浅谈企业的现金流量管理存在问题及对策

摘要：企业的现金流量管理直接关系到企业的正常运转，已经成为企业财务管理的重点，本文通过分析企业现金流量管理所存在的问题，探讨企业现金流量管理的相关措施。

关键词：现金；现金流量；财务管理

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2012）06-0-01

现金流量管理是指根据现金的流入流出情况，分析企业在经营管理、投资管理及筹资管理中对现金的计划、控制、使用等。现金流量管理是企业为达到价值最大化这一目标，运用预测、决策、控制、报告和分析等手段对企业现金流入流出时间和数量进行的一种全面的、系统的管理活动，最大限度实现现金流量持续稳定增长，以及现金周转顺利，并且要尽可能地降低静态现金持有量。

一、现金流量管理在企业财务管理中的作用

1.加强现金流量管理可以使企业保持稳定安全的现金流，保障企业的资金周转需求。企业的现金流如同企业的血脉，只有血液流通顺畅，才能保证企业各项工作的正常运转。在现实中也不乏因为现金流中断而使得企业倒闭的实例，因此，如何保证企业的现金流量正常越来越受到企业的重视。

2.加强现金流量管理可以降低企业的营运成本。企业的现金持有过多会导致持有成本的增加，而如果持有过少又可能会增加现金的短缺成本，甚至可能导致资金链的中断，因此通过加强现金流量管理，可以降低企业的营运成本。

3.加强现金流量管理可以提高企业的决策管理水平，通过企业的现金流量分析，可以反映企业的偿债能力、资金周转情况等。先进的现金流量管理水平不仅仅是停留在对现金的日常管理上，而是站在企业战略的角度，对企业的整理规划及未来的发展上进行筹划。

二、目前企业现金流量管理存在的问题

1.对现金流量管理缺乏重视。有些企业在管理上只盲目地追求利润最大化，忽视了对现金的管理，利润高并不等于企业就可以高枕无忧，在竞争激烈的商场上，商业信用虽然发挥着不小的作用，但也是一把双刃剑，给企业埋下的隐患是资金无法及时回笼，如果对现金流量没有加强管理的话，哪怕是有利润也可能出现“黑色破产”。

2.没有建立完整的现金流量管理体系，对现金流量管理控制不力，缺乏全局的安排计划。目前很多企业对现金流量的管理仅仅是针对经营过程的片面管理，而忽略了建立完整的现金流量管理体系。

3.对现金流量的管理侧重于事后分析，而忽略了事前及事中分析，只有等到资金出现周转困难了才开始重视现金流量的管理。

三、企业在现金流量管理上的对策

1.建立完整的现金流量管理体系，要管理好企业的现金流量，首先必须从企业的整体上进行规划管理，企业要根据内外部因素及自身的发展趋势，对现金流量进行整体性和长期性的规划。比如，在目前中小企业普遍面临融资难的这种状况下，企业要充分考虑自身的获利能力、筹资能力及投资情况，未雨绸缪，制定一套适合自身企业的现金流量管理措施，同时通过制定与其相关的考核措施，加强对现金流量的控制力度。

2.建立完善的现金预算管理制度，改变只注重事后分析的现况，做到事前预算、事中分析、事后总结。通过对企业历年数据的收集分析结合对企业外部环境的影响分析等因素，制定企业现金的总预算及日常预算。现金的总预算是对企业的资金使用及资金来源所作的整体规划。现金的日常预算是企业日常经营过程现金使用及来源的具体规划。

3.在现金流量管理中，要实现现金流在数量和时间上的平衡，成本与收益的动态平衡。在实际管理中，现金的流入和流出不可能是同步的，但从管理上应该使得流入与流出保持一种动态的平衡，流入大于流出会使得现金的持有成本增加，流出大于流入又可能导致企业出现财务危机，因此，企业要保持这种动态平衡就得选择一种适合企业的最佳现金持有量，既能保证企业的资金需求又降低持有成本。

(1)成本分析模式。成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。与持有现金相关的成本主要是机会成本、短缺成本和管理成本，成本分析模式就是分析不同的现金持有方案，找出这三种成本之和最小的就是最佳方案。

(2)存货模式。存货模式是假设企业预算期内现金需要总量可以预测，而且所需要的现金可通过证券变现取得，且证券变现的不确定性很小；每当现金余额降至零时，均通过部分证券变现得以补足；这样现金的需要量就可以像存货管理一样，每当一缺货就马上可以得到补充。因此可以将存货经济订货批量模型原理用于确定目标现金持有量。

(3)现金周转模式。现金周转模式是按现金周转期来确定最佳现金余额的一种方法。现金周转期是指现金从投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程，即等于存货周转期加上应收账款周转期再扣除应付账款周转期。最佳现金持有量就是每日的现金需求量与现金周转期的乘积。

4.处理好与客户、金融机构的关系。在财务管理上商业信用是资金成本最低的筹集资金方式之一，企业应尽量加速应收款的回笼，推迟货款的支付，这些的实现有赖于处理好与客户之间的关系。同时要尽量发挥好财务杠杆的作用，如何通过金融机构获取企业需要的资金也是关键。当年史玉柱在建造预算达12亿的巨人大厦时未向银行贷款，全凭自有资金和卖楼花的钱周转，结果资金链中断，导致巨人集团的轰然倒下，这不能不是一个深刻的教训。在东山再起之后的史玉柱深刻地意识到现金流量管理以及与金融系统关系的重要性，不仅加强现金流量管理，还成为了民生银行的大股东之一。因此可见，现代的企业现金流量管理已经不再仅仅局限于企业自身，而是与各种社会关系密切相关。

5.制定完善的现金管理制度和内控制度，包括日常的现金开支审批程序制定、信用政策制度、应收账款管理方法等，对每个关键点要注意不可兼容岗位的设置以及权责的落实，对每个控制点要制定相关的考核评价制度。通过健全组织机构、明确相应的职责，合理划分企业内部各责任中心的职责和权力，是现金流管理措施有效推行的重要保证。

6.建立符合企业自身实际的现金流风险分析和预警系统，掌握处理现金流危机的方法。在瞬息万变的现代社会，企业可能随时遇到各种变化，面临各种难以预料的危机，建立一套行之有效的风险分析和预警系统，往往能使企业化险为夷，度过难关。

参考文献：

[1]赵毅.企业现金流量管理中存在问题及对策.城市建设理论研究,2011(15).

[2]王国锋.经营活动现金流量管理存在的问题及对策.中国县镇企业会计,2012(01).