公允价值浅析

摘 要：随着社会经济的发展，历史成本越来越不能适应市场的需要，公允价值的引入则为市场经济注入了新的活力，但也引发了国内外专家学者热议。本文从公允价值当前存在的问题及解决办法对公允价值浅析。

关键词：公允价值 问题 解决办法

一、公允价值定义及意义

（1）公允价值定义：指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。市场参与者应该相互独立，不存在《企业会计准则第36号―关联方披露》所述的关联方关系，应当熟悉情况，对相关资产或负债以及交易具备合理认知，而且有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。公允价值还需满足主要市场要求，相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。

（2）公允价值运用的意义：

① 能较好地反应企业的经营成果。采用历史成本计量，模糊了企业资产或负债的价值，不利于管理层作出正确的决策。而采用公允价值计量，能根据市场变化，更真实地反映企业的现金流量，运营风险和偿债能力，更有利于财务信息使用者掌握企业经营状况。

② 有利于企业资本的保全。采用历史成本计量，企业在经营过程中所耗费的资本在物价上涨的情况下，无法计量与之前相应规模的生产能力，会导致企业生产规模的萎缩，而采用公允价值则可以避免这种缺陷，维护企业的资本。

③ 适应国际经济发展的潮流。随着国际经济的日益发展，越来越多的国家采用公允价值计量，中国为了更好地融入国际贸易与合作，在2006年颁布的新准则中，涉及了公允价值的大量运用。

二、公允价值当前存在的问题

1、公允价值顺周期效应的缺陷

“顺周期”有两方面的含义：一是在经济繁荣期，运用公允价值可能会高估金融资产，结果使确认的投资收益增多，计提的减值损失减少，使金融机构限于盲目乐观中，继续加大投资和信贷，更加助长了经济环境的过热。二是在经济萧条期，运用公允价值可能会低估企业的金融资产，金融机构被迫确认大量的减值损失和投资损失，投资和信贷能力大幅下降，加剧了经济的萧条，公允价值的这种顺周期效应严重影响了市场的稳定。这种信息不对称的存在，市场受心里影响而引发的市场恐慌，造成价格波动巨大，进 一步引发更大的恐慌，使市场陷入一个恶性循环中！

2、市场和法律机制的不完善

公允价值计量的前提是需要相关资产或负债交易量最大和交易活跃程度最高的市场。这样的市场在现实经济生活中很难确定，加上我国市场经济体制还不完善，在资源配置方面以及将资源向企业有效转移的能力还较为不足，这样会导致市场信息对企业现有的资产价值不能进行良好的反映，使其所具有的公允性也不能够得到全面的体现，并以此使我国对于公允价值的应用受到了很大的限制。从法律机制的角度看，由于我国对公允价值具体运用的原则和条件尚不明确，使得公允价值在实际应用中遇到诸多困难，导致许多公司更偏向于历史成本计量。

3、公允价值不易计量

这种不易计量体现在目前我国公允价值估价模型的发展还不够成熟，公允价值估值技术与国外相比有很大的差距，这就使得公允价值的可靠性受到影响。除此之外，公允价值剂量的过程需要有参照价格，而在我国的市场经济中，参照物很难确定，由此只能依靠未来现金流折现法，而折现率的确定很大程度上依靠会计人员的主观判断，我国会计人员的素质和技术与国外仍有差距，更加造成了公允价值计量的不可靠性和不稳定性。

4、导致企业财务报表波动大

由于公允价值会受到市场波动的影响，则在实际操作中可能会导致资产价格变动频繁，而不利于财务报表的稳定。更有可能的是，企业甚至会利用财务报表的不稳定性操纵利润，企业滥用公允价值，虚构经营成果，公允价值计量成为企业牟取不合法利益的工具！

三、公允价值实施建议

1、完善公允价值市场环境和法律环境

我们需要全面对我国现有的市场经济体制进行完善，使资源能够在我国市场中进行有效的流动，尤其要对我国资本市场的建设情况进行完，提升市场所具有的有效性，进而使我国市场的发展程度能够更好的对资产价值进行反映，而这也是我们提升公允价值应用价值的重要前提。这就要求相关政府监管部门应制定并完善各项法制规章，规范市场行为，为公允价值的实施发展提供一个协调完善的市场环境，除为公允价值的应用提供经济环境与支持外，还要大力发展独立的诚信中介机构，加强对中介机构的监管，推进中介机构之间的公平竞争。最后，相关上级监管机构之间应该通力合作，建立互动机制，发挥监管合力效应，证监会和注册会计师协会采取有效的控制手段，提高社会监管机制的建设，确保企业会计信息的质量。

2、完善公司治理结构

公允价值作为盈余管理的手段，往往被企业用来操作利润，如果动机不纯，将严重影响公允价值的公允性，进而导致会计信息的严重失真，必须加快完善我国公司治理结构，建立健全内部控制，加强对企业管理层的约束，保持有关使用公允价值估价方法及政策规定在整个企业的一致性，避免滋生腐败和人为操纵。

3、加强理论研究，提高可操作性

虽然我国公允价值准则与国际趋同，但我国目前的市场环境仍未达到与国外发达市场的层次，我们应该研究学习国外各种先进的估值技术，比如期权定价模型、矩阵估价模型等，以改进和提高我国公允价值的估价技术，使其更加精确化。而且还应该完善各类估值技术的理论背景和适用条件、选择标准等，规范估值技术的选择依据，从而使公允价值计量更加具有操作性。

4、提高会计人员基本素质

公允价值计量很大程度上依赖于会计人员的主观判断，为此我们必须提高会计人员的基本素质。一方面，公司加强会计人员培训，提高会计人员的公允价值知识积累，另一方面，会计人员自身要提高自律性，遵守各项准则和相关规范。

四、结语

公允价值目前在我国还很不成熟，但只要政府，公司和财经学者人员的共同努力，一定可以探索出适合我国国情的公允价值计量模式。

参考文献：

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