论企业财务风险的分析与防范范文

论企业财务风险的分析与防范篇1

［关键词］社会经济;企业财务;风险管理

1研究背景

随着我国经济不断发展，社会经济一体化趋势日渐提升，相应的我国企业数量也呈现出快速发展，在国民经济发展中占据突出地位，发挥着重要作用。目前我国经济发展最大趋势就是对具有核心竞争能力企业的发展和培育。随着2008年由于次贷危机而导致的全球金融危机的爆发对企业所造成的影响具有巨大破坏作用，而金融危机无论在规模，速度还是在对企业影响力方面都让生产经营者无法预料。对于我国企业来说普遍存在财务风险管理意识不强，有效防范财务风险措施不完善，在对之前市场发展环境和政策保障下，对缺失财务风险管理意识给中小企业带来的综合性影响或许能够应对，但是在全球经济发展都存在危机的前提下，无论何种生产经营及投资策略都对我国企业来说都会导致毁灭性的打击，在目前世界经济逐渐恢复的发展趋势下，不断优化和加强企业财务风险管理对于我国企业来说已经非常迫切。在市场经济条件下，企业管理将以财务风险管理作为中心，财务风险管理的主要方向便是优化企业资金结构、盘活企业资金存量、将企业资金成本更为合理控制，进而提高企业的经济效益。通过对企业展开财务分析，能够帮助企业更为合理地管理风险、控制风险，以提高企业经济效益。

2研究现状

国外对企业财务风险管理的研究，早从20世纪就已经开始，并且形成了比较完整的体系。RejieGeorge和RezaulKabir(2008)主要对企业公司内部业绩和利润分配等相关问题进行研究，结果分析表示，对于不同企业来说，公司内部生产经营业绩较差的主要因素是集团公司内部利润分配问题上存在着较为严重的问题，最终企业扩大发展规模将会引起资源转变，这对于企业的财务风险管理而言，是一项十分重要的问题，尤其是对于中大型企业而言，对于该问题需要给予足够的重视并同归对财务风险管理体系不断优化，再进行利润分配。RobertScapens(2009)研究认为在企业内部风险管理和治理来说相互依赖，不能进行分割。公司主要治理目的就是实现企业价值和利润最大化，对于企业财务风险管理来说意义突出，对于企业内部控制和管控来说作用不小。国内对于企业财务风险管理的研究，也经历了较长时间的发展，形成了自己的体系。赵波(2012)指出，当下企业必须实行风险防范机制，并且要制订发展战略方案，才能够推动企业发展，因此，对于中小企业来说应该不断提升企业财务风险管理具体认识，并根据存在问题有针对性地提出财务风险防范对策和措施，来降低企业经营经济损失。于新花(2013)通过研究指出，随着市场竞争发展越来越激烈，风险管理的作用显得十分重要，当下我国企业集团对财务风险管理上仍然不够重视，随着市场竞争愈演愈烈，财务风险管理也出现了多方向发展趋势。

3我国企业财务风险管理存在的问题

3.1内部财务风险管理欠缺

我国企业虽然构建出了一套内部财务风险控制制度，但是对于财务风险控制具体过程中的成本管理、资本结构以及所应实现的发展战略都缺乏认识。无法对自身企业进行科学、合理的分析，对症下药的制定相应财务风险管理方式，是目前我国企业所欠缺的，也是其当前所面临的主要问题之一。

3.2财务风险管理人员风险意识淡薄

目前对于企业财务人员来说，财务风险管理就是将不同部门，不同科室财务风险防范规章制度进行有机整合，这样不但对企业规避财务风险不利，也同时对企业业务发展来说有直接阻碍作用，甚至严重造成恶性发展循环。虽然近年来我国企业财务人员综合素质不断提升，但是其专业能力及素质仍需不断完善，在实质上无法有效掌握现代企业制度下财务风险管理及经营管理战略中财务风险的把控，无法对风险管理分析方和预警机制来实施有效利用，从直接导致企业财务风险产生。

3.3财务决策机制虚化

目前来说，我国企业中存在的财务决策主要有经验和主观决策两种，这种决策由于不进行周密的项目考察和可行性分析，往往发展决策失误，而进行盲目投资，盲目多元化发展，而出现决策行动盲目过快，这与我国房地产企业所执行的财务决策机制有关，而企业所执行的财务决策机制无论企业如何规定但实质上都实行的多元化的单线报批模式，也就是经过总经理、副总经理、部门经理及办事人员模式，这种模式最为突出优势是制定相关责任决策较为简单，但是从风险规避角度分析较为简单粗狂，虽然项目投资需要多级别共同研究，最后由企业最高层进行集中商量决定，但是实际过程中项目论证不足，在具体决策中个人占据部分较大，原有逐级把关效果不大，或大部分决策权集中掌握在企业最高管理人才中，事实表明，决策失败都是企业简单发展模式的产物，我国企业财务风险管理决策机制过于虚化对财务决策科学性制定来说严重不足。

3.4财务风险管理内部控制较差

由于受到企业生产资源及人才资源等多方面因素综合控制，我国企业财务风险所需要的管理资源相对不足，实际管理机制过于粗狂，专业能力差，内部管理控制机制尚需完善。不同财务风险管理人员都是忙于自身业务，对财务风险管理风险没有专人进行专业化分析，对企业财务状况仅仅是季度综合报表来体现，对于科学化的企业管理工作严重不足，财务决策规范程度不够，对于财务风险管理缺乏有效性管理。同时，企业目前生产经营状态仍处于微存利润阶段，这很难对企业内部管理机制进行系统全面分析，作为企业内部最为重要的财务风险管理措施的实施更无从说起。

4我国企业财务风险管理优化措施

4.1树立财务风险管理意识

首先，将日常风险管理手段和意识不断纳入企业文化和日常管理工作流程中来，通过不断学习、培训及讨论过程，使得企业风险管理意识得到全体员工的普遍支持，通过有效规避财务风险案例体现，提升对财务风险管理的认同性。其次，将企业财务风险管理不断纳入企业文化构建整体过程中来，不断塑造和培养良好的企业财务风险管理文化，为全体员工树立正确的财务风险防范意识，提升所有员工财务风险防范理念，将具体财务风险防范措施和员工自主工作氛围相结合，使其形成在日常工作流程中都时刻体现财务风险防范意识，促进企业构建高效、规范化、系统化的财务风险管理体系，使得在公司内部不同员工都能够体现风险管理理念和意识，同时企业高层管理者应该不断提升对风险管理文化的培育，基层管理者应该将风险管理文化纳入员工日常工作流程中，高层管理者应该注重将企业财务风险管理文化纳入企业文化建设中来，并起到领头作用。在企业财务风险文化培育过程中企业重要工作岗位及相关工作流程中要起到相应的带头作用，使企业整体风险防范意识具有较好的群众基础。

4.2完善公司治理机制

首先，在公司内部应该构建股东大会制度，成立股东大会、董事会、监理会，高级经理层及不同职能部门经理共同管理的权利制衡系统。其次，不断规范股东大会、董事会、监理会及高级经理的相关权利和义务，在实施企业法人核心治理结果中董事会是最为核心的管理阶段，也是企业进行财务风险防范最为关键的领导阶层。最后，企业高层管理人员应该定期或不定期向董事会成员提供全面风险评估报告，为了不断优化公司财务风险管理机制，从而最大限度规避企业重大决策性失误给企业带来的损害，本文建议企业高层领导者应该至少1年内向董事会成员提供企业财务风险评估工作报告。

4.3健全财务风险管理内部控制系统

首先，建立以人为本的风险控制机制。在企业风险管理防范体系中，作为基本管理者和被管理者双重身份都是人的因素出现，在具体设计过程中只能依靠以人为本，不断发挥人的主观积极性，才能实现企业风险防范最终发展目标，为了有效确保我国企业财务风险防范目标实现，确保公司各项生产经营活动顺利运行，应该构建以人为本的风险防控体系。其次，建立独立内审机构，加强风险导向的监控机制。对于企业财务风险管理来说最重要的防线就是内部审计，对于企业内部审计工作处理合适则可以有效提升企业对不同业务部门财务的综合管控能力，有利于企业快速实现预期发展战略目标，反之，则会直接造成公司财务资源无限浪费及相关职能部门管理失控，因此对于企业财务风险管理来说内部设计是最为关键，也是最为重要的工作内容。

4.4依托财务信息管理系统，加强财务风险管理

对于公司高级管理人员及时掌控公司实际生产运营情况和组织结构中存在的发展弊端及时发展有效手段就是利用良好的信息与沟通系统来完成，从而及时调整公司发展战略，政策及发展方针，对企业财务风险进行综合控制和防范，对促进企业发展和经营管理来说作用突出，我国企业要不断进行财务风险管理工作实施，来确保有效的信息和沟通渠道畅通。

5结论

总体来说我国企业在生产经营和发展方面都较为突出，随着企业资金链和现金流逐渐延展和拓展，所面临的财务风险和影响也日趋突出，为了有效避免和规避公司存在的这些财务风险，对其产生因素和防控体系进行系统分析非常必要，在企业财务活动过程中都有财务风险存在，对于我国企业来说，有效规避这些风险对于提高企业资金利用率，降低企业损失的可能性。同时我国企业在风险管理方面遵循风险和报酬同等原则下，使得公司进行生产经营过程中不断需求资本增值，对于企业财务风险管理相关研究对于优化我国企业经营活动规范性及科学性来说具有突出意义，对于资金流转速度来说大大提升，从而增强企业盈利能力。

参考文献:

［1］赵波.浅析中小企业财务风险与防范［J］．时代金融，2012(17):43－44．

［2］宋雷.企业财务风险管理弊端和防范对策［J］．财会研究，2011(22):1－4．

［3］高秀兰.内部控制与财务风险管理融合研究［J］．财会通讯，2010(20):139－140．

［4］龙振江.企业财务风险的成因与管理探究［J］．中国市场，2011(52):43－45．

［5］闰华红，孙明菲.可持续增长下的财务战略研究———基于高新技术企业的实证数据［J］．经济管理与研究，2011(2).

论企业财务风险的分析与防范篇2

【关键词】预警机制；财务风险；防范

0 引言

在市场经济的财务管理过程中，财务风险是客观存在的，但财务风险分析与防范问题在近些年才引起世界范围内的普遍重视。随着我国市场经济的发展，企业陷入财务困境甚至导致破产的频率越来越高，因而，在我国企业的财务基本状况不尽如人意的情况下，对企业财务风险的监测和预警进行研究具有一定的现实意义。

1 企业财务风险的一般理论

1.1 财务风险的含义

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。

1.2 财务风险的种类及特征

财务风险在不同的环境和阶段有着不同的表现形式与类别，也分别有着自己不同的特征，针对这一情况，我们将风险按财务管理的主要环节可以分为：

1.2.1 投资风险

指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。

1.2.2 筹资风险

指企业因借入资金而产生的丧失偿债能力的可能性和企业利润（股东收益）的可变性。这部分风险在企业筹资过程中扮演着十分重要的作用。

1.2.3 资金回收风险

企业产品是否实现销售，取决于资金的两个转变过程，一个是从成品资金转变为结算资金的过程，另一个是由结算资金转变为货币资金的过程。这两个转变过程在时间和金额方面的不确定性，就被称为资金回收风险。

1.2.4 收益风险

指只会产生收益而不会导致损失的可能性。这种风险通常可以通过几种量化的手段来进行预测与分析。

财务风险的分类还有很多种，例如，按风险的可控程度，可分为可控与非可控财务风险，按可能产生的结果分为静态风险和动态风险；按风险设计的层次和范围分为微观风险和宏观风险。但是，他们有着财务风险共有的几点特征：客观性、复杂性与不确定性。这几点特征是不同的且同时存在的，在不同的客观和主观条件下带来的损失程度也是不同的，因此，对财务风险预测与分析显得极为重要。

2 财务预警系统的作用及健全

2.1 企业财务预警的一般概念

财务预警系统指以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中的潜在财务风险进行实时监控。它贯穿于企业经营活动的全过程，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理、市场营销等理论，采用比例分析，数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警。简单的讲，财务预警系统就是指对公司可能发生的财务危机进行预测的一种系统，并且通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化来完成。

2.2 财务预警系统的作用

相对于财务危机成本来说，企业财务危机预警系统，是一种成本相对低廉的诊断工具，其灵敏度越高，就能越早地发现财务中的问题并告知企业经营者，就能越有效地防范和解决问题，回避财务危机的发生。它不断的通过对财务数据等信息的分析，预知财务风险，进而更好的控制和避免财务风险。

2.3 建立财务预警系统

2.3.1 加强信息的有效管理

大量的准确而及时的数据是有效财务预警系统的前提，因此需要抓住每个相关的财务风险信息。根据所考察财务目标的内容和侧重点，明确信息收集目标，根据收集目标，通过各种途径收集资料，建立一系列高效的信息收集、传递、处理机制。将财务风险信息转化为可以量化进行分析判断的指标，整理出衡量财务风险的指标体系。同时，建立以计算机为中心的，高速传递和处理信息的会计信息管理系统。保证数据在系统之间实现共享，保证信息使用者及时有效地筛选、分析所需的信息，为财务预警系统提供必要的技术支持。以便及时向财务风险反应者及其潜在受害者及时采取措施减少风险。

2.3.2 健全财务风险分析与处理机制

高效的财务风险分析是财务风险预警系统的核心和关键。预警分析系统一般有两个要素：扳机点和预警指标。扳机点是指控制变动指标的临界点。预警指标是指用于早期测评运营不佳状况的变动财务指标；一旦预警指标超过预定的界限点，则应变计划要随之启动。当信息传递到风险分析组后，企业内部大量信息分析人员要用科学预警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。可见，这一过程主要包括应急措施、补救方法和改进方案。

2.3.3 财务风险预警系统应和公司各项制度建设相结合

在财务风险管理与防范工作中，还需要管理当局参与风险管理系统。这个系统是全员参与的，可以说公司的每个部门、每项制度都与财务预警系统有着紧密联系。在确立了财务风险预警体系之后，企业会对财务风险信号进行监测，例如库存积压，现金流减少，坏账准备增多等问题会与公司的各项制度相挂钩。财务风险预警系统与公司的各项制度互为前提，互相影响，共同致力企业采取切实可行的管理策略，尽可能降低风险，减少损失，提高收益。

2.3.4 树立牢固风险防范意识

树立风险意识，健全内控程序。企业领导层要在思想上加强财务管理，提高对或有负债的潜在风险的警惕，把财务风险预警系统与其他管理系统相结合起来，思想和行动上保持高度一致以达到最佳的效果。对员工发现的问题及提出的合理建议应给予重视和采纳，而且还要建立长期财务预警系统，编制现金流量预算。对于经营相对不稳定的企业，现金流量净额等于甚至小于净利润，此时企业的风险防范意识就不得不提高。

3 结论

当今市场经济条件下，企业面临的财务风险不容忽视。在准确理解财务风险内涵及外延的基础上。通过财务风险控制和财务预警系统对企业财务风险进行实时的监控，从而能够及时发现企业的隐患，在一定程度上避免企业破产的命运。总之，企业在经营管理中，只有树立风险意识，加强企业财务风险控制，才能实现企业效益最大化。建立有效的风险防范处理机制，防范财务危机，建立财务风险预警指标体系，才能加强筹资、投资、资金回收及收益分配的风险控制，进而加强资产的管理。

【参考文献】

[1]宋剑茹.企业财务风险及其影响因素分析[J].创业者，2008-11.

[2]任海丽.企业财务风险的监测与预警[J].经济师，2006（11）.

[3]杨红军.现代企业财务风险预警模型的构建[J].中国高新技术企业，2008（6）.

[4]王双龙，周海华.企业财务风险监测的指标体系研究[J].金融经济，2006（2）.

[5]马建明.企业管理[M].北京出版社，2007（5）：66-78.

论企业财务风险的分析与防范篇3

关键词：新经济背景；财务风险；防范；策略

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）06-0-01

在新经济背景下，随着市场经济的发展和全球一体化进程的加快，我国企业在经营管理过程中面临的环境也越来越复杂，财务管理活动已渗透到企业生产经营的各个方面，而财务风险管理是企业管理系统中最为重要的子系统和组成部分，财务管理的重要性日益显现出来，因而，财务风险防范就逐渐成为了企业财务管理的重要问题之一。本文首先对新经济背景下的财务风险特征和现状进行探析，最后再提出策略建议。

一、新经济背景下企业财务风险的特征分析

企业的财务风险作为一种客观的经济现象，是指在企业的财务活动中，因为一些难以预料或无法控制的原因，导致其实际收益与预期收益发生背离等不确定性的状况，使企业蒙受一定损失。在我国市场经济的新背景下，企业的财务风险特征主要体现为几个方面。首先，财务风险具有客观存在性[1]。其次，财务风险具有全面性。另外，财务风险还具有收益与损失共存性特征。财务风险与企业的收益共存，企业承担的财务风险越大，其可能收益越高，反之就越低。

二、我国企业财务风险防范现状中存在的问题

（一）财务管理人员缺乏财务风险防范意识。在我国企业的风险管理实务工作中，很多企业的管理层人员缺乏风险防范意识，在他们的认知中认为仅仅将生产、销售经营好，就可以不断有盈利，认为就不会产生财务风险[2]。因而，没有建立对财务活动进行风险预测、识别、分析与控制的专门机构，财务管理人员也缺乏积极主动、系统地风险管理意识，导致企业财务风险的事前管理缺位、事中和事后管理具有一定的随意性。并没有正确的理解时间价值、风险价值、边际机会成本等风险意识，导致财务风险无法很好的防范。

（二）企业的财务控制管理的力度不够。目前，我国许多企业的财务决策普遍存在着主观臆测的现象，对于一些存在严重问题的应收账款，并没有及时的处理和控制，因而做出的决策很多都是靠管理者的主观判断，并没有进行科学的控制和结算，这使得我国很多企业的财务负担比较重，财务控制管理的力度不够，增加了财务风险[3]。

（三）企业缺乏健全的风险识别、评估和监管体系。我国不少企业缺乏健全的体系，对企业主要的经济往来业务缺乏风险识别、评估、以及监控体系。导致企业的审计工作只能局限在企业的财务报表和经济责任审计方面，缺乏对企业内控程序执行情况的审核和监管。使得管理部门的约束机制无法做到位，也阻碍了企业财务风险的防范。

三、新经济背景下企业财务风险防范策略建议

针对以上提出的我国企业在新经济背景下的财务风险现状中存在的问题，本文提出了以下防范财务风险的策略建议。

（一）提升财务管理人员的决策水平。企业的财务管理人员的意识和综合素质对于企业财务风险的防范具有非常重要的影响，所以，我国企业需要提升财务管理人员的综合素质，提升财务管理人员的决策水平。首先，通过培训，使企业的财务管理人员具备扎实的财务风险相关专业知识及技能，可能提升其面对财务风险时的敏感性和判断力，以便及时、科学的判断和提出财务风险防范方案。其次，通过对财务管理人员的政治思想以及心理的培训，来提升财务管理人员的综合素质。最后，保障会计信息质量。严格执行会计法律和会计准则规定，客观反映企业财务状况和经营成果，避免会计信息失真，导致决策失误。

（二）强化风险意识，构筑严密的企业内控体系。在企业经营管理中，加强对生产经营中可能存在的各类风险的梳理，树立正确的风险观是其首要任务。根据《企业内部控制基本规范》和有关法律法规及其配套办法，制定本企业的内部控制制度并组织实施。

（三）构建企业的财务风险预警系统。财务风险预警机制主要是通过财务风险指标体系，对企业实际财务运行数据进行预测分析，及时向管理层及有关方面发出风险预警，以便采取应对措施的一种机制。构建财务风险预警机制，可以预知财务风险的征兆，当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，财务风险预警机制就能发出警告，以提醒管理层及早采取对策以减少财务损失。

（1）构建短期的财务风险预警系统。构建我国企业完善的财务风险预警系统，首先需要建立一个短期的财务风险预警系统，接下来再构建长期的风险预警系统。短期财务风险预警系统中最重要的内容就是现金流量预算的编制。而编制企业现金流量预算的主要内容就是现金流量分析，全面的将企业的动态现金流显示出来。其中，短期的应收、应付款项，以及存货科目的某些项如果没有平衡，就可能将导致企业财务风险的出现，所以，将这三个项目的相关款项作为警示短期财务风险的警源。同时，在此基础上，建立量化的全面预算表，来预警我国企业未来现金收支情况，可以构建以周、月、季、半年或一年为期的滚动式现金流量预算。

（2）构建长期的财务风险预警系统。在短期财务风险预警系统的基础上，还应该从企业长期可持续发展的角度来考虑，还需要构建企业长期的财务风险预警系统。长期的综合评价指标可以为我国企业的经济效益即获利能力、偿债能力、经济效益以及未来发展潜力等内容来防范财务风险。最终，设立风险预警指标体系，通过长期与短期互相补充，共同服务于构建我国企业的财务风险预警系统，旨在提升企业的财务风险防范能力。

（四）设立完善的财务监督制度，强化账款的管理水平。我国企业需要设立完善的财务监督制度，首先需要有审批制度，并且审批要有规范程序。企业应该根据资金的额度来确定审批的层次，资金额度越大，需要的审批层次就应该越多。同时，我国企业需要强化账款的管理水平，应该构建专门的信用管理机构 ，协助进行企业应收账款等款项的管理，提升企业的风险防范质量。

综上所述，在我国新经济背景下，企业的财务风险客观存在于企业经营管理的各个环节中，我国企业需要构建财务风险预警机制、采取适当的财务风险防范策略，从财务管理的各个环节重视财务风险防范，最终提升企业的财务风险管理水平，提高企业经济效益。

参考文献：

[1]阳顺英.试论财务风险管理[J].中央社会主义学院学报.2006，6（03）：65.

[2]胡成玉.论公司财务风险的成因及对策[J].财会经济，2005（03）：190.

论企业财务风险的分析与防范篇4

关键词：中小企业，财务，风险

 

随着我国市场经济和全球经济进程的迅猛推进，国内和国际环境越来越复杂多变，外部环境变化的不确定因素急剧增加，进一步加大了中小企业财务风险发生的可能性。因此，对中小企业财务风险的防范与控制研究具有重要意义。

一、中小企业财务风险分析

财务风险是企业在各项财务活动中，由于未来财务活动成果的不确定性，使企业在一定期间的一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，而形成的使企业蒙受经济损失或更大收益的可能性。

从系统的观点来看，任何企业都是一个开放的、有人的主观行为参与的经济系统，所以，引致企业财务风险的因素或原因可以分为两大类，即企业系统外部客观环境的不确定性和企业系统内部主观管理决策的不确定性。对大量中小企业经营情况的实地调查表明，当前，在中小企业建立现代企业制度的过程中，引致企业财务风险，较大的外部因素，主要来自于国家宏观经济政策和产业政策的变化、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等；内部因素主要源于较低的企业资金管理决策水平和企业技术创新能力。

（一）经济政策环境引发中小企业财务风险

当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机。

（二）市场环境引致中小企业财务风险

我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生产大路货、低档次产品的中小企业来说，面临着提高产品竞争力的严峻挑战。我国资本市场发展初级阶段客观存在的缺陷，也不能满足大部分中小企业的融资需求和促进其现代企业制度的建立。

（三）技术因素引致的中小企业财务风险

中小企业普遍面临着日新月异的高新技术环境和自身较低的技术创新能力，加大了中小企业财务风险发生的可能性。

（四）理财决策引致的中小企业财务风险

通过对中小企业理财决策过程中存在的不确定性因素分析可知，中小企业在投资决策环节（如投资目标确定、投资方向选择、投资方案评价）、筹资决策环节（如筹资时机选择、筹资规模确定、筹资结构优化）以及收益分配决策环节（如收益确认标准和程序的确定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。

二、中小企业财务风险的防范与控制

企业财务风险防范与控制，并非意味着完全预防、减少或消灭财务风险，而是指在一定的风险条件下，通过对风险的预测、评价、决策、处理等手段，对风险可能造成的损失采取预防和补偿措施，以尽可能降低潜在风险发生的可能性，或者减少风险损失的范围和程度。

依据经济控制论中的系统平衡偏差原理，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本程序分为制定控制标准、判断风险状态和纠正系统偏差三个步骤。根据系统纠偏措施作用的不同，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本方式分为事前控制、事中控制和事后控制三种方式。系统运行的基本程序和基本方式的综合构成了企业财务风险防范与控制系统的运行机制。由于中小企业缺乏风险管理专业人才及追求短期效益行为的普遍存在，决定了大多数中小企业防范与控制财务风险的运行机制存在较大的缺陷，这是中小企业财务风险防范与控制能力和效果难以提高的重要原因。免费论文。

基于对中小企业财务风险防范与控制目标体系的认识，可以从风险状态转移、风险机制改善和企业特性优化三个层次出发，提出中小企业财务风险防范与控制策略体系的构成分析框架。免费论文。免费论文。其中风险状态转移策略是策略体系中最为直接的风险防范与控制对策，它通常是根据企业在其盈利能力、运营能力、偿债能力和（或）成长能力等方面的风险状态，采取直接的防范与控制措施。风险机制改善策略是策略体系中较深层次的风险防范与控制对策，改善企业财务风险机制，应从建立结构完善的风险防范与控制制度，加强企业管理决策过程中的风险观念等方面采取相应的措施。企业特性优化策略是策略体系中战略性的风险防范与控制对策，优化企业特性的策略构成，应在综合评价企业行业特性、经营特性和管理特性等方面的基础上，针对企业特性中存在的薄弱环节或不利之处，从战略的角度制定相应的优化措施。

【参考文献】

[1]斯蒂芬罗斯，罗德尔福杰富.公司理财.机械工业出版社，2003年9月第1次出版，P76、P99.

[2]汤谷良.公司治理与财务控制.北京北影录音录像公司，2003年7月第1次出版，P77、P98.

 

论企业财务风险的分析与防范篇5

关键词：投资组合 财务风险 防范 研究

投资会给企业和个人创造更多的财富，但是收益与风险是成正比的，风险越大收益越大，反之亦然。所以，人们不断致力于研究降低投资风险，同时使收益越高的方法。投资组合是将投资进行合理分配，同时持有多种投资产品。企业也在经济不断发展的同时，开始关注财务风险。本文对投资组合内涵、投资组合策略以及投资组合风险防范进行分析，同时，对财务风险及防范进行了探讨。

一、投资组合的策略与防范

（一）投资组合策略

马考维茨是对风险和收益这两个概念进行精确定义的第一人，同时明确了风险和收益成为投资考虑的两个必要条件。在此之前，基金经理、投资顾问也会考虑到投资风险问题，但并没有准确的衡量办法。马考维茨确立了收益与风险直接的关系式：用投资回报的期望值（均值）表示投资收益（率），用方差（或标准差）表示收益的风险，并根据投资者都是风险回避者这一特点，提供了以均值一方差分析为基础的最大化效用的一整套组合投资理论，这一理论被广泛应用到教科书之中。

投资组合理论对实践有重要作用，基金经理开始重视构建有效的投资组合，进行资金的最优配置。

（二）投资组合风险的防范

马考威茨模型所需要的基本输入：证券的期望收益率、方差和两两证券之间的协方差。这是方程的组成，但是在证券数量较多时，运算就会受到限制。所以，这一模型主要应用在资产配置的最优决策上。

数据误差带来的解的不可靠性。马考威茨模型需要输入数据来进行运算，而这只能在数据没有误差的情况下才能实现，但是因为期望值是估计的难免会存在误差，这就好带来数据的不准确性。

解的不稳定性。马考威茨模型输入数据的小小改变都会导致结果的重要改变。这一问题限制了模型的应用。

重新配置的高成本。资产投资组合的重新配置会增加交易成本，此外，调整带来的不理影响会使维持不变才是最好的选择。

（三）动态投资组合

从以上投资组合模型可以看出，这一模型是基于静态的基础上，但是实际的投资行为却是动态，需要加入时间的不确定性因素，这就需要根据不同阶段的情况来进行新的投资组合。

随机规划可以实现在动态条件下进行决策。随着计算机技术和信息技术的发展，随机规划方法逐渐使用到投资组合中。随机规划模型构建不确定性因素变动的情景树，以此作为输入状态，并将其他不确定性的预期加入到模型中，这一模型具有很强的灵活性。其构建步骤如下：（1）构建未来经济元素，例如：债券、股票、利率等证券的通货膨胀率、市场收益率等；（2）研究对象的现金流量；（3）选择约束条件和目标函数，构建随机规划模型；（4）将（1）、（2）数据带入模型中求解；（5）决策投资组合。

二、企业财务风险及防范

（一）企业财务风险

企业的经营活动主要目的是盈利，从财务角度就是财务目标，财务目标与财务成果直接的偏差就构成了财务风险。企业财务风险具有客观性、不确定性等特点。

（二）企业财务风险的成因

企业一切经营活动的目的都是获取利益。企业在做大、做强的过程中需要不断进行人力、物力、财力的投入，这些都需要投入大量的资金，企业就面临筹资的需求。然而企业投入这些资金，结果却是不确定性的。各种外部因素导致的投资失败，管理失利，这就是财务风险。其中，外部因素主要有：利率变动、物价风险、市场风险。

（三）财务风险的防范策略

第一，建立合理的资本结构，创造良好的筹资环境。企业财务风险是有企业不恰当负债比例造成的，因此企业要建立合理的资本结构，合理负债比例，避免偿还不利。

第二，进行多角经营，分散投资风险。也就是我们常说的“不要把鸡蛋放在一个篮子里”理论，分散投资，分散风险。

第三，制定合理的风险政策，保持良好的财务状况。企业的长期投资活动虽然带来了较好的经营成果，但是却带来了资金流的紧张，这就对企业造成了财务问题，情况严重会造成财务危机。因此，企业管理者要对财务进行实时监督，关注企业资金状况，制度合理的资金使用计划，确保资金满足企业经营需要。

第四，建立财务风险预警机制，构筑防范财务风险的屏障。建立企业内部控制制度，确保财务风险能及时预警。明确企业的财务风险管理责任，签订财务风险责任状，各司其职，各负其责。企业海英建立财务风险报表分析制度，企业各项资产状况在表格中体现，客观反映企业的经营状况，及时发现潜在风险。积极邀请会计事务所等机构对企业状况进行评估，发挥其在财务监管中的作用。企业应建立动态的、实时的、全面的财务预警系统，及时发现潜在风险。财务预警系统应该是全过程监控，以企业财务报表、经营计划等财务资料为载体，利用各种财务及管理理论，对企业情况进行分析，发现潜在风险并及时预警。

三、结束语

投资组合理论是个比较年轻的学科，仍面临许多新的状况，许多要解决的问题。在我国引进投资组合理论时应该结合中国国情，构建适合我国的投资组合模型，与我国国情适应的投资组合理论更能有效规避风险。

在企业经营过程中所能遇到的风险中，财务风险是比较大比例的风险。在竞争日益激烈的市场环境下，企业管理者及企业管理会计人员应提高风险防范意识，警惕财务风险发生的情况，使企业健康、稳步发展。

参考文献：

[1]㈠，张桂仁.证券投资组合理论与财务风险的防范[J].商业经济，2013

[2]陈菊英.浅谈企业投资组合理论及财务风险防范策略[J].中国商论，2016

论企业财务风险的分析与防范篇6

关键词：财务风险；财务风险成因；风险应对措施

一、财务风险的来源及表现

资本运动包括资本的筹资、投资、经营、分配四个环节。企业在筹资环节中，可能采用债务筹资和权益筹资相结合，使得资金的成本不同、资金的来源不同，造成财务风险的出现，在筹资过程中必须在降低资金成本的同时多关注财务风险。企业在投资环节中，应考虑流动资金及投资的获利保持平衡，应该保证公司的变现能力和偿债能力。在企业经营过程中，存货不应过度积压同时应该加强对应收账款的管理，保证企业资产的安全。在分配环节中，公司的股利分配政策应符合股东的利益分配的同时应保留一定的盈余促进企业的发展壮大。

二、企业财务风险形成的原因

1.宏观经济环境的复杂多变是社会主义市场经济的重要表现，这对公司的稳定发展有着重要的影响。企业的投资筹资决策如果适应宏观经济环境的变化，则企业经营状况较好，财务风险也会随之下降，如果企业的财务政策不适应宏观经济变化，企业可能做出错误的投资筹资决策，进而生产经营状况受到影响，从而面临较大地财务风险。2.企业资本结构是指权益资金和债务资金占资金来源的比例状况。资本结构是否合理决定了企业的偿债能力和发展能力，资本结构有多种表现形式，如资产负债率、股东权益比率等。资本结构不仅要尽可能地降低加权资本成本，更要合理控制债务和股权的比例关系，更好的防范财务风险企业资本结构不合理是引发财务风险的重要原因。如果企业负债过高，企业的整体利息加大的同时企业的偿债能力也将受到影响，加大了财务风险产生的可能。如果企业负债较少但是运营发展资金不足，也会直接影响企业的盈利能力。3.财务管理制度可以有效地用制度管人，促进企业活动的规范化，有利于企业活动的内部控制，对企业的筹资投资和经营分配活动进一步的控制。但是不同的企业对财务管理制度的意识和制定的实际情况不同，现在很多企业的财务管理制度没有将内容进一步的细化，也没有覆盖所有的部门和环节，很容易造成财务漏洞，给企业带来财务风险。财务管理的风险意识对企业的财务风险有重大的影响，财务人员的风险意识对企业的投资筹资及分配活动等财务分析有重要的影响。在实务工作中业财务人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，则财务信息的真实性和有效性有待考证，易引起财务风险。

三、企业财务风险的防范的对策

1.树立风险意识，企业的财务管理领导层要意识到财务风险在企业经营发展过程中的重要地位，加强财务人员的风险意识，加强对财务人员风险意识培训，要求掌握有关的风险管理的理论，增强财务人员认识风险、防范风险的能力，提高财务信息的真实性和有效性，正确的分析国家宏观经济的变化，加强财务风险的识别，准确及时的发现潜在的财务风险。2.建立完善财务风险管理制度，财务管理制度尽可能全面地覆盖企业活动的各个方面，包括筹资、投资和经营分配活动，将内容进一步的细化，需要覆盖所有的部门和所有的操作环节，保证财务信息的真实性和完整性，在各个活动中详细识别分析财务风险，合理的防范风险。3.建立合理的资本结构，使得企业债务与股权的比例关系尽可能的合理，企业不仅应该合理的控制负债规模，而且应该设计合理的资产结构，降低资金成本，使企业总资本成本最低，实现最优的资本组合。在企业的筹资决策中，要不断优化资本结构使趋于合理，直至达到企业综合资本成本最低的资本结构，达到合理的资本结构。保证企业偿债能力的同时保证其获利能力。4.做出正确的筹资投资决策方案，在企业财务人员风险意识得到加强后，在保证财务信息的正确性和有效性下，企业财务管理的领导人应该结合经济宏观环境和企业自身的经济情况做出正确的投资筹资活动，在投资筹资过程中应该保持谨慎的态度，在多个筹资投资方案中进行衡量，选择最优的投资筹资方案，实现企业价值最大化。

结论

在社会主义市场经济条件下，财务风险是客观存在的，不可能完全消除财务风险，企业应该积极的规避财务风险，尽可能地降低财务风险的影响。企业财务人员和财务管理领导者面对财务风险，应该树立财务风险意识，对企业经营的宏观经济环境以及企业自身的财务状况进行适时地分析并采取有效措施，才能防范财务风险，在企业的筹资投资和经营分配中密切观察财务风险，尽可能较早识别风险、防范风险，实现企业价值最大化。

参考文献：

[1]杨熊胜.财务管理原理.北京师范大学出版社,2007.

[2]唐君.企业财务风险及防范方法[J].活力,2010(05)[3]张磊.论企业财务风险的分析及防范.会计之友（中）,2008(05)

[4]周源明.试探企业财务风险的成因及其防范之策[J].辽宁行政学院学报,2008(05)

[5]陈华新.中小企业财务风险分析与防范[J].中国经贸,2015(04):221-222.

[6]丁春慧.企业财务风险分析与防范[J].经济师,2015(07):115.

论企业财务风险的分析与防范篇7

关键词：财务风险；分析；防范；对策研究

一、财务风险的概念及种类

风险是一个很重要的财务概念。企业财务风险是风险中最为常见的一种，它强调的风险主体是市场经济的参与者和竞争者.财务风险遍布于企业资金的筹集、运用、耗费和回收的各个环节，是资金运动过程中的风险，包括：筹资风险、偿债风险短期资金风险和长期投资风险、资金回收风险、资金收益分配风险等。

二、公司财务风险成因分析

财务风险形成的因素很多，通过对相关囚素的分析，可以找出产生财务风险的主要囚素，从而有目的的管理和防范控制财务风险，财务风险相关因。

从财务决策的角度看，产生财务风险的主要原因有两个：一是在决策时缺乏足够的、真实的信息。在进行投资决策时，决策者对决策事项未来变化的各种可能结果事先是无法掌握的，或者说不能获取充分的、有用的信息，或者获取信息的成本太高，使决策者的决策带有一定的观性：二是决策事项的未来结果受制度环境等方面的制约，制度环境!不确定性是决策者无法控制的，这使得财务决策处于风险之中。

三、财务风险防范的基本方法

由前述，对财务风险产生的原因进行正确识别后，针对财务风险产生的原因，提出以下防范方法：

（一）认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。

财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为了防范财务风险，公司应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高公司对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给公司带来的财务风险。

（二）建立和不断完善财务管理系统，以适应不断变化的财务管理环境。

面对不断变化的财务管理环境，公司应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使公司财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。

（三）不断提高财务管理人员的风险意识。

要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给公司带来财务风险。因此，公司的财务管理人员必须要将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（四）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，公司必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。例如投资，应采用科学方法计算各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标，并对计算结果进行综合评价，在考虑其他因素的基础上选择最佳的投资方案。又如，在筹资决策过程中，公司首先应根据生产经营情况合理预测资金需要量，然后通过对资金成本的计算分析及各种筹资方式的风险分析，选择正确的筹资方式，确定合理的资金结构，在此基础上做出正确的筹资决策，以降低成本，减少风险。按照以上方法做出的决策，产生失误的可能性大大降低，从而可以避免因财务决策失误而带来的财务风险。

（五）理顺公司内部财务关系，做到责、权、利相统一。

为防范财务风险，公司必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾公司各方利益，以调动各方面参与公司财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使公司内部各种财务关系清晰明了。

参考文献：

[1]詹姆斯·范霍恩等著，郭浩、徐琳译. 现代企业财务管理. 经济科学出版社, 1998, 107

[2]小阿瑟·威康姆斯等著，陈伟等译. 风险管理与保险. 中国商业出版社, 1990, 4~10

[3]尹平. 经营风险与防范. 经济科学出版社. 1998，8~20

论企业财务风险的分析与防范篇8

摘 要 财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。财务风险是客观存在的，要彻底消除风险及其影响是不可能的。对企业财务风险进行适当的控制和防范，健全风险防范机制，将损失降至最低，为企业创造最大的收益。

本文就如何构建企业的财务监管系统提出相关的意见和建议。

关键词 财务风险 风险防范 风险治理

财务风险是现代企业经营中所不可避免的问题，随着竞争的加剧企业面临的财务风险也越来越复杂和多变。财务风险是客观存在的，要彻底消除风险及其影响是不可能的。为防范企业财务风险，进行适当的控制和防范，健全风险防范机制，将损失降至最低，为企业创造最大的收益。而财务风险治理是一项复杂而艰巨的系统工程，防范与化解财务风险必须构建科学有效的财务风险监管系统，保障企业财务活动的顺利进行，以实现预期财务目标。

在市场经济条件下，企业经营面临着巨大的风险与不确定性，经常有企业发生财务风险甚至破产。历史情况表明，财务风险并非在一朝一夕内形成，而有一个较长的潜伏时期，因此有必要建立财务危机预警系统，对企业的财务状况进行监测、信息反馈，在财务危机的萌芽状态预先发出危机警报，促使经营者及采取有效对策，改善管理，防止企业陷入破产的境地，以保护各相关主体的利益。由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润。对于经营稳定的企业，由于其应收、应付账款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。从财务管理的角度确立财务分析指标体系，与自身历史水平、同行平均水平、行业先进水平指标对比挖潜。分析企业的偿债能力、运营能力、发展能力等各项财务指标及现金流量动态；对风险信号进行监测，出现产品积压，质量下降，应收账款增大，预付账款增加，成本上升。要分析其形成原因及过程，提出切实可行的风险管理策略，降低危害程度。

首先要切实做好财务风险治理组织系统。在实务上我国大多数企业没有设立专门的财务治理机构，没有专职的财务风险治理人员，这说明了人们尚未熟悉到财务风险治理对于企业的作用。为了有效地监督与控制财务风险，企业需要建立一个专门负责风险治理的组织机构，配备专职的风险治理人员，对企业风险治理整个过程进行总体协调与具体规划，集中处理和消除威胁企业生存和发展的财务风险。针对企业规模、结构等诸多因素的影响，风险治理也不同，以大型企业的风险治理为例，在董事会下可以设立“风险治理委员会”，由风险治理部门主管及其他业务部门主管参与，专门负责日常的风险治理工作，并定期向董事会报告风险治理方面有关问题；在风险治理委员会下设风险治理部，它通常设有治理信息系统部、战略部和监控部，主要职责是负责风险治理信息的收集、筛选、整理、传递、报告等工作。同时，风险治理部门还应该与财务、研发、人事、数据处理等部门密切合作，各业务部门认真执行风险治理部门下达的指令，并向风险治理部门报告。

其次要切实做好财务风险治理信息系统。财务风险管理信息系统（FRMIS）是在企业的风险管理过程中，运用计算机技术、网络技术、通讯技术、数据库技术实现对企业各部门的日常业务活动的风险信息进行加工、处理、分析和反馈，做出预警显示和提出应付风险的基本策略的一个动态风险信息管理系统。该系统搜集企业风险的内、外部信息，及时、准确地识别，分析、预防和控制风险，做到有备无患，将风险损害降至最低点。风险管理信息系统一般包括数据库、硬件、软件和人员四大要素。其中数据库是风险管理信息系统的核心，软件主要有数据库软件、通讯软件、分析软件等，人员是风险管理信息系统中最重要的组成部分，进行最终的风险决策。

再次要切实做好财务风险治理预警系统。财务风险预警系统是运用计算机技术、信息技术、数据库技术等，通过收集大量的相关数据，并加工、处理、分析，与预定的风险预警指标比较，度量某种状态偏离预警线的强弱程度，对不同程度的风险及时发出警报，提醒决策者及时采取有效的措施防范和化解财务风险。财务风险预警系统是发出预警信号并采取防范措施的系统。财务预警系统贯穿于企业经营活动的全过程，是以企业信息化为基础，以企业的财务报表、经营计划及其他相关的财务资料为依据，利用财会、金融、企业管理等理论，采用比例分析、数学模型等方法，发现企业存在的风险，并向经营者示警，对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统，是现代企业预测和防范财务风险的一个重要工具。

最后要切实做好财务风险治理决策支持系统。财务风险管理决策支持系统（DSS）是在管理信息系统基础上发展起来的信息系统，是一种以计算机为工具，应用决策科学及有关科学的理论与方法，以人机交互方式辅助决策者解决财务风险管理半结构化和非结构化决策问题的信息系统。它改善和加强了财务风险管理系统的决策支持能力，更强调财务风险管理决策中人工的作用，支持面向决策者，处理半结构化（不可完全程序化）的财务风险管理决策问题。目前DSS的系统结构主要是由数据库、方法库、模型库、知识库及对话管理等子系统构成的多库系统结构。随着计算机技术、人工智能、决策支持系统理论的发展，决策支持系统在财务风险管理中的应用将会越来越广泛。