国家牵着鼻子走，从而丧失了我国自身的法律个性。在“新巴塞尔资本文件”推出后，我国迫于西方国家集体性的压力不得不在竞争起点不同的情形下接受附带间接约束力的巴塞尔新资本文件。可见，金融监管法治化背后是大国之间力量的博弈。因此，我们可以作出以下努力：首先，加紧对IMF改革急迫性的建议，从而使得IMF内部的权力能得以相互制衡性的重新配置。其次，从权利与义务的对称性出发，在IMF协定的修正中，通过集体性的压力，要求美国在享有美元事实上的国际本位而带来的好处的同时也必须承担维系美元与他国货币比价稳定的义务，从而告别后布雷顿森林体系时代国际货币秩序基础上无为而治的状态。再次，考虑重新提高SDRs的地位，在一定程度上替代与架空美元，从而减少国际收支平衡、国际资产储备、汇率稳定对美元的依赖性。最后，主动发表对国际金融监管合作与协调法治化的意见，特别是阐明对巴塞尔银行业监督委员会的态度，从而使得国际金融监管理念原则及合作模式更具有广泛的代表性与包容性。

四、结语

世界选择了美国，也选择了美元。不可否认的是，这是一个具有自伤性的两难的选择，在世界各国享受美元带来的便利之时，在一定程度上也给各国带来了经济上的痛苦和剥削。因此，改革已经成为了以势不可挡的趋势，以美元为主导的的量化货币政策及危机中的美国政府所表现的浓厚的民族狭隘主义已经招惹了众怒，国际货币秩序的重构正在面临着一个“黎明前的黑暗”。无论前景是光明或是黑暗，实力的此消彼长及重大的历史事件的突发往往预示着一个法律理念与体系重塑的新时代的即将到来。

参考文献：

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