分类置换分类盘活不良贷款的有效尝试

德兴农联社是江西省首批组建农村合作银行的改革试点单位。改制之初，该社存在2.4亿元真实性不良贷款，其中大部分是历史遗留下来的乡村二级沉淀贷款或农垦企业贷款，几乎不可能得到处置变现，严重影响了农信社的改制进程。

2004年伊始，德兴农信社依托产权制度改革的有利时机，大胆推出分类置换分类盘活不良贷款的创举。所谓分类置换，就是将不能处置变现的各类贷款抵押物置换成可以处置变现的贷款抵押物如土地、林地、山林等，并通过合法手续转入抵贷资产；所谓分类盘活，就是将抵贷资产分别采取协议转让、公开拍卖、托管待售、打包处置或出租等方式清收变现。两年来，德兴农信社运用该办法盘活不良贷款1.6亿元（含中央银行专项票据置换不良贷款2272万元），其中以现金方式清收变现8900万元，使全社不良贷款比率由2003年12月的47.56%降至2006年3月的7.35%。德兴农信社成功跨越了产权制度改革中的一道艰难关口。2006年4月22日，德兴市农村信用合作银行创立大会顺利召开。

分类置换分类盘活不良贷款的成功案例

置换土地――整体转让或拍卖。将不能处置变现的乡镇贷款、倒闭多年的乡镇企业沉淀贷款或国营农垦企业贷款抵押物置换成可以处置变现的城区综合性开发土地，并转入抵贷资产；然后将土地按需分割，直接拍卖或“三通一平”开发后整体拍卖。德兴农联社用该类方式累计清收盘活不良贷款4175.7万元，其中以现金方式清收359万元。

案例：2004年5月1日，德兴农联社向市委市政府递交了《关于信用社产权制度改革急需政策支持的请示》，陈述了乡镇撤并与行政机构改革过程中悬空债务影响农联社改制的事实，请求市政府将有效抵押物置换乡村二级不良贷款。12月9日，德兴农联社再次向市委市政府递交了《德兴市农村信用社改革过程中不良贷款处置意见的请示》，陈述了全市3800万元乡镇不良贷款关乎农联社改革成败关键的事实，请求市政府拿出两块商业用地给予置换。市委市政府对此高度重视。12月28日，市政府专题研究农信社产权制度改革中的债务处置问题，决定将新县城价值4500万元的200亩综合性商业用地置换农联社3800万元的乡镇企业沉淀贷款。2005年1月，德兴农信社依法取得该宗土地的《国有土地使用权证》，并将该宗土地置换的3800万元不良资产转入抵贷资产。

置换林地――有偿转让。将不能处置变现的宿舍、道路抵押物置换成可以处置变现的含有矿产资源的林地，并转入抵贷资产；然后采取打包处置方式，对林地实行有偿转让。

案例：江西富家坞铜矿是全国有色金属行业中最大的一家破产企业。破产之初，该公司结欠农信社贷款本息3050万元，但公司却在《破产预案》中明确表述“无农村信用社、城市信用社贷款”。为了追回债权，德兴农联社会同当地人民银行层层走访。在人总行与原国家经贸委的政策指导下，江西省各有关部门妥善处理了这一案件。2002年3月28日，德兴农联社与该公司签订了《破产企业债务落实协议》；2002年3月30日，上饶市中级人民法院对《协议》进行了裁定，其主要内容是：清算组将抵押物交付农联社处置――鉴于农联社所持抵押物中的职工宿舍、水库、道路设施等大部分非破产财产处置变现难，清算组同意将该部分资产与股东大茅山企业集团公司的官帽山林场部分变现能力较强的3500亩山林有效资产进行置换。2003年5月，农联社依法取得官帽山林场的林权证和土地证，正式接管该抵贷资产。

紧接着，农联社又集中精力开展抵贷资产的盘活变现工作。在市政府的鼎力支持下，2004年8月20日、9月30日，德兴农联社先后与国土资源局、江铜公司德兴铜矿富家坞矿区开发项目经理部签订了《拨用土地协议书》。截至2006年4月15日，富家坞3050万元抵贷资产累计清收变现2813万元（剔除各项成本费用开支）。

置换山林――整体转让。将不能处置变现的贷款抵押物置换成可以处置变现的山林，并转入抵贷资产；然后将林木经营权整体转让给个体经营户。德兴农联社用该类方式累计清收盘活不良贷款336万元，其中以现金方式收回239万元。

案例：对万村林场136万元不良贷款，农信社通过竞拍方式取得山林的经营权。农信社考虑到山林经营权与砍伐权的政策限制及自身缺乏对山林的经营管理能力，于是采取公开竞拍的方式，将山林经营权按145万元的价格转让给个体户经营。目前该抵贷资产已通过现金方式收回转让款39万元。

整体收购――整体转让或托管待售。鉴于贷款抵押物不能处置变现或损失过大，采取整体收购企业全部资产的方式，将不良资产转入抵贷资产；然后将该企业整体转让或托管待售。用该类方式累计清收盘活不良贷款415万元，其中以现金方式清收415万元。

案例：采取先收购后转让的方式，现金收回万村大理石厂248万元的不良贷款。万村大理石厂是一家破产企业，破产时该厂结欠农信社贷款本息146万元，但该企业的主管部门――市林业局提出由农信社以贷款本息外加88万元即234万元的价格整体收购大理石厂的方案。这种方案可以最大限度地减少贷款损失，但风险很大。农信社多次召开理事会、监事会、社务会进行研究，最后通过了对该厂厂房、机器设备和大理石经营权整体收购的方案。收购之后，农信社通过多种途径与外界进行广泛接触和营销。在经历了5个多月的苦熬之后，终于以300万元人民币与一家台湾公司签订了整体转让协议。

分类置换分类盘活不良贷款的操作程序

第一步，主动上门与企业联系，开展资产保全与金融维权工作，同时依法诉讼，取得法院配合，提高案件的结审率。

第二步，开展多边金融“外交”，取得地方政府和相关部门的政策支持。

第三步，主动争取各级人民银行的重视和支持。

第四步，主动要求参与企业的破产清算工作并与破产清算组签订《破产企业债务落实协议》，或与欠款人签订《抵偿贷款债务合同》，并将合同进行公证。

第五步，制订多种盘活方案，再因地制宜，针对不同的资产形态选择不同的置换方式，对不良贷款的抵押物进行分类置换。

第六步，依法合规办理置换手续，以协议、转让或竞拍方式取得政府土地、房产、林地的使用权或林木经营权，并到土管、房产、林管部门办理过户手续，将不良资产转入抵贷资产。

第七步，做好变现前的分析和论证，以损失最小化、收益最大化为原则，分类盘活变现抵贷资产。

第八步，与转让用户签订《抵贷资产转让合同》或其他合同，并将合同到公证处进行公证。

第九步，合同到期后以现金方式收回全部转让款。（作者单位：人行江西省德兴市支行）