现金至尊可称王 王者风范流量见

故事开篇

“现金流”也能“忽悠”人

与权责发生制相比，现金流量表以现金实际收付为标杆，是不易纵的“硬通货”，不过，一些公司经理层极为关心经营现金流量的形象，为美化利润“含金量”或满足监管需要，萌生操纵动机，其常见的操纵手法主要是：

一是利用准则的判断空间与选择余地，在内部分类之间打“球”。安徽某公司曾将应收票据背书转让4318万元，而其“收到其他与经营有关的现金”只有47.6万元，“收到其他与筹资有关的现金”只有80万元，显然票据贴现收到的现金不是计入上述项目，据此判断计入“销售商品，提供劳务收到的现金”，自然是“喧宾夺主”了。

二是利用理财策略和营销手段影响，在特定会计期间实施“化妆术”。某公司在上市当年和次年“经营活动现金流”为-860万元和1726万元，远远小于“经营活动的利润”的4334万元和5718万元，其利润源于应计项目，缺乏现金支撑。而后申请配股时，现金流量表显示“经营活动现金流”有所好转，达到5950万元，接近经营活动的利润6126万元。附注显示，应付账款比年初9731万元增加5393万元，意味着通过延迟付款以减少当年现金支出。同时，其他应付款长期挂账，一年以上款项达3000万元。假如当年不是有意推迟偿付应付账款和其他应付款，经营现金流将“难看”得多。

三是直接无中生有，虚构经营现金流量的“造假术”。以电子产业为主导业务的东方电子公司曾将逾10亿元炒股所得纳入主营业务收入，同时计入“销售商品、提供劳务收到的现金”，年报主营业务收入高达13.75亿元(后调减为8.71亿元)，相应的“销售商品、提供劳务收到的现金”达11.09亿元。被曝光后，公司被迫进行重大会计差错更正，将年每股收益0.52元调减为0.107元，每股经营活动产生的现金流量净额0.41元下调至0.12元。

看来，尽管“现金流量”能够挑战“利润总额”，但对现金流量也要多看一眼、深入一步啊。

名词在先

现金及现金等价物：真金白银

企业会计的现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。期限短，一般是指从购买日起三个月内到期的债券投资，而权益性投资变现的金额通常不确定，因而不属于现金等价物。企业应当根据具体情况确定现金等价物的范围，一经确定不得随意变更。

为什么要关注现金，这就因为现金具有高度的流动性。她是“人见我爱”的东西，同时，不断增值的现金又是企业一切经营现金的最高目标所在。而且，在现金本身的物质层面上，并没有能够体现出合法使用与非法赚取的区别，也没有高尚、道德与低贱、的取得之别。所以必须从制度管理上去杜绝不当得利。

基于这样一种背景，现金流量是指现金和现金等价物的流入和流出。企业从银行提取现金、用现金购买短期到期的国库券等现金和现金等价物之间的转换不属于现金流量。我们关注现金，主要是通过现金流量，去观察、分析现金所反映的企业经营、投资、筹资的整体情况与分项动态，从而判断出企业整体运营水平。

重点把关

1．现金流量的“入木三分”

要把现金流量看得清清楚楚、明明白白、真真切切，必须要有“入木三分”的精神，把现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三大块。

2．现金流量的列报方法如何掌握

现金流量一般应分别按现金流入和现金流出总额反映。但代客户收取或支付的现金，周转快、金额大、期限短的项目及金融企业的有关项目的现金收入和现金支出，应以净额列示。

3．经营活动产生的现金流量：三收四付

流入方面包括：销售商品、提供劳务收到的现金；收到的税费返还；收到其他与经营活动有关的现金。

流出方面包括：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的各项税；支付其他与经营活动有关的现金。

4．投资活动产生的现金流量：五入四出

流入方面包括：收回投资收到的现金；取得投资收益收到的现金；处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额；处置子公司及其他营业单位收到的现金净额；收到其他与投资活动有关的现金。

流出方面包括：购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；投资支付的现金；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额；支付其他与投资活动有关的现金。

5．筹资活动产生的现金流量：三进三出

流入方面包括：吸收投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与筹资活动有关的现金。

流出方面包括：偿还债务支付的现金；分配股利、利润或偿付利息支付的现金；支付其他与筹资活动有关的现金。

6．现金流量表附注如何理解

企业应采用间接法在现金流量表附注中披露将净利润调节为经营活动现金流量的信息。即从净利润出发，通过调整非现金项目（减值、折旧、摊销等诸多转账类业务）所引起的利润增减金额，过渡到经营活动产生的现金流量净额；同时披露不涉及现金收支的重大投资和筹资活动，并披露现金及现金等价物净变动情况。