基金品牌突围

自2008年推出首份“基金行业营销策划排行榜”以来，我们对于基金行业品牌管理的研究和排名已经持续了四年。我们坚持认为，优良的投资管理能力对于基金公司来说是核心竞争力，但出色的品牌管理与营销策划能力同样不可或缺。尤其是在市场系统性风险充分释放的阶段，显得尤为重要。

今年，我们再次推出“2011基金公司品牌管理与营销策划能力排行榜”，对64家基金管理公司品牌管理能力进行评估（新成立不久的基金公司未纳入本年度评价）。

基金2011：负面新闻频出、品牌建设难度大

回顾2011年，国内证券市场表现低迷，基金整体出现较大幅度的亏损。据统计，基金业2011年整体投资亏损超过5000亿元。与此同时，银行理财产品、券商集合理财产品、信托理财产品也侵蚀了公募基金在理财市场中的份额。受上述诸多因素的影响，基金发行艰难，2011年新基金平均首发规模仅为13亿份，创下5年新低。

与此同时，基金行业负面新闻频出，基金行业的公信力和美誉度显著下降，这给基金行业的品牌建设带来巨大的挑战。导致基金行业负面新闻频出的原因包括以下几个原因：

第一，基金整体业绩不理想，这是基金行业负面新闻增多的最重要原因。第二，基金频频“踩中地雷”，多只基金重仓股成为“问题公司”而备受市场质疑。第三，频繁的人事变动也令市场质疑基金公司的治理结构。第四，老鼠仓的查处引发市场对于基金诚信的讨论。

同时，我们注意到，2011年基金行业的负面新闻呈现出几个新特点：

第一，行业中人主动爆料明显增多，这并不是一个好的现象。行业中人出于各种目的和原因将公司内部矛盾公之于众，引起轩然大波。第二，与行业属性关系不大的负面新闻增多，例如某基金公司的“投毒门”等事件给行业带来一定的负面影响。第三，微博成为基金业负面新闻源头的比例有所增加。一些并非实名制注册的草根微博账号成为负面新闻来源的现象值得研究。

尽管2011年基金品牌建设工作异常艰难，但我们依旧可以找出一些亮点。

首先，多数基金公司的品牌重视程度在加强，尤其是一些新成立的基金管理公司，如财通基金、富安达基金、安信基金，其对品牌管理的重视程度甚至超出一些老基金公司。

其次，品牌活动的创新层出不穷，比较有特色的品牌活动包括鹏华基金的“投资可以更美的”深度投资探索之旅等。

第三，基金新产品营销方式五花八门。微博营销、与其他行业品牌的联合营销行为有所增加。

“基金行业品牌与营销策划排行榜”评价方法

在过往的基金行业品牌与营销策划排行榜中，我们主要邀请基金媒体人打分进行考量。经过了三年的实践后，我们也在反思，单纯以媒体人的视角对基金公司营销策划能力排名是否有失偏颇。综合各方的意见考虑，本年度的评选将评委会的范围从基金媒体人拓展为基金媒体人、基金研究机构、基金专业营销策划机构的专家等。

我们的评审委员包括：

基金专家5人――王群航（华泰联合证券基金研究中心总经理）、张剑辉（国金证券基金研究总监）、江赛春（德圣基金研究中心总经理）、乐嘉庆（好买基金研究中心总监）、任瞳（兴业证券研究所金融工程部负责人）。

平面媒体代表5人――赵迪（《股市动态分析周刊》副主编）、胡芳（《国际金融报》基金周刊主编、知名基金记者）、申兴（《经济观察报》华南新闻中心主任、知名基金记者）、贾肖明（《南方日报》财经部负责人、知名基金记者）、张桔（《新金融观察》证券部主任、知名基金记者）。

网络媒体代表5人――孙萱（和讯网基金总监）、王程旭（新浪网基金频道主编）、姜隆（搜狐网基金频道主编）、孙泽宇（腾讯网基金频道主编）、仇霞（金融界基金频道主编）。

策划机构代表5人――翁宝（汇志传媒总经理、营销策划专家）、施俊（若涵公关总经理、基金营销策划专家）、陈伟华（东方德盛总经理、基金营销策划专家）、刘亚枫（谦瑞传播总经理、基金营销策划专家）、滕喜军（正商传播总经理、营销策划专家）。

20位评委覆盖了基金研究机构、平面媒体、网络媒体和第三方策划机构，基本涵盖了关注和研究基金品牌建设的主要主体。

评选从五大方面考量基金公司品牌管理与营销策划能力：

（1）营销战略规划：是否根据外部环境、公司的市场定位、客户需求等方面，综合制订出清晰的营销战略规划。

（2）品牌的建设与管理：最近一年在品牌管理方面是否取得明显的成效，品牌知名度和美誉度是否取得提升。

（3）创意策划与传播创新：最近一年在营销创意策划以及传播方式、渠道的创新方面是否取得突破。

（4）公共关系管理：公共关系处理是否得当，是否与大众媒体和专业媒体建立了较好的合作关系，能否充分运用各种传统与新媒介平台进行品牌传播，投资者教育工作进展如何等。

（5）危机处理：在遭遇市场质疑或出现较为严重的负面信息的背景下，是否做到事前预警、时候采取恰当方式化解危机，效果如何。

我们给予每项指标4分的权重（0-4分代表劣、差、中、良、优），合计20分。

我们以20位评委打分的算术平均分作为各家基金公司的最后得分并作为排名依据。

评价结果：

易方达、南方、华夏、鹏华、嘉实位列前五

根据我们的评价结果，易方达基金、南方基金、华夏基金、鹏华基金、嘉实基金位列前5名，6-10名的基金公司是富国基金、汇添富基金、上投摩根基金、国投瑞银基金和银华基金。

和去年的评价结果相比，变化较大。大成基金、广发基金、交银施罗德基金、华商基金退出了前10名之列，其中大成基金的退步较大，主要原因在于去年大成基金深陷“重啤门”后，公司品牌管理团队鲜有作为有关。当然，这也反映出公司高层在处理这一事件中的失误。

富国基金、汇添富基金、国投瑞银基金、银华基金进入了前10名。其中，银华基金的进步速度较快。这和去年公司利用成立十周年的契机加大品牌建设所取得的成绩有关。同时，公司品牌管理团队在分级基金的营销策划中的表现亦是可圈可点。

排名靠后的公司变化也不小，排名垫底的五家公司是益民基金、金元惠理基金、民生加银基金、天治基金和中银基金。益民基金、金元惠理基金、中银基金一直在品牌管理方面比较落后，而民生加银基金、天治基金和其品牌管理团队出现较大的变更有关。

品牌管理能力与基金公司的资产管理规模的相关性较高，这也容易理解，毕竟实力公司是进行品牌管理的重要后盾，但也并非决定因素。我们考量了资产管理规模在100亿以内的基金管理公司。结果显示，摩根士丹利华鑫基金、新华基金、汇丰晋信基金、金鹰基金、华富基金在中小型基金公司中品牌管理能力较强。其中，摩根士丹利华鑫基金在全行业排名进入前1/3，为第16名。

进步与退步

我们进一步观察在“品牌管理与营销策划排行榜”中进步与退步较快的基金公司。结果显示，华安基金、兴业全球基金、诺安基金、信诚基金、金鹰基金等5家公司进步最快，在过去的2011年，上述公司在品牌管理方面都有不错的亮点，而且有些公司是在出现一定危机事件后表现出较好的品牌管理能力。

而退步较快的6家公司分别是农银汇理基金、泰信基金、华泰柏瑞基金、大成基金、益民基金和民生加银基金。

分项指标考评结果分析

我们进一步拆解评价结果，分析各家公司在各项指标中的差异。

（1）营销战略规划

从营销战略规划指标的得分看，嘉实基金、富国基金、易方达基金、鹏华基金、汇添富基金等5家公司的得分最高，反映出这些公司的营销战略规划比较清晰。金元惠理基金、益民基金、民生加银基金在这项指标中的得分低于1.2，表明这些公司缺乏营销战略规划。

（2）品牌建设与管理

从品牌建设与管理指标的得分看，南方基金、易方达基金、华夏基金、汇添富基金、兴业全球基金等5家公司得分最高，这些公司在品牌建设方面的力度较大。益民基金、天治基金、金元惠理基金得分最低，这些公司在过去的一年几乎没有开展品牌建设工作。我们注意到，金元惠理基金在更名之后尝试性的开展了少量品牌建设工作，希望是一个好的开始。

（3）创意策划与传播创新

从创意策划与传播创新指标的得分看，富国基金、汇添富基金、诺安基金、鹏华基金、国投瑞银基金等5家公司的得分最高。我们也注意到，在新产品发行方面，时常可以见到富国基金、诺安基金、鹏华基金的新创意。而根据得分结果，益民基金、浙商基金、中银基金缺乏创意策划和创新性传播，从这些公司的官方微博情况可见一斑。

（4）公共关系管理

从公共关系管理指标的得分看，富国基金、南方基金、易方达基金、华夏基金、鹏华基金等5家公司得分最高，公共关系管理工作比较突出。益民基金、中银基金、民生加银基金得分最低，缺少公共关系管理工作。

（5）危机处理

从危机处理指标的得分看，嘉实基金、华夏基金、南方基金、易方达基金、上投摩根基金等5家公司得分最高。应当说，2011年，各家公司都不乏负面新闻，如何应对和处理十分重要。相比较之下，益民基金、民生加银基金、金元惠理基金得分最低。

新产品营销与品牌活动策划案例

我们认为，新产品发行期间的营销策略以及常年的品牌活动和品牌宣传策略基本构成了基金品牌管理和营销策划最核心的部分。我们经过综合考量，分别评选出6个基金新产品营销策划的成功案例和6个基金品牌活动策划的成功案例。

新产品发行方面，博时抗通胀增强回报基金巧妙利用通胀预期，将一个QFII产品策划成对抗通胀的工具，吸引了投资者的兴趣，而富国全球顶级消费品基金则以LV等著名奢侈品牌为导向，引发高端投资人的关注。此外，景顺长城中小盘股票型基金、广发中小板300交易型指数基金（ETF）、交银施罗德先进制造股票型基金、招商安瑞进取债券型基金在发行中也有不同的亮点。

品牌活动方面，银华基金成立十周年的品牌宣传“银华十年――改变的力量”是在当年成立十周年基金公司中宣传策划最为成功的，而鹏华基金的“投资可以更美的”深度投资探索之旅将基金公司、上市公司、投资者整合在一起，是一次成功的尝试。财通基金作为一家新成立的基金公司，其开业仪式隆重但不奢华，取得了不错的效果。此外，华富基金的“做华富定投，走长征之旅”、光大保德信基金的“基金耀达人大赛”、国海富兰克林基金的“投资者信心指数”也都是2011年比较成功的品牌策划案例。

对品牌营销策划经理的评价

“基金行业品牌管理与营销策划能力”排行榜从去年开始，加入了“营销策划经理”的考评。我们希望能够充分发掘基金行业中的营销策划精英。从本年度的评价结果看，南方基金的冯飞、齐东宇；银华基金的马莉、哈今花；鹏华基金的于凌波位列前3名，而于凌波是唯一一位连续两年位列前三名的营销策划经理。而连续两年进入前10名的营销策划经理还包括牟敦国、曹翊君。

总结：转折之年的彷徨

2011年基金行业品牌与营销策划排行榜为我们传递出了不少的信息。从评价结果来看，品牌管理能力突出的基金公司往往其综合实力、治理结构也比较突出。

展望2012年乃至未来更长的一段时期，尽管行业人士对未来普遍悲观与彷徨，但我们认为，2012年基金行业的外部环境有望得到改善,同时法律、法规的完善和创新空间的拓展都有利于基金行业的复苏，持续低迷的基金行业可能在2012年迎来拐点，基金品牌突围之战已经打响。

我们建议，基金公司应当积极做好品牌管理和品牌维护，逐步挽回投资者的信任。包括调整心态，从悲观到乐观，品牌战略由收缩转向扩张，营销手段从保守转向激进。如果以“过冬”的思维继续收缩战线，必将错失发展机遇。希望基金行业这种“转折之年的彷徨”不要持续太久。