县域小企业金融需求与农业银行信贷对策研究

[摘 要] 如何提高对县域小企业的金融服务水平，是金融工作领域中的难点之一。本文就县域小企业金融需求特点、融资过程中面临的主要问题进行了深入调研，并提出了提高对小企业信贷业务的认识、完善资信等级评定方法、选择有成长性的企业、构建可持续发展机制和改善金融服务等信贷对策措施。

[关键词] 中小企业；金融需求；信贷对策

[中图分类号] F832.33

[文献标识码] A

[文章编号] 1006-5024(2007)08-0128-04

[作者简介] 课题组组长：余汉良，农行江西省分行党委委员、副行长、高级经济师，研究方向为商业银行经营管理。

课题组成员：亮 李绍美 罗圣芳 郑向东 朱春生(江西 南昌 330008)

一、江西县域小企业现状与特点

县域经济是统筹城乡发展的重要载体，县域经济发展主体是中小企业的发展。根据江西省有关统计资料反映，至2005年末，江西在工商登记的小企业接近90万户，其中县域小企业73.38万户，占全省各类经济性质企业总量的81.53%；从业人数394.85万人，在全省各类经济性质企业总量中占比68.77%；资产总额1542.76亿元，当年实现产值3064.35亿元，占全省实现产值的21.09%；当年实现增加值855.61亿元，比上年增长25%，其中工业增加值576.7亿，增长29%；年销售收入超500万元以上规模企业由2000年的913户增长到2511户，农产品加工企业比重21.1%；出货值占销售收入的5.7%；营业收入2828.47亿元，达到国有及规模以上企业销售收入的98.11%，利润总额185.83亿元。上述数据表明，县域小企业对全省经济的综合发展有非常密切的关系，是全省经济总量中十分重要的组成部分，经济决定金融，县域小企业金融市场巨大。

(一)县域小企业信贷现状。县域小企业信贷现状就是银行信贷投入绝对总量逐年增加，但与小企业快速发展的融资需求尚有差距。有资料显示，2005年全国县以下银行业金融机构贷款年均增长率为9.72%，全国为15.66%，相差5.94个百分点。据省中小企业局统计资料反映，创造了我省GDP24.7%的县域中小企业贷款余额仅占全社会贷款余额的4.7%，大部分县域中小企业只能靠民间资本支撑。另据有关调查统计反映，发展成熟、行业前景好、绩效优良的小企业的70%融资需求能得到保障，而大量处于创业初期的小企业资金紧张的矛盾日益突出，银行支持相对不足，融资困难逐渐成为制约小企业发展的瓶颈。根据国际金融公司最近在某些省份所做的调研也显示，融资困难是小企业面临的第一大障碍。从企业发展来看，融资困难导致企业发展不景气，生产经营信心下降；从企业经营业绩来看，资金短缺导致小企业赢利水平不断下降；从企业财务方面来看，资金短缺使企业财务结构不健全，并连带影响企业经营业绩。“融资难”主要表现在以下几方面：

1.融资渠道狭窄。小企业目前发展主要依靠自身内部积累，即小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低。据相关调查统计资料反映：在企业全部债务中，银行贷款约占55%，外部权益性融资约占17%，内部集资约占2%，依靠利润补充资本金约占5%。

2.过分依赖银行贷款，融资满足率低，经营资金非常紧张。银行贷款是小企业最重要的外部融资渠道。据调查统计资料反映：(1)银行贷款在企业外部融资来源中所占的比重超过50%，且企业规模越大，银行贷款占比越高；(2)贷款满足率不足40%；(3)在反映资金紧张程度问题上70%小企业认为本单位资金紧张，在显示资金紧张原因方面有76%的企业反映取得银行贷款难。人民银行调查显示，在小企业的规模扩张中普遍伴随资金紧张情况，江西小企业融资成功率不到10%。

3.非正规金融起重要作用。亲友借贷、职工内部集资以及民间借贷等非正规金融在小企业融资中发挥了重要作用。有资料表明，约11%的企业有过内部集资，约8%的企业利用过民间借贷，其中资产规模低于500万元的小企业，职工集资与民间借贷资金占16%，但非正规金融渠道融资也有限，而且增加了小企业的融资成本，降低企业赢利水平。

4.普遍缺乏长期稳定的资金来源。小企业不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持，从而以长期资金来弥补固定资金缺口的额度较少，不得不依靠短期负债来弥补，加大财务危机的可能。据调查，江西农行对小企业的流动资金贷款占小企业贷款余额的80%左右。

(二)县域小企业金融需求新特点。伴随着小企业发展，小企业金融价值日渐凸显，对金融服务需求也呈现出一些新的变化，归纳起来，主要有以下几方面：

1.流动资金贷款成为小企业的主要信贷需求。随着小企业经营领域的扩大，银行信贷需求的行业也得到拓宽。据江西省银监局有关调查材料显示，全省小企业流动资金紧张占总数54%，流动资金贷款是小企业的主要信贷需求。2006年1-9月江西农行投放的小企业贷款中，流动资金贷款(含票据贴现)占比达95%。

2.对金融服务品种需求趋于多元化。据调查，目前小企业对银行业服务品种已从较为单一的结算、信贷等为主要方式，转向全方位的融资、结算、外汇、投资理财、网上银行、信贷证明及保函等金融中间业务，以适应小企业信贷市场经营的金融需求。

3.融资渠道进一步拓宽。随着小企业运行质量的提高和银行服务措施的完善，小企业融资渠道和结构也不断发生变化。据对100户企业统计调查，截至2005年，100户企业对外融资总额94416万元中，银行贷款占57.2%，民间借贷占22.8%，集资占7.2%，票据融资占4.5%，政府投入占0.3%，其它方式占8%。表明小企业融资手段增多，渠道拓宽，银行票据业务也成为企业融资的新手段。据调查，10月底江西农行小企业票据贴现余额占全省小企业贷款余额的12.3%。

4.对金融服务的时效性要求增强。小企业具有商机信息灵、市场适应能力强、资金需求时间急、频率高和数额小的特点，对时效性的要求十分高。据对100户小企业调查反映，在希望银行哪些方面给予支持时，有30%的企业要求缩短贷款审批时间，31%的企业要求增加贷款额度，27%的企业反映要求简化贷款手续。不少小企业反映银行评级授信不及时，有时要到下半年才审批下来，影响企业年初制订年度生产计划，贷款申报审批时间太长，跟不上企业“以销定产”订单式生产需求，特别是临时性资金需求。

二、县域小企业信贷业务中存在的难点和问题

目前，江西省银行业对小企业的信贷支持，各行都有不同的基本作法。据了解，工行对企业放贷的条件中注册资本为5000万元以上，信用等级为A+以上；建行对于额度在300万元以下的贷款完全列入不予考虑范围，并对该指标以下的存量部分限期退出；中行对小企业有严格的限制；农发行对小企业发放贷款，业务范围受到了限制，对二级分行只授权200万元以下的以贷引存的农业类项目；国开行主要是利用政策与政府打包贷款。因此，多数小企业资金需求仍处在“吃不饱”、“融资难”的状态。

(一)小企业先天不足制约了银行信贷业务开展。与大企业相比，小企业资产规模小，自有资本不足，大多为传统行业和劳动密集性企业，科技含量低，组织结构多为传统家族式、夫妻式，企业财务管理不规范，经营随意性大，业务稳定性较弱，发展后劲受限，经营风险较高，直接融资渠道十分有限，融资过分依赖银行，增大了银行风险。由此，银行对开展小企业信贷业务一直有“几难”：

1.信贷准入条件把握难。如何掌握信贷准入条件始终是支持小企业发展面临的难点问题。如果信贷准入条件过低，一大批高风险的小企业将会趁机进入，难免重蹈客户层次“低、小、散、差”的覆辙；如条件过高，又会把一些真正有发展潜力的优质小企业客户挡在门外。

2.资信等级评定难。由于小企业普遍规模小，存在多套账的情况，信息不对称，数据的真实性难以判定分析，调查中企业的业主、合伙人、主要股东对个人账户、储蓄存折的发生额大都不愿提供，或有负债情况只能通过第三方收集，抵(质)押物价值、变现能力非专业人员不易判定等，由此测算的信用等级难以真正反映小企业的实际财务和经营状况，结果也缺乏可比性。

3.提供足额有效担保难。担保难是制约银行开展小企业信贷业务的关键因素。一是担保一般以不动产抵押为首选，这是防范风险、保证信贷资产安全的有力举措。但小企业又有其特殊性，许多小企业因为自身规模小、资本积累少，地点一般在农村或者乡镇，一旦贷款出现风险，可抵押的不动产变现值低。二是对政府部门推动成立的信用担保机构，一般资金实力较弱，且资金来自多方(财政、社会、民间等)比较复杂，对外担保金额过大，担保能力不足，且监管缺位，隐含一定的风险。三是《担保法》规定的担保方式不够广泛，有的也不明确，实际操作中很难执行，导致银行在动产抵押、专利权质押等方面的尝试还不多，可供选择的余地非常有限。四是目前各地为小企业贷款办理贷款抵押的登记、评估、公证等收费标准不统一，据统计，综合收费率一般在贷款金额的1%左右，个别地区超过2%，而小企业贷款普遍具有期限短、金额小、频率高的特点，如果中介机构收费过高，必然会影响小企业办理贷款抵押的积极性。小企业同其他类型企业一样，信誉、经营效益和必要的担保条件不解决，单纯强调银行贷款是不现实的。

(二)农行经营现状存在影响小企业信贷业务的不利因素。由于历史原因，农行小企业信贷客户多，不良贷款占比高，风险管理难度大，因此，在信贷制度不断完善、风险意识进一步增强、经营机构转型过程中，发展县域小企业信贷业务与提升经营层次、改善经营状况存在一些矛盾。

1.小企业贷款缺乏规模经济效应。在现行贷款管理体制下，农行对小企业也基本采取与大企业相同的业务流程，由于科技支撑能力相对较弱，不少资料还要依靠人工传递，审批环节、审批层次、管理成本与小企业的信用额度不相匹配，相比之下，银行对小企业贷款的单位成本远高于大企业。在市场原则驱动下，银行理所当然地愿意向大企业而不是小企业贷款。

2.金融产品满足不了小企业发展需求。由于受准入条件、人员素质、开发能力等因素的制约，还缺少更加丰富的个性化产品，难以充分满足小企业日益多样化的金融需求变化。

3.历史的教训使农行不敢轻易涉足小企业信贷业务。建行以来，农行主要的服务对象实际上就是中小企业，而出现的不良贷款相当程度上就是小企业贷款，尤其是乡镇企业、村办企业，大部分已经形成不良。农行为县域经济发展作出重大贡献的同时，自身付出了重大代价，因此，被迫在较长的时期内，信贷市场逐步向中心城区市场转移，对县域农村市场收缩和县级支行信贷转授权收紧，加上金融生态环境的不协调和尽职免责制度的不完善，也一定程度制约了县域小企业信贷业务发展。

(三)国家金融相关政策制度还不完善。这主要表现在需要政府制定的金融政策，会计制度、审计制度，合同可执行的法律框架司法制度，财税政策等等。如银监会下发的《银行开展小企业贷款业务指导意见》中提出要在监管资本要求方面对中小企业贷款给予优惠，但未见相应的地方对支持小企业发展的政策调整，对银行发放小企业贷款的激励仍显不足。又如现行财税政策也对小企业贷款业务发展存在诸多阻碍。一是目前多数地区税务部门对银行无法追偿的坏账，只认可法院出具的法律文件，但部分小企业贷款在、执行过程中发生的费用有时甚至超过标的额，诉讼成本过高致使银行不愿而无法取得相关法律文件；二是财政部规定的证明信贷资产已损失的要件过多，小企业贷款往往涉及自然人，实际上难以收集或收集成本过高，导致核销成本上升；三是贷款损失准备征税问题，按照财政部的规定，贷款损失准备可计入当期损益，但税务总局仍执行其[2002]4号文的规定，即金融企业纳税每年只有占金融企业资产1%的准备可以税前列支，超过部分就要征收33%的所得税。而小企业贷款的风险和损失情况都高于大中型企业贷款，这种税务处理方式势必使银行缺乏足够动力去拓展小企业贷款业务。

三、支持县域小企业发展是农行的必然选择

我们认为，在现实县域经济发展状态下，小企业已经成为推动新农村建设、促进县域经济发展和稳定就业的重要生力军。作为农业银行在不“改姓”的情况下，支持县域小企业发展是自身加快经营战略转型，优化经营结构，提高经济效益的重要途径，是发挥农行县域商业金融主渠道作用的必然选择。

(一)利率市场化趋势加速了银行支持小企业发展的趋势。随着我国政府对加入WTO承诺的逐步兑现，我国利率市场化加速推进、直接融资迅猛发展和对外资银行全面开放的情况下，从国内金融市场和银行业发展趋势看，资本市场才是大企业的主融资渠道，大型企业通过金融市场融资“脱媒”之后，银行需要转而开拓中小企业融资市场，中小企业融资代表了未来银行信贷业务的发展趋势。一是随着银行业竞争的日益加剧和利率市场化步伐的加快，大企业客户在融资谈判中的讨价还价能力愈发增强。在目前的市场条件下，商业银行也不得不采用价格手段进行竞争。从实际情况来看，大多数商业银行对大客户的贷款利率普遍采取了下浮策略。根据央行最新公布的报告，2005年第4季度国有独资商业银行对大型企业下浮利率贷款比例为58.91%，股份制商业银行对大型企业利率下浮比例为64.93%。二是商业银行客户结构和业务结构面临较大风险。从目前情况看，多数商业银行的客户结构和业务结构具有以下特点：大客户数量占比少，但业务量占比高；中小企业数量占比高，但业务量占比小。按照欧美成熟市场的经验，一旦利率彻底市场化，随着直接融资渠道的发展和各种金融工具创新，加之非理性的竞争，毫无疑问，商业银行将面临大企业客户迅速流失的风险。从国外优秀同业的经验来看，中小企业客户能够带来丰厚的利润，是商业银行价值创造的重要源泉。

(二)农行在县域经济发展中具有传统优势。一直以来，农行相对其它国有大银行来说，拥有全国最多的物理网点、最多的客户服务人员、最大的电子化网络和最广泛的客户群体，一直都担负着县域商业金融的主渠道作用，在小企业金融市场上的具有传统优势，如开发培育了一批忠诚度较高的小企业客户，培养了一支具有丰富实践经验的小企业信贷专业队伍，形成了许多行之有效的经营政策，开发了一些特色、适用产品等。相对于地方性金融机构来说，有遍及全国的网点和网络以及“连接城乡”的整体优势。江西省农行依托总行总体部署和整体优势，为县域小企业发展提供了有力支撑。江西农行虽然近几年撤并了大量的低效农村网点，但相对于其它国有商业银行来讲，69.8%的机构、57%的人员仍处于县域，在经济活跃的集镇有一大批高产网点。据调查统计：至2006年9月末，江西农行共支持小企业客户20552户，小企业贷款余额201.29万元，占全行人民币各项贷款的36.86%。占全行法人贷款余额的40.28%。

(三)发展县域小企业信贷业务符合农行未来发展市场定位。现代化、工业化、城乡一体化没有县域的发展是不可能实现的。党的十六届五中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》，明确了今后五年我国经济社会发展的奋斗目标和行动纲领，提出了建设社会主义新农村的重大历史任务，为做好当前和今后一个时期的“三农”工作指明了方向。据有关部门测算，在未来15年内，社会主义新农村建设的资金缺口将在13600亿元至43200亿元之间，所以说农村金融大有可为，有巨大的增长空间和发展潜力。县域金融是农业银行下一步改革发展的重点，农行要充分发挥在县域商业金融中的主渠道作用，以县域为基础，城乡联动，农工商综合经营，积极支持社会主义新农村建设。而县域经济的支撑点是县域中小企业，支持中小企业发展不但是社会主义新农村建设的重要切入点，也是农行县级支行走出经营困境、寻求发展机遇的良好契机。各级行要在经营战略转型中，准确把握当地区域经济发展趋势、社会信用环境和客户资源，进一步细分市场、细分客户，大力拓展和培育一批优质中小企业客户群体，寻求新的业务增长点。

四、建立和完善小企业信贷业务的建议

小企业一直是农行的客户基础，小企业信贷是农行业务的重要组成部分。自银监会下发《银行开展小企业贷款指导意见》以来，江西农行按照总行的要求成立了小企业业务处，落实了专职信贷人员，并制定了小企业信贷实施细则，同时组织人员开展了对全省小企业贷款情况和新农村建设情况的调研，对进一步促进小企业发展提出了要求。今后，农行要认真总结过去小企业信贷业务发展中的成功经验和深刻教训，深入研究当前小企业信贷业务发展过程中的行业特征、区域特征、客户群体特征，全面思考、研判小企业信贷业务的发展趋势，牢固树立现代商业银行的经营理念，增强发展小企业信贷业务的紧迫感和竞争意识，力争在县域业务发展中更好更快地提高效益增长点。

(一)进一步提高对小企业信贷业务的认识，推动创新。小企业问题不是个新问题，小企业信贷业务是农行的一项传统业务，是全行业务的重要组成部分。小企业的快速发展，不仅已成为地区经济加快发展的亮点和重要的战略制高点，也日益成为银行业加快发展的新增长点和重要的战略制胜点，因此要进一步消除对小企业的顾虑，充分认识小企业的市场价值，坚持与时俱进，以科学的发展观为指导，按照现代商业银行的经营思想来发展县域业务。加强对小企业信贷业务管理和改善对小企业金融服务，逐步调整和改善信贷资产结构。把国家、社会支持小企业发展的要求和商业银行的经营理念、目标、方式有机地结合起来，全面提升农行在小企业信贷市场的竞争力，更好地发挥农业银行业务经营和服务社会的双重职能。

(二)正确认识县域经济发展与当地农行业务发展关系。对县级支行信贷业务实施分类授权、穿透式管理，加大对重点县支行的内部资源倾斜，进一步完善和推动支行转型。通过缩短办贷链条，简化审批程序，提高办贷效率，更好地把握信贷客户的准入标准和风险程度，更科学地作出信贷决策，提升县域业务的营销效率和营销质量，从而更好地支持县域市场的优质成长型小企业客户，提高县级支行新的业务和效益增长点，增强经营规模大、管理水平高、业绩突出的县支行经营活力。

(三)完善小企业资信等级评定方法，择优支持具有成长性、未来发展预期良好的小企业。小企业数量众多，门类繁杂，必须充分把握经济发展趋势、社会信用环境和客户资源，细分市场，细分客户，进一步完善与小企业特点相适应的统一信用评价体系。要根据小企业经营状况、担保方式、与农行建立业务合作关系的情况等，将企业分成不同类型，分别设置评价指标和计分方法，实施分类管理，使信用等级能合理反映小企业的实际资信和偿债能力。对小企业客户，必须突出重点，择优支持和营销那些产权清晰、股权稳定、管理科学、优势明显、竞争力强、信誉度高、自身积累相对较好、具备一定发展潜力的小企业客户，为客户结构调整和可持续发展打下坚实基础。

(四)强化小企业贷款风险管理，构建可持续发展机制。小企业由于公司治理结构不健全，资信状况、财务信息不透明，信用意识较为淡薄，竞争力不强等诸多不足，发展情况千差万别，金融风险相对较大。因此，要始终坚持发展、创新、规范有机结合，因地因户制宜，大力拓展优质成长型客户，避免一哄而起，防止步入“一放就活，一活就乱，一乱就收，一收就死，一死再放”的怪圈，同时制订规划，加大对不良贷款的清收力度。对小企业贷款，要在产品设计、回收管理、担保合作、风险预警、风险拨备、激励约束、风险定价、客户退出等方面实行全程风险管理。

(五)改善金融服务，积极探索小企业信贷业务流程和产品创新。随着小企业的发展壮大，小企业融资需求呈现出“数量小、需求急、期限短、次数频”的新特点，应不断总结小企业金融需求特点，整合优势资源，树立“伴你成长”品牌，加强银企沟通，“量体裁衣”，坚持开展有针对性的业务创新，如为小企业提供财务咨询和理财等服务，同时银行还要在深度和广度上挖掘市场潜能，完善服务功能，拓延服务领域，通过融资、结算、理财等各层次、全方位的合作，积极为小企业提供多元化金融服务，提高收益水平。

(六)加强小企业信贷机构和队伍建设，健全激励约束机制。积极探索构建符合省情、地情和行情的针对性很强的小企业信贷操作流程和管理细则，构建激励约束对称的责任追究机制和完善尽职免责制度及业绩考核评价办法；充实小企业信贷业务人员，加强对小企业信贷人员培训工作和持证上岗制度建设，不断提高小企业信贷人员水平。