国有企业兼并重组中国有资产流失问题研究

摘要：国有企业作为国有资产存在的重要载体，其兼并重组过程中必然涉及国有资产的保值问题，但是据调查，在国有企业兼并重组过程中，国有资产流失现象令人触目惊心。本文以煤炭行业为例，研究了国有企业兼并重组过程中资产流失的主要渠道及主要原因，并对一些在兼并重组过程中国有资产流失的典型案例进行了分析，通过相关分析，本文最后给出了相关建议，对于防止国有企业兼并重组过程中国有资产流失将会发挥重要作用。

关键词：国有企业 兼并重组 资产流失

一、研究背景

从2008年开始，山西省煤炭企业开始试点兼并重组，整合境内的煤炭资源，之后内蒙古、陕西、山东等省份也进行了煤炭企业的兼并重组，关闭了众多小煤矿和小煤窑，诸多企业采取合并股权、资产收购等形式积极进行煤炭资源整合，加快兼并重组步伐，不断调整产业结构，取得了明显成效。2010年10月16日，国务院转发《关于加快推进煤矿企业兼并重组的若干意见》，支持多种方式开展跨行业、跨地区、跨所有制煤炭资源整合工作。按照意见，四川省、贵州省等煤炭大省也依据文件规定积极进行本省内煤炭企业的兼并重组，成果显著，煤炭生产安全生产事故发生率大幅下降，全国煤炭企业百万吨死亡率由2008年的1.182下降到2012年的0.583，资源浪费和环境污染现象逐步改善，企业盈利能力不断增强，截至2012年底，合并重组后的山东能源集团资产总额突破2000亿元，比2010年成立时的1296亿元增加了750多亿元，平均每天增加一个多亿的国有资产，实现了国有资产的保值增值。煤炭企业积极履行社会责任，全国煤炭行业每股社会贡献值由2008年的5.33元增长到2012年的9.78元，为经济社会持续健康发展奠定了坚实的基础。

二、国有资产流失的主要形式及原因

在兼并重组过程中，各煤炭企业以政府为主导，在重组本地资源的同时，有计划地实施对外扩张战略，立足本行业，做大做强非煤产业，取得了可喜的成绩。但是，在兼并重组过程中，也出现了不少问题，比如少数国有企业高级管理人员和政府工作人员利用职务之便，在兼并重组过程中采取非法手段，造成了国有资产的严重流失。

通过相关研究，国有资产流失的主要渠道和形式主要有以下三种。一是清产核资不规范，高价收购低质资源。在资产评估过程中，不按相关规定，对于一些劣质资源高估价，高成本收购。如一些矿山，存储量较低，开采困难，伴生产品较多，高价从个人手中购买采矿权。有的被收购企业实际已资不抵债，在评估定价过程中，仍然坚信其盈利能力，高价收购，兼并后快速破产。二是兼并重组过程中低估优质国有资产。如国有企业采用实物资产对私营企业进行收购兼并的过程中，好多经营管理者无视职工权益，利用破产兼并重组，将优质资产低估，以较低的价格折股、出售或分配给个人，造成国有资产严重流失。三是违规操作，私做决定。通过制度的设定，私分国有资产。如某董事长在企业兼并重组前制定一套奖励政策，擅自将工程款视为自有筹集资金，以发奖金的名义私分国有资产。四是违法担保，而承担连带责任。违反规定，在兼并重组过程中，为非国民企业和个人担保，出现风险后承担连带责任，造成严重损失。

造成兼并重组过程中国有资产流失的主要原因有高层管理者管理不到位，管理混乱，对国有资产的基础管理不重视；国有资产的监督管理缺位，作为国有资产的监督管理部门――国有资产监督管理委员会未能发挥其真正作用，行政参与干涉过大，政企不分，导致相关人员“钻空子”，利用兼并重组操纵国有资产；管理制度不健全，违规操作、暗箱操作；相关法律制度不完善，缺乏相应的法律支持，缺乏产权交易、股权转让、资产管理的相关法律条文；公司治理结构不健全，股东代表大会、监事会、独立董事无法充分发挥其职能。

三、防范国有资产流失的相关措施

国有企业是国民经济的命脉，国有资产流失严重影响了国民经济的持续健康发展。在整合国有资产过程中实现企业兼并重组效益的同时有效控制国有资产流失，实现国有资产的保值增值，要着力做好以下几点工作。

（一）合理选择国有资产的计量属性。

对于国有资产要及时登记入账，以历史成本为依据，规范折旧的计提，严格限制加速折旧，加强国有资产的日常监督与盘点，对于兼并重组过程中的国有资产，要加强监督管理，认真清算核查，兼并重组中价值的确定要严格按照会计准则，存在市场交易并能准确获得市场价格的可以按照公允价值计量，无法获知市场交易价格的要参照同类资产的市场价值来确定公允价值，如无法确定，在兼并重组过程中要使用账面价值或第三方的评估价值，前提是第三方的评估要公正合理。严禁公允价值与历史成本互相转换。

（二）建立国有资产流失责任追究制度

良好的制度是国有企业健康持续运行的保障，为充分发挥制度的作用，在完善相关制度的同时，要加大惩处力度，提高违规成本，实行终身责任追究制度，对于违反刑法的相关责任人要追究其刑事责任，只要在岗期间发生的资产流失问题，无论你现在从事何种工作，都将追究其责任。具体来说，要改进监管制度和措施，经济处罚和党纪行政处理并行，强化廉政共建机制，提升监督的强大合力，提高违法成本，让违规单位和个人付出代价。

（三）合理控制兼并重组风险

企业在兼并重组过程中，很容易出现兼并重组失败，产生兼并重组风险，导致国有资产流失，在兼并重组之前要合理确定兼并重组风险，对于高风险低收益的兼并重组要慎重，要合理评估，对于高收益高风险的兼并重组要聘请会计师事务所或相关管理咨询机构合理进行资产风险的评估，将风险降低到最低水平。要完善市场机制，目前大部分国有资产在不规范转让过程中流失，逐步建立国有资产产权交易转让市场，将国有资产的交易和过户统一纳入交易平台，增加国有资产转让过程中的公开性和透明度。

（四）加强国有资产的管理和监督

国有资产监督管理委员会在国有企业兼并重组中要发挥根本性的作用，要严格监督审查，倡导行业自律，尤其在重大兼并重组过程中，要发挥其内部审计、资产监督和资产管理职能，充分发挥国有企业董事会、监事会、职工代表大会的职责，加强各部门之间合作，缩短兼并重组的时间，加强兼并重组过程中国有资产的管理工作，防止变相拍卖导致国有资产的流失。

（五）积极探索国有企业兼并重组的有效方式

国有企业兼并重组有许多方式，要不断创新兼并重组方式，积极借鉴相关企业兼并重组的经验方法。例如煤炭行业，要积极探索以产权为中心以股权为载体的兼并重组方式，实现煤、电、气、冶金等一体化经营。积极鼓励和支持有条件的企业兼并落后企业，逐步淘汰落后产能，提高技术生产力。鼓励有技术和管理优势的企业参与兼并重组，支持跨行业、跨地区重组，逐步实现整个行业的集约化、规模化经营，形成能有效参与市场竞争的大型企业集团。

（六）完善相关法律法规

目前各部门分别出台了加强国有资产管理的实施意见，兼并重组涉及多部门、多行业，对于兼并重组中国有资产流失问题缺乏相应法律支持，国家立法部门要在产权交易、股权市场、资本注册、资产转让等方面加强立法监督，不断完善法律法规，真正做到有法可依，有法必依，执法必严。

四、结束语

兼并重组有利于激发国有企业活力，增强核心竞争力，有利于资源的有效整合。对于煤炭企业来讲，通过兼并重组，可以使煤炭资源得到有效整合，淘汰落后产能，调整产业结构，转变经济发展方式，降低安全生产事故发生率。在兼并重组过程中，如果监督、管理不到位，很容易出现国有资产的流失，给国家带来经济损失。实践中，要进一步健全法律法规，落实责任追究制度，加强国有企业和国有资产的监督管理，加大责任追究力度，积极探索适合本行业的兼并重组模式，提高国有资产的利用率，实现国有资产保值增值。

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