公允价值的完善与探讨

作者简介：陈琦；付宇强，福建师范大学经济学院，2013级，财务管理。

摘 要：为了我国企业和资本市场发展的切实需要，实现我国企业会计准则与国际财务报告准则的持续趋同接轨，我国在2014年一月了《企业会计准则第39号――公允价值计量》，并在同年的7月对其会计准则中基本准则中部分关于公允价值的内容进行了修改。改变后的准则使得交易主体的认定更为精准、公允价值确认时点更加精确、对交易方式的界定更加清晰、扩大公允价值运用范围。而新准则下的公允价值又分为三个层次，第一、二层级估计值应该由活跃市场上的报价所决定，而第三层，则应该是使用多种估值技术确定或者通过市场输入值和其他输入值共同确定的。这三种层次所带来的对公允价值的可靠性判断也是各部相同，我们应该具体情况具体分析，如何在层次理论下完善公允价值，仍是我们应该思考的重点。

关键词：公允价值；历史成本法；层次理论；三个层次；应对措施

一、我们为什么要运用公允价值计量？

在当前全球化、市场化的大背景下，各个国家地区的会计准则都更加完善，其中对包括公允价值在内的一系列概念也作出了较为完整的定义。但不同国家地区及组织在公允价值的定义上并不尽相同。我国之前主要是以历史成本计量为主公允价值为辅的计量方式，从二者定义来看，历史成本的特点表现为：1.在历史成本计量下，资产的计量金额是已经支付的事实，不管公允与否。因而可能公允，也可能不公允；2.在历史成本计量下，不管现时环境变化与否，计量金额固定不变，是一劳永逸的静态观。公允价值的特点表现为：1.公允价值强调公平、双方熟悉情况、自愿交易，因而是趋于现时的均衡价格，是趋于计量对象的客观价值；2.公允价值是在交易中实现的金额，即现行公平市价，因而强调了资产计价必须立足现在时点，坚持动态的会计反映观。这两点本身是相辅相成的关系，即要反映资产的公允价值以现行公平市价计量，就必须立足现在时点，坚持动态的反映观；而立足现在时点、坚持动态反映观的结果，资产计价必然表现为现行公平市价，即使无现行公平市价，也可在考虑现时市场环境条件下选用适当的估价技术测算。经以上比较不难看出，公允价值更能反映事物的本质，反映资产及其它会计要素的内在特征。由此我们可以看出公园价值相对于历史成本计量，公允价值计量更能满足会计目标、公允价值计量更符合会计信息质量的要求、公允价值计量更符合配比原则的要求，因此相比之下我们必然能发现历史成本计量只是我们用来过度的产物，并不能一直沿用下去。所以我国作为新兴经济体应该跟的上国际的标准采用公允价值计量，在制订新会计准则时，借鉴其他国家或组织对公允价值下定义的经验，为我国新会计准则中的公允价值作出解释。

二、新准则下的公允价值的三个层次（层次理论）

1.什么是层次理论呢？

层次理论就是根据公允价值估值三个层次的使用范围和可靠程度也是各不相同。第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价，它们可以直接从流动的资产市场上公开获得而不受到管理层的操纵，这些输入值是最透输入值的可靠程度，明确建立了公允价值分层计量制度，将输入值分为三个层次，这明的公允价值的证据。第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。又进一步分为三种情况：引用相似资产和负债在活跃市场中的交易价格；引用相同资产和负债在不活跃市场中的交易价格；基于可观察的足以估计公允价值的市场数方法或其他通过报告主体的假设和判断所确定。第一层次的输入是直接从市场上获取的并不能被一些上市公司的管理层所操控的（比如披露虚假的财务报表等），是最直观和准确的，所以可靠性较高。而第二层次的输入值是根据市场直接可观测的值进而转化为我们所需要的值，可靠程度也较高，不容易控。而第三层次市场上处于劣势的那一方对信息的了解程度并不高，往往处于被动的地位，往往就只能被动接受另一方的价格或者按照其预期的方式来运作，可以说第三种层次是最不公平的。这三个层次的输入值代表不同级别的可靠性和透明度。信息不对称的程度与公允价值所处层次有关。具体地说，因为第一层次公允价值的输入值最透明，因此，按第一层次公允价值计量的净资产与信息不对称负相关。由于第三层次输入值不是直接获得的活跃市场的报价，它们是根据管理层的假设或者估值模型估计的，因此，预计按第三层次公允价值计量的净资产与信息不对称正相关。第二层次输入值由于其可靠性介于第一层次输入值和第三层次输入值之间，既有可能与信息不对称正相关也有可能负相关。故在公允价值取值的三个层次中，应当保证第一和第二层次公允价值输入值的可靠性，对第三层次公允价值的取值，在无活跃市场情况下不再进行公允价值的后续计量，只保留必要时第三层次公允价值信息的披露要求，比如根据如下将要讨论的重要性原则，对符合重要性标准的第三层次公允价值信息，进行适当的披露，即披露上述的“估计价值”。据所确定的价格。第三层次输入值是不可观察输入值，通过使用价格模型或贴现现金流量

三、有效实行公允价值层次的应对措施

1.完善公允价值层次应用的市场条件。公允价值按信息的可观察程度被分为三个层级，而第一个层级所说的具有活跃交易市场的资产或负债的市场价格是最接近于该项资产和负债的公允价值，这就表明市场化程度越高，公允价值就越接近市场价格。因此为了是公允价值更普遍及简单的运用于社会经济生活中，我们应从以下几方面完善其应用的市场条件：

首先，积极完善各级市场，为获取较准确市价创造条件。虽然，市价并不完全等同于公允价值，但市价是最可靠的，也是最方面获取的。因此，我们应努力培养各级市场，使某项资产或负债的交易价格更透明，从而更有利于公允价值的获取。

其次，建立健全的公允价值评估政策和程序。面对市场上大量存在的需要依赖于估值技术获得公允价值的资产或负债，为了使得到的会计信息更可靠，我们应从改善公允价值评估准确性着手，建立公允价值评估政策和程序，使对非货币资产或负债的估计更规范合理。公允价值的可靠性在很大程度上依赖于企业对严格的公允价值估计程序的运用。只有兼具原则性与灵活性的程序才能发挥对公允价值评估的指导作用。

2.提高会计从业人员的职业和道德素质。在公允价值的应用过程中需要大量的职业判断，而会计从业人员的职业素质高低直接影响到公允价值评估的可靠性。只有会计从业人员不断更新观念，接受新事物，尽快掌握公允价值计量的具体应用，才能保证公允价值会计信息的可靠性。而另一方面，公允价值在具体应用中的不确定因素很大，只有从业及相关人员的道德素质提高了，才能从根本上杜绝人为操纵利润的现象发生，才能为公允价值计量在我国的运用创造良好的环境。

3.加强监控力度，提高会计信息质量。健全市场监督体制。在企业内部，改变内部审计人员的执业观念，使其真正认识到本职能范畴，切实发挥内部审计作用。在企业外部，一方面应建立一个由企业、国家机关、会计师事务所等联合组成的监督队伍，以减少企业操纵利润的可能性；另一方面，国家应通过完善立法，加大对违规操作的惩罚力度，使得失信者遭受的损失大于守信的成本，从而改善公允价值评估、会计、审计的执业环境。（作者单位：福建师范大学经济学院）

参考文献：

[1] 《企业会计准则第39号――公允价值计量》财政部.2014

[2] 《公允价值三个层级的相关性》杨金蕊.2013

[3] 《关于公允价值计量的若干问题》叶建木.2007

[4] 《公允价值在新准则中的运用及思考》倪蕾.2010

[5] 《从会计实务中审视公允价值的作用》杨月芬.2007

[6] 《公允价值运用的条件及环境的分析与思考》朱超.2007

[7] Fair Value Accounting Schroeder.2006

[8] 《国内外公允价值运用状况研究》王小军.2009

[9] 《企业会计准则》2007

[10] 《美国公允价值计量准则》王思佳.2012

[11] 《公允价值层级理论研究述评》宋娜.2014