保险产品结构的国际比较

摘 要：保险业的发展是各国经济发展程度的标志。发达国家的保险密度和保险深度往往大于发展中国家，从保险产品结构上看发达国家的产品具有多样化，且产品结构较为均衡。本文分首先对世界保险业的发展状况进行了概述，然后比较分析了世界主要发达国家及我国的非寿险和寿险产品结构，发现我国的非寿险和寿险产品结构均失衡。

关键词：非寿险；寿险；产品结构

一、世界保险业的发展状况

从上世纪90年代中期至今，世界经济整体保持稳步增长。近17年间，世界保险业发展迅速，在整个世界经济中的作用日益突出。根据瑞士再保险报告中的数据，1995年全球保费收入仅为2.143万亿美元，2012年增加到4.613万亿美元，实现了年均6.77%的增长速度，呈现出持续增长的势头。其中，寿险占的比重在上升，年平均增长速度为6.59%；非寿险快速发展，年平均增长速度7.04%，与寿险比较发展较快①。主要有以下几点原因：

1、非寿险领域涉及范围更广，新型风险不断出现，一些不可保风险逐渐成为可保风险，进一步加大非寿险需求。

2、相比寿险而言，非寿险领域险种需求多样，创新产品更加层出不穷。

3、寿险市场比较成熟，寿险业的盈利已趋于稳定，但仍然较低。低利率继续成为寿险业面临的主要问题，影响到投资回报率并会削弱保证产品的盈利。

4、自然环境恶化和巨灾风险日益增加导致非寿险需求加大。

2011年全球总体保费收入下滑0.8%。其中非寿险保费小幅增长1.9%，主要原因是在新兴市场，由于经济扩张强劲，非寿险保费继续稳健增长8.6%。在一些地区和险种费率上浮的支持下，发达市场略微增长0.5%。然而，由于欧洲经济衰退不断扩散及美国经济疲弱，保险需求受到抑制，保费总体有所下滑。然而很多市场仍然表现出稳固增长。实际上总体下滑主要是由于为数不多的大型市场其保费锐减所致。

寿险保费下滑2.7%。在发达市场保费总体下降2.3%，其中西欧（下降9.8%）降幅最大，同时美国市场恢复适度增长（2.9%），主要是受到了带有保证性质的可变年金产品的强劲需求带动；日本和亚洲新兴工业化经济体增长4.4%，远高于10年来的平均水平，主要是因为日本个人终身寿险保单销售强劲，年金产品有所复苏。尽管美国和日本这两个最大市场的保费取得增长，但是发达市场仍受到西欧有效寿险业务急剧下跌的拖累。中国和印度这两个最大新兴市场对银行保险分销的监管更加严格，使得新兴市场的寿险保费总体下降5.1%。然而，拉美和中东等其他新兴地区则显现出健康而持续的增长，只是中东的保险深度与其他新兴市场相比依然很低。

二、非寿险产品结构的国际比较

非寿险主要保费收入来源于其商业保险部分，商业保险在非寿险业务中起到支柱作用，因此就非寿险业务中的商业保险部分的产品结构进行分析。根据瑞士再保险报告的数据，2010年，在前十大商业保险市场中，发达国家有八个，其中美国（2370亿美元）和日本（350亿美元）位列前两位，中国（310亿美元）是第三大商业保险市场，其自2000年以来年均增长32%，之后分别是英国（280亿美元）、德国（260亿美元）、法国（240亿美元）、加拿大（140亿美元）、意大利（130亿美元）、澳大利亚（120亿美元）和俄罗斯（90亿美元）。分险种看，财产险占商业保险直接保费的29%，其次是责任险（25%）、商业车险（19%）以及包括特殊风险（17%）和工伤险（11%）在内的其他风险。

1、美国是最大的商业保险市场

由于经济规模较大而且责任险深度较高，2010年美国成为最大的商业保险市场，仅第三方责任保费就占美国保费收入的30%，远高于其他发达市场。此外，美国工伤险市场规模也很大，占保费收入的17%。责任险和工伤险共占美国商业险保费的47%，而其他发达国家的责任险保费大多显著低于这一水平。美国的车险占比仅为10%，与我国相比差异最大。

2、日本和澳大利亚是亚太区发达经济体中最大的商业保险市场

日本是亚洲发达经济体中最大的商业保险市场，澳大利亚的保费规模紧随其后。不过，日本责任险（包括工伤险）仅为保费收入的19%，远低于其他发达经济体。由于日本的财产保险占比也很低，2010年仅占保费收入的21%，所以当日本东北大地震和海啸造成至少2100亿美元的经济总损失时，保险公司仅承担了其中的17%左右（日本政府地震再保险计划也包括在内）。但是车险占比较高，为41%，和其他发达经济体相比差距很大。而在澳大利亚，保险深度较高，主要动力来自商业责任险市场，例如包括工伤险，责任险市场占保费收入的比例为38%。

3、英国的保险深度仅次于美国

英国国内市场的商业保险深度为GDP的1.25%，排名全球第二，这主要是受到英国的诉讼文化，针对雇主责任险的私营保险以及商业保险需求旺盛的影响。2010年保费收入大多数业务源自伦敦市场。作为国际商业（再）保险公司的主要风险市场，伦敦市场主要应对英国之外的风险，这被称为国内的国外业务。劳合社和设在伦敦的其他国际保险公司2010年的海外保费收入约为300亿美元。如果加上伦敦市场的国外业务，英国就会成为全球第二大商业保险市场。英国的责任险加上工伤险的比例为34%，在国际市场上排名前几。商业车险与美国、澳大利亚相比偏高为20%。

4、德国保险市场竞争激烈

德国商业保险市场是欧洲第二大市场，占GDP的0.79%。虽然制造业在德国占据重要地位，但德国的商业保险深度相对较低，因为法定意外险是通过专业合作机构投保。其他险种的保险深度也低于别的发达市场，这可能是因为风险较低或者风险自留和自保程度较高。就产品结构而言，德国责任险占保费收入的27%，车险为12%，和其他经济体相比差别不大。

5、法国商业保险市场规模与德国相当

法国商业保险市场规模与德国相当。建筑和财产保险在法国保险市场很重要，约占商业保险需求的一半，仅财产险就占保费收入的38%，主要是因为自然灾害和建筑相关风险都实行了强制保险。法国的车险占比和美国相当仅为10%，而责任险占比略低，为24%。

6、加拿大市场增长迅速

加拿大商业保险市场是美洲第二大市场，保费收入占GDP的0.89%，该市场增长迅猛，过去十年的平均增长率为9%，主要原因是责任险变得越来越重要，2010年占保费收入的28%，已超过法国。加拿大的财产险占比为37%和法国相当。

7、俄罗斯、印度责任险占比较小

俄罗斯的商业保险密度为0.63%，和日本相比差距不大，但是其责任险占比仅为5%，比中国略低。印度和俄罗斯相比责任险占比略高为10%，但与世界其它发达国家相比差距甚远。

8、中国商业保险市场增长强劲

我国商业保险增长强劲，2000年以来年均增速为32%，2010年保险深度升至0.52%。但是险种构成所体现的风险格局与发达经济体的商业保险市场大相径庭。商业车险业务约占保费收入的65%，主要是因为实行强制车险措施，不考虑车险业务，中国在全球的排名将滑落至第七，责任险仅占保费收入的6%，结构严重失衡。

从以上分析比较中可以看出世界上经济发达的国家各险种发展较为均衡，险种结构较为合理，责任险占比较大。而欠发达的地区，如印度、俄罗斯、中国责任险占比偏小，与这些国家法律制度的建立与完善有很大关系。

三、寿险产品结构的国际比较

起初，寿险的主要价值主张是死亡风险保障。而如今，寿险公司提供的产品涵盖多种风险，如丧失谋生能力（失能保险）、重疾、医疗保健和长期护理费用（医疗和长期护理保险），并通过汇聚并防范个体生命风险对个人财务带来的不利影响，从而为社会福利和经济稳定做出贡献。（数据来源于瑞士再保险报告）。

1、德国

德国的寿险产品有储蓄、养老金和年金、保障及意外和健康险，其中储蓄即养老保险近几年在寿险中占的比重一直在减小，1995年占比为82%，2010下降到60%，但仍是德国寿险保费收入的主要来源；养老金和年金的比重一直在增加，1995年占比为14%增加到33%，在寿险中一直处于第二；保障的比重几乎没有改变占比一直处于4%到5%之间；意外和健康险从2000年才开始出现，占比略有增加，从1%增加到2%。

2、美国

美国的寿险产品有寿险、年金及意外和健康险，其中寿险的比重率略有增加，超过了50%；年金的比重略有减少，由近40%下降到23%左右，；意外险和健康险的变化不大，和寿险所占的比重相当。和其他三个国家相比，美国的各寿险产品发展较为均衡。

3、日本

日本的寿险产品有寿险、年金及意外和健康险，其中个人寿险占比最大，近几年在波动缓慢一直处于60%左右，2005年时最低为54%，2010年时达到了68%；团体年金总体的趋势是递减，1990年为27%，2010年仅为13%，下降了一半，也由原来的第二大险种，逐渐由个人年金所取代变成了第三大险种；个人年金在2002年开始增加到2005年达到最大27%，之后略有下降2010年仅占16%；团体寿险发展较为稳定，处于5%左右变化较小；意外和健康险的比重一直在1%以下。

4、英国

英国的寿险产品有储蓄、养老金和年金、保障及意外和健康险，其中养老金和年金的比重总体趋势是增加，1990年占比为55%，2010年为83%，增幅近30%；而储蓄刚好相反，1990年的比重为43%，2010年仅为12%，下降幅度超过30%，但在整个寿险市场仍排名第二；保障略有变化由2%变为4%；意外和健康险发展较为稳定，一直处于1%左右。英国和其他国家相比产品结构变化较大。

5、中国

中国的寿险产品主要有寿险、健康险和意外伤害险，其中寿险的占比一直较高处于90%左右；健康险在2001年时最低为4%，2011年又恢复到7%；人身意外险在2000年时占比和其他年份相比偏高，为8%，从2001年以后一直处于3%左右。就发展趋势而言三种险在过去十年里未有较大的变动，寿险的主导地位也没有改变。

通过分析以上五个国家的寿险产品结构可以看出：除美国险种结构较为均衡外，其他四个国家均有一些险种占比较小。养老金和年金在各国占的比重均较大，而意外和健康险则较小。（作者单位：中国海洋大学经济学院）

注解：

① 本文中涉及其他国家的数据来源于《瑞士再保险报告》，中国的数据来源于《中国统计年鉴》。