价值发现与价值创造型财务体系

摘 要：本文从价值发现和价值创造的关系入手，论证了价值发现是价值创造的前提，是打造价值创造型财务体系的首要抓手，并指出财务人员具有天然的价值发现功能，而积极进行观念、素质、工具变革则是实现价值发现功能的必由之路。

关键词：价值创造型财务体系 价值发现 财务人员 变革

一、价值创造型财务体系

现代企业的财务管理目标是企业价值最大化。

自美国学者莫迪格利安尼（Modigliani）和米勒（Miller）提出MM理论，对企业价值、资本成本、资本结构、现金流、风险等重要财务概念进行了深入的、系统的分析以来，以价值创造为导向的管理思想逐渐成为企业界的潮流，许多企业通过实施价值管理（VBM），取得了很大的成功。

在中国，国资委于2010年全面推行经济增加值（EVA）为代表的企业绩效考核办法，引导各中央企业更加注重企业的整体价值和核心竞争力。央企纷纷将创造价值做为企业的总体战略目标，具体到财务战略上，提出打造价值创造型财务体系，以适应各自战略发展和转型升级的要求，并应对当前复杂的外部经济形势。其根本目的是提高管理效率和效益，提供决策支撑信息，提升中央企业整体价值创造能力和风险管理水平。

从何处入手打造价值创造型财务体系，成为摆在企业，特别是财务人员面前的一道重要课题。

二、价值发现

价值发现包括价值机会的发现和价值过程的发现两个方面。

如果将企业的性质视为一个价值过程，首先需要对经济中尚未被发现或未被完全发现、未被满足或尚未被完全满足的需要的发现，以及对满足该需要的资产的发现，这些称为价值机会的发现；如果要实际满足该需要，还必须能够发现资产的生产过程即价值创造过程以及价值交换、分配过程，这些称为价值过程的发现。价值机会的发现是起点，而只有在发现价值过程之后，对该过程有了足够的知识（可能表现为计划），才能根据这些知识和计划实现该价值过程，并从中获得经济剩余即通俗意义上的获利[1]。

价值机会的发现要研究市场，研究消费者，研究企业的社会经济环境。价值过程的发现则要研究技术工艺，研究运营模式，研究企业内部要素。企业的战略经营正是对外部环境和内部条件的综合把握与平衡，要运用一定的价值理论来指导价值发现。

应该对企业的整个价值链进行分析。从研发、设计、采购、生产、销售等等环节入手，看哪些环节的企业个别劳动时间低于社会平均劳动时间，这叫企业的价值高地，哪些环节的企业个别劳动时间高于社会平均劳动时间，这叫企业的价值洼地。价值高地就是企业的利润区。好的营利模式就是把公司的资源按照利润区来分配，把企业的大部分资源放在产生更多利润的地方，如此，公司便能够赚取利润[2]。如果企业不存在价值高地，只有价值洼地，要么关停并转，要么想办法将价值洼地建设成价值高地，这本身就是价值创造的过程。

可见，价值发现是价值创造的前提，它指明了价值管理的方向和内容。而重复进行价值发现，就是对前期价值创造结果的确认和评估。打造价值创造型财务体系也要以价值发现为首要抓手。

三、财务人员的价值发现功能

财务人员具有天然的价值发现功能。

一方面，财务人员具有价值发现的可能性。财务人员管理着会计信息系统。企业价值链中各个环节的价值活动，涉及金额的活动和事项一般都要在正式会计账簿中加以记录，而不涉及金额的活动和事项也会根据其本身的重要性在备查账簿中加以记录。对其展开相应分析，找出价值高地和价值洼地，对于财务人员来说是近水楼台先得月。而企业内部其他各类人员由于不能方便地取得会计记录，同时也缺乏对专业会计语言的掌握，对会计信息的利用相对较差。

另一方面，财务人员具有价值发现的必要性。会计核算、财务管理和业务监督是对财务人员的基本要求，随着社会和经济的发展，对财务人员的要求已拓展到资本运营和资源配置、财务分析预测、财务信息服务、财务风险管理各个方面。财务人员定期进行的经济活动分析应该也必须为企业决策者提供支持信息，这些信息中最重要的莫过于价值发现的相关信息，它们具有战略意义。所以，价值发现是财务人员不可推卸的责任，也是判断财务人员称职与否的重要标准。

财务人员应端正对自身的认识，增强自信，以价值发现为职业使命，不断改善会计核算的及时性和相关性，并从中分析和识别出价值机会和过程，这才是打造价值创造型财务体系的头等大事。而有些企业对价值创造型财务体系的理解就是想办法避税，想办法银行理财，未免有些急功近利和避重就轻。应当承认，发现本身也是创造价值的。发现劳动也是人类劳动力在一般意义上的耗费，即纯粹的体力和脑力的耗费，偶然发现天然的使用价值的劳动就像在较好的自然条件下生产其他使用价值的劳动一样，具有较高的生产力，能够在较少的劳动时间提供较多的使用价值。因此，搜寻、发现劳动与加工制造劳动具有相同的性质[3]。

四、积极变革是实现价值发现功能的必由之路

1.观念变革

如前所述，不仅财务人员自身要转变观念，将价值发现作为价值创造的首要抓手，企业的高层管理者也要认识到价值发现对其履行企业家职能的重要性，要努力培育出全体人员的价值创造观念，将其融入企业文化，营造全员价值发现的氛围，并重点为财务人员发挥价值发现职能提供有力的支持。

2.素质变革

要实现价值发现，财务人员必须全面深化自身综合素质，要能深入到企业价值链的各个环节，必须拥有各方面的专业素质，而不能局限在财务的小圈子里。站在圈外看圈内才能解放思想打破束缚，才能真正使财务人员拥有一双价值发现的慧眼。

3.工具变革

价值发现要借助于一定的工具和手段。当前流行的管理会计工具，如：全面预算管理、标准成本法、客户盈利能力管理、平衡计分卡、作业基础管理等。企业可以根据实际情况，有选择性地导入这些工具并加以坚持运用，必会有好的效果。

参考文献：

[1]覃家琦.价值发现、经济非均衡与企业家理论[J].财经科学，2005；第1期63页

[2]陈珉，余臻荣.从价值发现到价值创造[J].中国企业家，2003；第11期131页

[3]朱方明，贺立龙.搜寻、发现劳动与价值创造[J].教学与研究，2012；第2期23页

作者简介：鹏、男、1970年6月，河南省焦作市、会计师、洛阳北方企业集团有限公司