浅析互联网金融挑战的对策

【摘要】互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。互联网"开放、平等、协作、分享"的精神向传统金融业态渗透，对人类金融模式产生根本影响，具备互联网精神的金融业态统称为互联网金融。互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的在于金融参与者深谙互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。

近期，国内兴起了以阿里巴巴等公司运营的以余额宝为代表的新形式的互联网金融产品，以其方便、快捷、高回报率为新的吸引力的金融投资方式，这引起了对传统金融业的新的互联网金融挑战，面对挑战，传统金融业该如何面对？

本文将分析目前形势下的互联网新形式的挑战方式，分析其运作方式、弱点、预测其发展方向等内容，并将浅析现代金融行业将采取何种方式应对互联网金融的挑战。

【关键词】互联网金融分析，传统金融行业，现代金融行业，应对挑战的措施

中图分类号：F8文献标识码： A

一、互联网金融概念

互联网金融，顾名思义：互联网的概念是超越计算机技术本身的，代表着交互、关联、网络。互联网金融是一种新的参与形式，而不是传统金融技术的升级。其中每个人作为其中某一个体，都有充分的权利和手段参与到金融活动之中，在信息相对对称中平等自由地获取金融服务。逐步接近金融上的充分有效性和民主化。互联网技术的发展使这样的蓝图成为了可能。尤其是数据产生、数据挖掘、数据安全和搜索引擎技术，是互联网金融的有力支撑。社交网络、电子商务、第三方支付、搜索引擎等形成了庞大的数据量。云计算和行为分析理论使大数据挖掘成为可能。数据安全技术使隐私保护和交易支付顺利进行。而搜索引擎使个体更加容易获取信息。这些技术的发展极大减小了金融交易的成本和风险，扩大了金融服务的边界。其中技术实现所需的数据，几乎成为了互联网金融的代名词。“以技术为驱动的数据金融业务”成为了京东商城的发展目标之一。阿里巴巴也将“数据、平台、金融”作为未来的三大业务发展方向。建行甚至也自建了电商平台。很多机构在争抢第三方支付牌照。互联网的便捷性和金融产品数据成为了战略资产。

简而言之，互联网金融就是利用互联网络进行金融服务的金融交换形式。

二、互联网金融产品

互联网金融产品具有代表性的有，支付宝（余额宝）、财付通、微博钱包、盛付通、国付宝、掌柜钱包、至尊宝、理财通、零钱宝、百赚、现金宝、如意宝、点融网、拍拍贷、安心贷、翼龙贷、有利网、人人贷……多达上百种金融产品，经过了几年的发展，有些已经发展壮大，有些已经逐渐萎缩，甚至销声匿迹。

这其中有的是金融产品的输入方，即借方，如：拍拍贷、安心贷、翼龙贷……,还有金融产品的输出方：支付宝、财付通、盛付通……，在这其中做得比较成功的就是结合了借方和贷方的理财通、余额宝……

三、对互联网金融产品挑战的对策分析

以以下几种金融产品为例，浅析现有的互联网金融产品对传统金融业的挑战。

下图一为2014年4月1日互联网理财产品的收益率统计表。位居收益率榜首的依然是兴业银行发行的掌柜钱包，其收益率为6.1840%，紧随其后的是广州农商银行的至尊宝。愚人节里，银行的“宝宝”仍包揽前二。但是我们不难发现，其实第一位和最后一位的收益率并不是相差太多，虽然两大银行产品暂居排行榜前两位，但是这也是暂时的现象，其中依托互联网服务的理财通、百赚、现金宝和依托互联网销售的苏宁和支付宝也具有相当的竞争优势，其实竞争仍然处在胶着状态。

图一、8款“宝”类产品最近7日年化收益率

下图二为这几种收益率的曲线比较表，由此表中明确地发现近7日以来各个理财展品的收益率变化曲线，除了两大银行的领先，其他产品其实是处在激烈竞争的阶段

图二、收益率播报表

三、互联网金融的现状及风险管理

客观上，数据给金融带来了巨大的变化，也是降低成本和风险的主要手段。但互联网金融不仅仅是数据金融，而是现阶段出现的一种新的金融形式。互联网金融引发的在交易主体、交易结构上的变化以及潜在的金融民主化，才是具有革命意义的一个论述。而其也是未尝不可期待的。

未来的互联网金融可能银行、券商和交易所等中介都不起作用，贷款、股票、债券等的发行和交易以及全款支付直接在网上进行，资金供需双方直接交易，可以达到与直接融资和间接融资一样的资源配置效率。市场充分有效，接近一般均衡定理描述的无金融中介状态。互联网金融的形式既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资。

这样判断的假定条件过于完美，也不可能完全出现。金融媒介仍然会承担一定的职能，但是其职能的大幅减小是极有可能出现的。个体间的直接金融交易值得期待，就像微博让个体之间的信息交易直接化。虽然金融交易需要一定的风险识别能力和交易安全保证，但是这个趋势确实慢慢显现出来。

若是金融的交易完全互联网化，互联网成为一个巨大的公开的交易所，会给监管造成很多挑战。交易的发生小微密集，交错复杂。但是金融的发展是为了好的社会，不是为了方便监管。好的金融是让更多的人享受金融服务，让金融服务更加透明，最大限度减小信息不对称和中间成本。只要金融行为是朝着这个方向去的，监管跟上就行了。

中国人民银行牵头组建的中国互联网金融协会已正式获得国务院批复。该协会由央行条法司牵头筹建，旨在对互联网金融行业进行自律管理。

此前成立的互联网金融专业委员会为中国支付清算协会(一级协会)下设的专委会，而此次成立的中国互联网金融协会为一级协会，级别更高。值得注意的是，该协会还邀请了基金公司等更多传统金融业机构加入，覆盖面很广。

据了解，央行对于互联网金融监管早已明确五大原则，其中第一个原则便是政府监管与行业自律并举。成立中国互联网金融协会正是为了充分发挥行业自律管理作用，推动形成统一的行业服务标准和规则，引导互联网金融企业履行社会责任。

其他四大原则包括：互联网金融创新必须坚持金融服务实体经济的本质要求，合理把握创新的界限和力度；互联网金融创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求；切实维护消费者的合法权益；维护公平竞争的市场秩序。

除了成立全国性的一级协会，互联网金融监管政策也在加紧制定中。

由央行牵头，包括银监会、证监会、保监会、工信部等多个部委正在加紧制定一份针对互联网金融的监管办法。央行条法司也已召集了腾讯、阿里、宜信等涉足互联网金融的企业进行座谈，听取意见。

中国互联网金融协会与此前成立的互联网金融专业委员会可能是“一套班子、两块牌子”。尽管同属自律组织，但相较于互联网金融专业委员会，互联网金融协会的级别更高。

2014年3月26日，筹备多时的互联网金融专业委员会正式成立，该专委会由央行下属的中国支付清算协会组织并发起，其会员单位涉及银行、券商、综合性金融集团、互联网公司、支付清算、P2P借贷平台等多个领域的75家机构。

该专委会的阵容相当“豪华”，不仅涉及多个领域和行业，其主任单位为中国平安保险集团有限公司(下称“平安集团”)，主任委员为平安集团董事长马明哲。此外，还有腾讯、阿里等互联网金融巨头的加入

此外，在互联网金融监管的分工方面，随着互联网金融监管办法的出台，监管职责分工将进一步明确，初步确定为：银监会负责监管P2P行业，众筹由证监会监管，央行则负责第三方支付的监管。

四、结论

互联网金融有其领先于传统金融业的优势，但是也有其不可回避的劣势。优势在于其有方便快捷，随时随地可以进行的金融交易方式，但是也有其安全性低，运营机构的合法性普通人士无法查证等等劣势，造成了互联网金融交易的风险。

面对互联网金融的挑战，传统金融业正迎面赶上，完善现有的交易流程，增加互联网交易方式，例如开通网上银行，与新技术新服务联盟推出同样的服务，例如微信绑定经过安全认证的银行卡进行网上交易，传统金融业必将用其现有的稳定可靠、且被大多数人信赖的银行金融交易系统及其不断发展得外延互联网金融服务迎接互联网金融的挑战，厚积而薄发，且能取得最后的胜利。

参考文献

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