理财盘点:近期外币产品收益高

随着理财热望的高涨，近两年国内理财市场达到了前所未有的兴盛。占据理财市场主流的银行机构，因被认为风险可控而成为大量“热钱”的聚集之地。据有关数据统计，截至2011年12月20日，银行理财产品的发行数量超过1.7万款，同比增长102%。

银行理财产品在备受青睐之余，实际收益率却不尽如人意。以去年前三个季度到期的银行理财产品为例，普益财富的数据显示，截至2011年9月30日，到期银行理财产品共7461只，而未达预期收益的产品就有76只。

相比较而言，虽然外资银行去年发行的理财产品数量有所下降（发行量为558款），不过受益于国外理财市场的成熟，其产品在收益率上占得优势。从去年前三季度的银行理财产品盘点来看， 外资银行平均实际收益率最高，为3.30%，高于国内的股份制银行、商业银行以及国有银行的实际平均收益率（年化收益率分别为2.90%，2.80%，2.34%）。而2011年到期、实际收益率排名前103的产品中，就有70款产品是由外资行发行。

究其原因，东亚银行（中国）财富管理部总经理陈柏轩认为，“外资行比较注重对中国宏观经济形式的解读，并在法律法规许可的范围内，力求找到最合适的投资机会。”他表示，相对于国内财富管理部门比较注重增值服务而言，外资行更侧重于实在的收益。

当然，要把握不断变化的经济形势并非易事，外资行理财产品亏损的现象也时有发生。比如渣打理财产品巨亏90%而被银监局闭门批评，而德意志银行一款非保本QDII理财产品的不断下跌也伤透了投资者的心。在2011年银行理财产品收益率最后23名的“黑榜”中，花旗银行就占了5款。

在最近到期的理财产品中，东亚银行和法国兴业银行到期的有关外币理财产品获得了较高的收益。

“如汇通”收益率97.1%

东亚银行（中国）2008年1月成立“如汇通”美元理财产品，该产品在2011年2月17日到期后，投资收益率达到了97.1%，主要投资对象为四只全球范围内的高评级优质基金：中国增长基金、邓普顿亚洲增长基金、世界矿业基金以及邓普顿环球总收益基金。

能获得这样的高收益，据陈柏轩介绍，该产品通过与美林全球动态配置指数的挂钩，在每个季度都能够根据各资产组别的涨跌表现，重新分配资产组别比例，以此来应对金融市场上的风向变化。

“在‘如汇通’达到97.1%的收益率时，同期美国道琼斯工业指数收益率为负，最多时曾下跌超过50%”。

另一款“东亚联丰亚洲债券及货币基金”产品自成立至2012年2月底，如果以人民币计价，过往三年累计收益率为31.1%，超过不少同期成立的国内外股票以及混合型基金。其中，人民币、印尼盾，韩国元以及新加坡对美元的升值分别为8.5%，11.5%，11.9%，以及16.1%。

2年期利率与汇率双区间每日计息型人民币理财产品——7%

2011年9月法兴银行发行了该系列中的第一只产品，产品总投资期限为2年。客户在第一个半年的派息日便成功获得年化近7%的半年收益。

之所以达到这样的半年收益率，是因为发行时对产品连接标的——美元3个月伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）及美元兑日元汇率判断准确，且对投资时机的把握较好。

法兴银行的投资、个贷及银行卡产品策略部总经理吴蔚介绍，该类产品在到期100%本金保证的基础上提供较为稳健且远高于定存的投资回报，受到稳健及平衡型客户的青睐。法兴银行在今年1月发行了该系列的第二支产品，并有计划继续推出此系列。

在今年1~3月，高收益理财产品以外币理财居多。据相关数据显示，今年1月，外币理财产品的收益率为3.45%，比去年11月中旬3.06%的平均预期年收益率上升了12.75%。