小额贷款试点路

2005年8月，中国人民银行确定在陕西、贵州、内蒙古、四川、山西五省区进行民间资本放贷试点。2006年2月，陕西省政府确定户县为试点县，通过公开招标方式，组建了两家小额贷款公司。2006年9月，陕西省试点工作正式启动。一年过去了，这项工作进展如何?近日，本刊对此进行了采访调查。

作用渐显

2006年9月18日，陕西户县隆重举行了小额贷款公司揭牌仪式。一年之后，据了解，西安大洋汇鑫小额贷款有限公司（简称大洋汇鑫）和西安信昌小额贷款有限公司（简称信昌）两家试点公司，按照设定的业务范围，大胆试点运行，取得了一定的成效。

中国人民银行户县分行张行长对此总结：两家贷款公司得到了市场的认可，咨询者非常多，登记的有1400多户；两家公司均实现了“三个一百、一个零”的良好经营局面，即正常贷款率100％，贷款收回率100％，利息回收率100％，不良贷款为零。截至2007年8月底，积累贷款项目共有157笔，积累贷款额2673万元，其中收回贷款636万元，贷款余额2037万元。目前大洋汇鑫已盈利55万元，信昌亏损主要原因是公司进行了装修和购车，到年底有望获利。

人行户县支行的监测结果显示，贷款公司成立后，以前民间借贷比较活跃的草堂、甘亭等乡镇民间借贷活动已明显趋缓，过去经常出现的20万～50万元的民间借贷行为大幅减少，民间借贷利率小幅下降，对高利贷具有抑止作用。

两家小额贷款公司一般贷款时间在1～3天，大大超过了农村信用社等金融机构的贷款审批速度。农民李国武感慨地说：“只需要有个担保就可申请，非常快，而在银行办贷款的手续太麻烦，并且大多数银行还不给小企业贷款。”

据了解，小额贷款公司对单户贷款金额最多不得超过该公司注册资本金的2％，贷款实行市场化利率，自主定价，但利率上限必须控制在国家基准利率的4倍以内。9月26日上午，记者在大洋汇鑫公司墙面上看到一块醒目的公示牌，显示贷款期限利率分三种：六个月以内月利率19.5%，六个月至一年为21.9%，一年至三年是22.5%。

该公司董事长孙子洋介绍，目前客户一般要求贷款期限都比较短，最高贷款额曾经贷出42万元，最低是5000元。贷款对象主要是“三农”及与“三农”有关的企业、个人和其他的小型企业，机械加工、食品加工等小企业占70%，个体工商户占20%。

在业务方面，两家贷款公司都开展了信用放款、信用担保贷款、抵押贷款、质押贷款、公司+农户贷款、亲属担保贷款、村干部担保贷款等8种贷款方式。为了避免风险，他们以选择优质的客户为前提，在还没有相对成熟的风险防范措施之前，基本都采取抵押或担保的形式放贷，而且抵押对象一般是不动产以及有价证券等。

据信昌公司经理薛振荣介绍，目前公司经营还是以信用担保占主要形式，而担保人大多是人民教师、机关公务员、金融工作者等。对于质押担保，目前在户县的环境还不是很成熟，主要是因为要做抵押登记、财产评估等，如果这些费用都让贷款人承担的话，融资成本对于大多数人来说还是比较高，因为他们一般贷款时间短。

“简便的手续、灵活的担保、较高的办事效率，是小额贷款受到农民欢迎的主要原因。”人行户县分行计划科王文谋科长对记者说，户县小额贷款公司的成立，在户县试点区引起强烈反响，农民普遍反映这对缓解农村资金供求矛盾具有重要意义。

名分不正，影响发展

小额贷款公司被认为是前所未有的尝试，是为了弥补农村金融市场的不足而设立。2006年，当户县环保厂与大洋汇鑫签订了42万元的贷款协议，当养殖户聂荣智、种植户李红利分别很快从信昌拿到3万元及2万元的支票时，他们喜上眉梢，同时也希望小额贷款公司办得越多越好。

但据记者了解，目前这两家公司却发展缓慢，最大的瓶颈就是“身份不正规”，两家公司负责人孙子洋和薛振荣忧心忡忡地向记者说：“由于不是金融机构，融资困难，严重影响公司的发展。”

他们介绍，目前小额贷款公司只是依照《公司法》经营金融产品的公司，不是金融机构，公司依然按照普通公司来缴纳所得税和营业税，而农村信用社在这两项都享受国家优惠政策予以减免。

孙子洋说，人民银行推行试点，希望借此来收编民间金融，支持“三农”建设，而作为金融机构监管部门的银监会并没有参与试点规则的制定。当初在试点办法中对资金来源做出了详细的计划，但这些为小额贷款机构设计的融资渠道都是以小额贷款机构为金融机构的主导思想下设计的。而目前，由于没有金融机构的身份，资金渠道对于小额贷款机构来说，成了水中月。

根据人民银行要求，小额信贷试点公司“只贷不存”，不允许吸收公众存款，只能运用“来自几个有限股东的自有资金和来自一个机构的批发性融资开展相关业务”，也就是说，小额信贷公司试点时，发放贷款的资金来源只能是公司的注册资本金。

信昌注册资本金为2200万元，大洋汇鑫注册资本金为2100万元。据了解，大洋汇鑫一段时间最高放贷总额曾达到1700多万元，占注册资本金的80％，出现了“惜贷”现象。

户县《试点方案》规定，小额信贷公司资金来源主要为自有资金、捐赠资金、单一来源的批发资金或接受委托资金等形式。公司可以增资扩股，但其条件非常严格，新增单个股东出资额不得少于人民币300万元，货币资金需要经过有关部门审定。虽然外资进入的程序还比较宽松，不像其他金融机构引进外资需要人民银行和银监会的批准，对此两家公司也积极努力了，但目前还没有外资股东进入。

孙子洋说，户县金融市场非常需要小额贷款，比如大王镇的纸箱产业，每个月的流动资金都在10亿元，许多小企业都缺乏周转资金，小额贷款这样灵活机动的贷款方式很受欢迎，像自己公司仅有的2100万元的规模，远远不够，但公司后续资金却无法跟上，影响了公司的发展。

遭遇法律盲区

记者在调查中了解到，小额信贷公司在发展过程中还有一个大的瓶颈，即缺乏政策和法律层面的支持。

到目前为止，银监部门尚未介入监管，小额贷款公司的监管还是地方有关部门的责任比重大一些，比如地方政府、工商管理、税务、审计等部门，依然按照对待企业的方法去监管。

薛振荣对此介绍，没有相关的法律和政策法规予以支持，公司身份不明确，随时可能有部门来查你。目前小额贷款公司在《公司法》中还是空白。人民银行的《贷款通则》只针对金融企业，没有对小额贷款公司有相关内容规定，如果出现法律纠纷的话，对此将无法执法。

而孙子洋对2006年获得诺贝尔和平奖的孟加拉国・尤努斯创建的乡村银行进行过认真研究。他说，随着尤努斯事业的壮大，世界各国越来越多的人开始关注“贫民银行”和“微额贷款”的问题，但尤努斯采用会员合作制、可以吸收存款的运行方式在中国却是非法的。小额贷款公司要健康发展，国家要推广，就需要进行相关立法、明确主要监管部门、依法经营和解决可能产生的金融风险。

如何规范发展

2006年12月22日，银监会了试行村镇银行的政策，明确了可以在行政村新设立信用合作组织，其注册资本最少是人民币10万元。对此，薛振荣无奈地对记者说，村镇银行门槛比小额贷款公司低得多，但却是金融机构，获得了国家许多优惠政策。如果村镇银行正式普及，自然会大大危及小额贷款公司将来的生存发展。

那么，小额贷款公司如何持续发展下去呢？

人民银行西安分行银管部程副主任认为，试点本身就是一种探索。对于目前户县这两家小额贷款公司存在的问题，他提出了自己的见解和建议：小额贷款公司的身份问题还需要国家政策的改革；对于后续资金缺乏，除了贷款公司需要加强经营管理、进行良性循环、增资扩股外，还可以探索其他方式；也希望国家在专项资金方面给予扶持；同时作为当地政府也应注重招商引资，加大宣传力度，形成良好的社会氛围，打造信息共享平台，扶持两个公司的发展。

陕西省金融办一位负责人对此说，陕西在五个省份中是最后一个挂牌营业的，但起点高、准备工作扎实。宁夏、河北就在研究学习陕西的经验，陕西不能失去信心。据他透露，陕西省和西安市政府对此很重视，正在研究拿出一定资金，鼓励金融创新。

有专家认为，首批小额贷款公司的成立，是民间地下融资的规范化、合法化和阳光化，会促进解决县乡中小企业贷款难问题。陕西户县这两家小额贷款公司期望国家能尽快创造法律和制度环境，扶持小额贷款公司的发展，使公司成为真正意义的民营银行。