民生领衔 探寻中小银行风险共担机制

如果让你用一句话来形容规模普遍偏小的城商行发展的艰难，你会用怎样的语句？

“在未来变幻莫测的外部经营环境中，以城商行为代表的中小商业银行，如大海中的一叶孤舟，随时可能被大风大浪淹没。”这是吉林银行董事长唐国兴12月11日发出的一番感叹。

当天，亚洲金融合作联盟的20多家成员齐聚北京，参加联盟风险合作基金成立的签约仪式，由23家金融机构发起的风险合作基金随之正式成立。

这是国内首个基于中小金融机构的风险合作基金。在哈尔滨银行董事长郭志文看来，有了风险合作基金，中小银行就会感觉到，在各自孤军奋战的背后，还有一座坚实的靠山；在各自面对大风大浪的时候，还有一个安全的港湾。

探寻中小银行抱团发展

《投资者报》了解到，“亚洲金融合作联盟”成立于2012年4月24日，由民生银行、包商银行、哈尔滨银行共同倡导发起，共有33家中小金融机构参与。

联盟以“抱团发展、创造多赢、共同超越”为发展宗旨，旨在探索金融同业间的有效战略合作机制，鼓励资源共享、优势互补，维护联盟成员在市场拓展、风险防范与处置、IT技术运用等方面的共同利益。

目前，联盟已成立信息科技、风险管理、运营、小微金融服务、培训和战略发展六个专业委员会。风险合作基金，即由风险管理委员会牵头发起设立。

在亚洲金融合作联盟监事长、包商银行董事长李镇西看来，当前，中小金融机构面临着更为复杂的外部经营环境。这突出表现在宏观经济运行波动加剧、利率市场化对银行的盈利模式带来巨大挑战等。“这些变化深刻地改变了金融机构的生存环境，也深刻地影响着中小银行的发展模式。”

此外，由于城商行的经营水平、管理能力、经营环境参差不齐，发展到一定程度之后，对产品创新能力、风险控制能力、IT支持能力等也都提出了新的要求。

“有了风险合作基金，可以使作为联盟成员的中小银行更加有力、有效的抵御因外部环境和自身经营带来的流动性风险、资本性风险以及结构性风险，从而建立联盟间风险快速响应机制和风险协同解决机制。”

同时，他也希望通过风险合作基金，有效调节成员单位的资产负债结构，为资产证券化建立基础资产池，从而逐步打造成为国内银行间金融创新的平台。

三大突破和创新

“进入新的十年经济运行阶段，非银行金融机构的创新将让竞争加剧、客户需求发生巨大的变化。此外，金融脱媒及影子银行趋势明显、外部监管政策日趋严格都说明，单一银行体系面临巨大的外部风险，如何防范、如何控制这些风险？这是风险合作基金成立的背景。”

亚洲金融合作联盟风险管理委员会主席、民生银行行长助理石杰12月11日向《投资者报》介绍说，基于风险共担的风险合作基金，将帮助联盟成员应对流动性风险、经营性风险以及突发的外部风险。

这一基金的架构如何？

《投资者报》获悉，风险合作基金的实施细则规定，基金的1个份额为1亿元人民币，成员需按整数份额进行认缴。其中，联盟风险管理委员会主任委员的认购起点为3个份额、副主任委员为2个份额，其他会员为1个份额；单一会员认购份额的占比不超过基金总份额的50%。

“按照这个细则，风险管理委员会的23家成员进行了认购。”石杰透露。

据了解，23家成员认购基金份额的资金10%系现金出资，这些资金将设立信托账户存放在账户管理行——联盟风险管理委员会主任委员银行民生银行，存款利率按同类资金法定存款利率执行。

在石杰看来，风险合作基金进行了一系列突破和创新。首先，基金充分考虑了各成员的参与意愿、实际能力和实际有效需求，充分照顾了中小联盟成员单位的利益，确保制度公平。

“其次，我们采取了信托模式创新基金架构。此次基金是以信托方式为法律基础发起设立的信托基金，联盟为基金托管人，由联盟直接实施救助或者委托成员单位实施救助。”

再次，采用了“信托+委托”分层设计基金结构。以缓解成员单位大额现金出资压力，同时，成员可享受最大救助权利。

这一模式引起了金融业界的极大关注。《投资者报》进一步采访获悉，风险合作基金采取的分层设计基金结构大致为：认购基金份额的资金10%为现金出资，采用信托方式，由联盟作为基金管理人，直接实施救助或委托进行救助；另外90%承诺出资方式，与实际受救助人挂钩，这种义务设定为有强制执行力的求助义务，而不是道义责任。同时，在救助时，由成员单位间一对一实施无条件救助，享受救助权利的放大倍数为50倍。

四方面风险救助

令业界注意的还有，在风险合作基金的框架之下，联盟成员究竟出现哪些风险将可获得风险救助？

石杰介绍，风险合作基金用于风险救助主要分为四方面内容。其一是突发事件救助。基金将针对成员单位因信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险等突然恶化以及外部政策、金融、自然环境突然变化造成的短期重大突发事件，实行救助。

其二为常规救助，主要用于解决成员单位流动性、资本性和结构性等常规监管指标突破的危机问题。以建立联盟间风险快速响应机制和风险协同解决机制。

其三是构筑联盟资产池。“针对成员单位在经营中面临的资产负债结构性问题，比如中长期比例超标、单一客户占比超过监管指标等，以资产池的方式建立联盟间资产负债相互调剂互补的机制。”

其四是担保基金。由信托现金账户承担救助担保，委托其他银行实施救助，发挥风险担保基金的作用。