基于DEA方法的上市银行财务指标综合评价

摘要:数据包络分析(DEA)以相对效率概念为基础,用以解决多输入――多输出决策单元的有效性评价问题。文章从数据包络分析方法的步骤入手,采用模型,选取具有代表性的易于获得财务数据的上市银行作为研究样本,以决策单元的实际数据求得权重,对上市银行的财务指标进行综合评价,客观地得到各上市银行的DEA有效性。

关键词:财务指标;财务评价;数据包络分析;上市银行

随着市场经济体制改革的逐步完善,证券市场的进一步发展,上市银行数量的日趋增多而财务又是公司经营状况的晴雨表,因此社会对上市银行的财务状况关注程度日益增加。上市银行的财务状况受到企业经营者、投资者等各利益相关群体的关注,因而建立合理的切实可行的财务指标体系进行财务评价有利于投资者对上市银行财务状况的考察,从而理性决策和合理投资,同时也有益于企业经营者综合分析自身的优势与不足,有针对性地制定战略进而提高自身竞争力。由于上市银行财务数据的多样性,可以区分为多输入多输出数据,而数据包络分析(DEA)通过输入和输出数据的综合分析,获取决策单元(DMU)的综合效率的数量指标,评价的依据是决策单元的“输入”数据和“输出”数据,对于非结构化因素可按可靠标准给以量化赋值,并且当输入输出之间存在某种关系时,使用DEA方法不需要确定这种关系的显示表达式,因此,在评价上市银行财务状况时,DEA具有很大的优势。杨永英、董淑兰采用投影寻踪模型中的RAGA――PPC模型,对黑龙江北大荒农业股份有限公司的财务状况进行分析,获取该公司上市后的财务状况评价;李铭、肖东生运用具有智能综合评价性质的BP神经网络解决上市公司财务危机风险预警问题,排除权重确定的主观性影响;林燕云从盈利能力、偿债能力、运营能力和发展能力4个方面构建上市公司财务质量评价指标体系,以金龙汽车公司为例,采用层次分析法(AHP)确定权重来评价上市公司财务质量;刘锐、赵梦晶选用12个财务指标,用主成分分析法对2006年104家公司的财务数据进行分析,从而建立了总体财务评价模型,用于评价上市公司的总体财务状况;满国庆、高伟运用因子分析技术对汽车行业主要上市公司19项财务评价指标进行分析,继而进行聚类分析和均值分析。本文在总结其他学者研究成果的基础上,运用数据包络分析方法,借助LINDO软件,对10家上市银行的财务指标进行综合评价,客观反映银行的经营状况,以求对各相关利益群体提供一定的参考依据。

一、数据包络分析(DEA)